5 Super Semiconductor Stocks to Buy Hand Over Fist for the Artificial Intelligence (AI) Revolution

2016 年，英偉達（Nvidia，NVDA 2.48%）首席執行官黃仁勳親自交付了第一台人工智能（AI）超級計算機給 OpenAI。事後看來，這是歷史上一個重要時刻，因為這家初創公司繼續開發了 AI 行業中最先進的應用之一，ChatGPT。

ChatGPT 及其許多競爭對手已經能夠根據指令生成文本、圖像、視頻和計算機代碼。但是英偉達及其同行正在設計更強大、更節能的硬件，為開發具有更廣泛功能的更好 AI 應用鋪平道路。

以下是投資者可能想要在 AI 革命期間購買的五家半導體股票。

圖片來源：Getty Images。

1. 英偉達

英偉達以為 AI 開發設計最強大的數據中心圖形處理單元（GPU）而聞名。但英偉達 AI 企業平台是為 AI 開發人員設計的整個基於雲的操作系統，遠不止是芯片。

該平台為開發人員提供了一個庫，其中包含他們可以用來構建 AI 應用的現成大型語言模型（LLMs），這可以為他們節省大量時間和金錢。它還擁有 CUDA（GPU 的軟件層），允許開發人員優化他們的芯片，以便更快地構建應用程序。CUDA 不能與其他芯片一起使用，因此數據中心運營商需要堅持使用英偉達的硬件，否則可能會讓精通該軟件的客户感到不滿。

英偉達的 H100 GPU 在 AI 行業中設定了基準，但該公司正準備推出基於其 Blackwell 架構的新一代芯片。例如，即將推出的 GB200 GPU 可以以 H100 的五倍速度執行 AI 推理，這將降低開發人員的成本，他們通常按分鐘支付計算能力。

僅在過去一年裏，英偉達股價已經翻了三倍，而且可能還會繼續上漲。華爾街認為該公司在截至 2025 年 1 月 30 日的當前 2025 財年將實現超過 1,200 億美元的收入，幾乎是其 2024 財年的兩倍。其中大部分收入將來自其以 AI 為重點的數據中心部門。

2. 高通

英偉達正努力滿足其 GPU 的需求，因此一些最大的客户轉向高通（Advanced Micro Devices，AMD -0.89%）。AMD 的 MI300 GPU 正在贏得像微軟、甲骨文和 Meta Platforms 這樣的數據中心巨頭的青睞，他們發現它在推理性能和成本優勢上勝過 H100。

AMD 的數據中心收入在 2024 年第一季度（截至 3 月 31 日）激增了 80%，達到 23 億美元。該公司預計今年僅從其 GPU 銷售中就能創造 40 億美元的銷售額，這比一月份的預測高出了 50 億美元。

但 AMD 在另一個關鍵領域的 AI 中佔據了領導地位：個人計算。它表示，配備其 Ryzen AI 芯片的數百萬台 PC 已經發貨，來自戴爾、惠普和華碩等領先製造商，使 AMD 在該領域擁有 90% 的市場份額。

該公司正在與微軟密切合作，開發能夠處理內置 Windows 操作系統中不斷增加的 AI 功能套件的新 Ryzen 芯片。

AMD 股價在過去一年上漲了 51%，但仍低於歷史最高水平 18%。現在可能是一個很好的購買時機，因為該公司的 AI 收入在數據中心和個人計算機領域都在增長。

3. 亞舍立科技

與英偉達和 AMD 不同，亞舍立科技（Axcelis Technologies，ACLS 5.17%）不生產任何芯片。它製造的離子注入設備對於處理器（CPU）、內存芯片和存儲芯片的製造至關重要。AI 應用需要這三者的更高容量，這為該公司帶來了巨大的機遇。

大多數英偉達的數據中心 GPU 都內置了內存，而像 Blackwell GB200 這樣的先進型號甚至配備了內置 CPU 以提高效率。

此外，配備 AI 功能的個人電腦和智能手機需要比其前身多一倍的處理能力和內存容量。因此，亞舍立科技首席執行官羅素·洛表示，AI 將需要半導體行業的顯著製造能力擴展，這將導致更多該公司設備的銷售。

儘管過去五年股價飆升了 835%，但該股票的市盈率僅為 18.7，比 iShares Semiconductor ETF 的 36.9 市盈率折價 49%。換句話説，亞舍立科技股票幾乎需要翻倍才能與芯片行業同行交易。這為投資者帶來了機會。

4. 博通

博通（Broadcom，AVGO -0.72%）是一個多方位的 AI 投資。它為數據中心提供硬件和軟件網絡解決方案，包括其交換機，用於調節數據在服務器和設備之間傳輸速度。當成千上萬的 GPU 被集羣在一起處理大量數據時，它們是關鍵組件。

在最近截至 2024 年 5 月 5 日的第二季度，博通的 Tomahawk 5 和 Jericho3 交換機的銷售額翻了一番。

其許多子公司也在使用人工智能。2019 年，它以 107 億美元收購了賽門鐵克，後者正在使用 Alphabet 的 Vertex AI 平台將人工智能引入其網絡安全軟件中。Broadcom 還以 690 億美元收購了雲軟件提供商 VMware，使開發人員能夠創建虛擬機。這意味着多個用户可以連接到一台服務器以利用其全部容量，在人工智能基礎設施短缺的時候尤為重要。

Broadcom 表示，公司整體人工智能收入同比增長 280%，達到 31 億美元，在第二季度。該公司預計在 2024 財年全年實現創紀錄的 510 億美元總收入，其中 110 億美元來自人工智能。

5. 美光科技

正如我之前提到的，啓用人工智能的個人電腦和智能手機需要比非人工智能設備更多的內存容量。這是因為人工智能應用程序需要大量數據來運行，而內存芯片則充當一個臨時存儲這些信息的大腦。美光科技（MU 0.34%）是主要的內存和存儲芯片提供商，由於人工智能革命，它正在經歷需求高漲的浪潮。

所有基於 Android 的人工智能智能手機的一線製造商（如 三星）都使用美光的 LPDDR5X 內存芯片。它提供 12 至 16 吉字節的容量，比以前的旗艦智能手機所需的內存多 50% 至 100%。此外，微軟新的 Copilot+ 人工智能個人電腦的最低內存要求為 16 吉字節，是其以前 Surface 系列所需最低內存量的兩倍。這一趨勢預示着美光將獲得更多收入。

在數據中心方面，美光的 HBM3e（高帶寬內存）解決方案用於英偉達的新 H200 GPU。它可以以幾乎是 H100 兩倍速度進行人工智能推理，同時消耗一半的能量，這意味着數據中心運營商將實現大幅成本節約。

美光表示，HBM3e 在 2024 財年第三季度（截至 5 月 30 日）為其貢獻了 1 億美元的收入。到 2024 財年結束時，預計其銷售額將達到數億美元，但預計在 2025 財年將增長至_數十億_美元。

美光已經完全售罄了未來兩年的 HBM3e 內存，這將使該公司擁有令人難以置信的定價權，從而推動其利潤顯著增長。