Citibank "counter-trend" reduces holdings in tech giants: Q1 bearish on S&P 500 index, only favoring Meta among the seven giants

智通財經 APP 獲悉，根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，富國銀行 (WFC.US) 遞交了截止至 2024 年 3 月 31 日的第一季度 (Q1) 持倉報告 (13F)。

據統計，富國銀行第一季度持倉總市值達 4150 億美元，上一季度總市值為 3830 億美元，環比增長 8.4%。富國銀行在第一季度的持倉組合中新增了 382 只個股，增持了 4133 只個股。同時，富國銀行還減持了 2269 只個股，清倉了 495 只個股。其中前十大持倉標的佔總市值的 19.01%。

在前五大重倉股中，微軟 (MSFT.US) 仍位列第一，持倉約 3456 萬股，持倉市值約 145.4 億美元。持倉數量較上季度有所下降 0.70%，佔投資組合比例為 3.50%。

SPDR 標普 500 指數 ETF 看跌期權 (SPY.US,PUT) 位列第二，持倉約 2592 萬股，持倉市值約 135.6 億美元。持倉數量較上季度增加 245%，佔投資組合比例為 3.27%。

蘋果 (AAPL.US) 位列第三，持倉約 5847 萬股，持倉市值約 100.3 億美元。持倉數量較上季度下降 0.61%，佔投資組合比例為 2.42%。

iShares 標普 500 指數 ETF(IVV.US) 位列第四，持倉約 1580 萬股，持倉市值約 83.1 億美元。持倉數量較上季度下降 2.40%，佔投資組合比例為 2%。

Vanguard 中盤股 ETF(VO.US) 位列第五，持倉約 2360 萬股，持倉市值約 59 億美元。持倉數量較上季度增加 0.33%，佔投資組合比例為 1.42%。

值得注意的是，富國銀行在第一季度總體上看跌標普 500 指數：大幅減倉標普 500 指數，同時還大舉增持標普 500 指數看跌期權。對 SPDR 標普 500 指數 ETF 看跌期權的持倉數量更是環比增加了 245%，所佔投資組合比例環比增加 2% 以上。其次，富國銀行在第一季度對標普 500 指數前幾大成分股也進行了減持：包括微軟 (MSFT.US)、英偉達 (NVDA.US)、蘋果 (NVDA.US)、谷歌-A(GOOG.US)/谷歌-C(GOOGL.US)、特斯拉 (TSLA.US) 與埃森哲 (ACN.US) 等這幾大科技股。

在加倉的個股中，與減持其他科技巨頭相比，富國銀行在第一季度偏愛 Meta(META.US)，持倉數量較上季度增加 6.10%，除此之外，富國銀行還主要加倉了博通 (AVGO.US)、自動數據處理 (ADP.US);這三隻股票在第一季度均實現了不錯的回報，漲幅分別達到 38%、20%、8%。而且，被減持的蘋果在第一季度下跌了 10%。不過，被減持的英偉達 (82%) 與微軟 (12%) 在第一季度實現了不錯的漲幅。

從持倉比例變化來看，前五大買入標的分別是：SPDR 標普 500 指數 ETF 看跌期權 (SPY.US,PUT)、Invesco 納指 100ETF(QQQ.US)、星巴克 (SBUX.US)、Meta(META.US)、Zoetis(ZTS.US)。

前五大賣出標的分別是：蘋果 (AAPL.US)、iShares iBoxx 高收益公司債券指數 ETF 看跌期權 (HYG.US,PUT)、Invesco 納指 100ETF 看跌期權 (QQQ.US,PUT)、SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY.US)、亞馬遜看跌期權 (AMZN.US,PUT)。

富國銀行在第一季度的投資舉措似乎與其他主要機構有所不同，例如摩根大通與花旗等華爾街大行在第一季度大舉加倉了科技巨頭。摩根大通在一季度大舉買入美股科技巨頭——加倉了 “壯麗七雄” 的股票;除此之外，摩根大通還明顯增持了與人工智能相關的部分科技股。而且，在花旗第一季度的前十大重倉標的之中，大部分被花旗增持，獲得花旗增持的均為美國大型科技巨頭。

此外，全球最大規模對沖基金橋水基金第一季度的前十大重倉股中，主要集中在科技巨頭，而且前五大買入標的也均為科技巨頭：包括谷歌-C(GOOGL.US)、英偉達 (NVDA.US)、蘋果 (AAPL.US) 等。全球資管巨頭景順在第一季度也大舉買入了微軟 (MSFT.US)、亞馬遜 (AMZN.US) 等巨頭股票。