欧央行放鹰 欧债收益率飙升 CPI 公布前美股大跌 欧洲天然气大反弹

欧洲央行计划 7 月加息 25 个基点，明确释放 2011 年来首次加息的信号，并暗示9 月可能为打压高通胀而更大幅加息，被视为追赶其他主要央行行动步伐的鹰派转向。欧央行行长拉加德发布会强化了 9 月更激进加息的可能性。欧洲国债价格全线大跌，国债收益率日内升幅均曾超过 10 个基点，基准 10 年期德债收益率继续刷新约八年来高位，领衔攀升的意大利国债收益率升幅超过 20 个基点。

欧央行 “放鹰”，市场关注央行为打压通胀采取限制性政策后的经济前景，欧美股市进一步下挫。三大美股指至少跌近 2%，均创三周最大跌幅，道指三周来首次一日跌超 600 点。在被瑞银将评级从中性上调至买入并认为今年股价下跌提供了有吸引力的入场点后，特斯拉早盘曾涨超 5%，其所在板块早盘曾是少数逆市反弹板块之一，但午盘随着特斯拉转跌，也重回跌势。连日跑赢大盘强劲上涨的热门中概股回落，一季度亏损高于预期的 B 站跌超 10%。一季度营收逊于预期且预计毛利率到三季度才开始反弹的蔚来汽车一度跌超 9%。

周五公布美国 CPI 前，市场预期美联储会保持激进加息步调。美债追随欧债价格下跌，10 年期美债收益率创近一个月新高，站稳 3.00% 上方。美元指数进一步走高，5 月下旬以来首次盘中升破 103.00。日元汇率保持连创二十年新低势头，美元兑日元连续两日盘中上破 134.00。

大宗商品中，美国得州一重要液化天然气（LNG）出口码头着火后，当地 Freeport 液化气加工厂将关闭至少三周、相当于占美国五分之一 LNG 处理能力的工厂停产，在俄罗斯和挪威供气受限之际，加剧市场的供应担忧，连日下跌的欧洲天然气强劲反弹，欧洲大陆基准荷兰天然气期货创将近一个月来最大涨幅，英国天然气三周多来首度一日涨超 10%，成为周四商品中的大赢家。

美国能源部公布国内天然气库存目前较五年均值低近 15%，周三得州天然气码头发生爆炸后盘中大跌的美国天然气期货也反弹。美国零售汽油均价再创历史新高，汽油期货继上周五之后又创收盘最高纪录。而连创三个月新高的美国 WTI 原油涨势暂歇。美元走强的压力下，黄金回落，纽约期金守住 1850 美元上方。伦敦基本金属齐跌，一周多来持续上涨的伦锡也未能幸免。

三大美股指创三周最大跌幅 Meta 所在板块领跌 特斯拉盘中大反转收跌 中概回落

三大美国股指集体低开，纳斯达克综合指数盘初刷新日低时跌超 0.9%，早盘曾短线转涨，午盘和标普 500 指数及道琼斯工业平均指数均加速下跌。尾盘刷新日低时，标普和纳指分别跌近 2.4% 和 2.8%，道指跌超 640 点、跌近 2%。

最终，三大指数集体连续两日收跌，均创 5 月 18 日以来最大收盘跌幅。领跌的纳指收跌 2.75%，报 11754.23 点，收创 5 月 26 日以来新低。标普收跌 2.38%，报 4017.82 点，处于本周四日收盘低谷。道指收跌 638.11 点，跌幅 1.94%，自 5 月 18 日以来首次跌超 600 点，报 32272.79 点，创 5 月 25 日以来收盘新低。

价值股为主的小盘股指罗素 2000 收跌 2.12%，创 5 月 26 日以来新低。科技股为重的纳斯达克 100 指数收跌 2.74%，创 5 月 25 日以来新低，和罗素 2000 均连跌两日。

标普 500 各大板块全线收跌，Meta 和奈飞所在的通信服务跌 2.75% 领跌，苹果和英伟达等芯片股所在的 IT 跌 2.72% 紧随其后，金融跌 2.61%，除跌 1.5% 的必需消费品、跌近 2% 的工业和特斯拉所在的非必需消费品外，其他板块都跌超 2%。

龙头科技股集体收跌，早盘曾涨逾 5.6% 的特斯拉收跌近 0.9%。原 FAANMG、现 GANMMA 六大科技股中，Facebook 母公司 Meta 收跌逾 6.4%，创 5 月 25 日以来新低；奈飞跌近 5% 至 5 月 26 日以来低位；亚马逊跌 4.15%；同属 IT 板块的苹果和微软分别跌 3.6% 和近 2.1%，均创 5 月 25 日以来新低；谷歌母公司 Alphabet 跌约 2%。

芯片股总体连续两日下跌，费城半导体指数和半导体行业 ETF SOXX 分别收跌 2.7% 和 2.8%。标普 500 的 IT 板块成份股中，应用材料收跌逾 4%，英伟达、拉姆研究跌超 3%，AMD 跌 3%，英特尔跌近 3%，高通、博通跌超 1%，希捷科技跌 1%。

波动较大的个股中，在美国食药监局（FDA）称给予其新冠疫苗在美上市授权之前需要评估生产流程变动后，周三收涨逾 5% 的诺瓦瓦克斯（NVAX）收跌 17.2%，创 2020 年 5 月以来新低；季度亏损低于预期但收入也低于预期的 Skillsoft（SKIL）收跌 19.1%；季度利润和收入高于预期、年度指引向好且将新增回购 5 亿美元的 Signet Jewelers（SIG）收涨近 9%；被加拿大皇家银行资本市场将评级升至增持后，Ollie’s Bargain Outlet（OLLI）收涨 4.3%。此外，埃克森美孚（XOM）收跌近 2.2%，暂别周三所创的历史高位。

截至周三连续三日跑赢大盘的热门中概股回落，中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分别收跌 6.7% 和 5.1%。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收跌近 6.8%。纳斯达克 100 指数的四只成份股中，拼多多收跌逾 9.6%，京东跌 7.6%，百度跌 4.8%，网易跌近 2.9%。其他个股中，网易有道收跌近 18%，好未来跌近 17%，B 站、新东方收跌近 15%，携程跌超 9%，阿里巴巴、虎牙跌超 8%，跌超 7%，蔚来汽车、斗鱼、叮咚买菜收跌逾 7%，滴滴跌近 6%，小鹏汽车、腾讯音乐跌超 5%，腾讯粉单跌超 4%，微博、老虎证券跌超 3%，富途控股跌超 2%，理想汽车、满帮跌超 1%。

欧股方面，泛欧股指连跌三日。欧洲斯托克 600 指数创 5 月 24 日以来最大日跌幅，并创 5 月 25 日以来收盘新低。主要欧洲国家股指均跌超 1%。各板块中，跌近 3% 的房地产领跌，科技、金融服务、矿业股所在的基础资源都跌超 2%。个股中，德国食材配送公司 Hellofresh 跌近 7.7%，领跌斯托克 600 成份股，媒体称法国政府考虑让电力巨头法国电力集团（EDF）国有化后，EDF 收涨 6.3%，在成份股中表现最佳。

10 年期美债收益率创近一个月新高 德债收益率续创八年新高 意债收益率升逾 20 个基点创逾三年半新高

欧洲国债价格连跌两日，且跌幅明显扩大，收益率盘中升幅均曾超过 10 个基点。到欧市尾盘，英国 10 年期基准国债收益率日内升 7.7 个基点，报 2.323%，盘中曾逼近 2.36%，连续两日创 2014 年 10 月以来新高；10 年期德国国债收益率升 7.7 个基点，报 1.430%，盘中曾升至 1.465%，创 2014 年 7 月以来新高，自上周四以来连续六个交易日创将近八年来新高；10 年期意大利国债收益率日内升 22.8 个基点，报 3.603%，美股盘中曾自 2018 年 11 月以来首次升破 3.70%。

欧央行决议后，美国 10 年期基准国债收益率在美股盘前一度逼近 3.07%，刷新周二盘中站上 3.06% 所创的 5 月 11 日以来高位，到美股收盘时约为 3.04%，日内升 2 个基点。

日元四日连创二十年新低 美元指数创三周新高

美元兑日元在周四亚市早盘曾涨破 134.50 至 134.54，连续两日创 2002 年 2 月以来新高，截至周二连续两日创 2002 年 4 月以来盘中新高，美股收盘时仍处 134.00 上方，日内涨逾 0.1%。

追踪美元 6 种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）在欧洲央行行长拉加德举行发布会前曾跌破 102.20 刷新最近三日低位，日内跌近 0.4%，后迅速拉升，美股盘前转涨，美股早盘自 5 月 20 日以来首次盘中突破 103.00，午盘上破 103.30，刷新 5 月 19 日以来高位时日内涨 0.8%。

到周四美股收盘时，美元指数处于 103.30 上方，日内涨近 0.8%；彭博美元现货指数涨近 0.7%，处于 5 月 20 日以来高位。

离岸人民币（CNH）险些未能扭转三日连跌的势头，在欧股盘中曾涨破 6.67 关口刷新日高至 6.6659，日内涨 352 点，后逐步回吐多数涨幅，美股尾盘跌破 6.70 后一度逼近 6.71 至 6.7097，创 6 月 2 日上周四以来盘中新低，北京时间 10 日 4 点 59 分，离岸人民币兑美元报 6.7009 元，较周三纽约尾盘涨 2 点。

俄罗斯卢布兑美元在岸汇率收报 59.35，日内涨不足 0.1%，盘中曾涨破 57.50，连涨两日，继续靠近 5 月 25 日上上周三盘中所创的 2018 年 2 月以来高位 55.8。

比特币（BTC）在欧股盘中曾涨破 3.07 万美元刷新日高，此后持续回落，美股盘初一度跌破 3 万美元刷新日低，较日内高位跌超 700 美元、跌超 2%，但和周二盘中跌破 2.92 万美元所创的 5 月 29 日以来低位还有距离，美股收盘时处于 3 万美元上方，最近 24 小时跌不足 0.2%。

欧洲天然气创四周最大涨幅 英国天然气涨 16% 美油告别一个月高位 仍处 120 美元上方

欧洲天然气凭借大反弹扭转连日跌势。ICE 英国天然气期货收涨 15.95%，创 5 月 16 日以来最大涨幅，报 150.61 便士/千卡，摆脱周三所创的 5 月 8 日以来低谷，最近五个交易日首度收涨，欧市盘初刷新日高时涨至 180 便士，日内涨近 38.6%；连跌六日的 TTF 基准荷兰天然气期货收涨 6.89%，创 5 月 12 日以来最大涨幅，报 84.88 欧元/兆瓦时，创 6 月 1 日上周三以来收盘新高，截至周三连续两日创 2 月 21 日以来新低，盘中曾涨至 91.9 欧元，日内涨 15.7%。

美国汽油和天然气期货齐涨。NYMEX 7 月汽油期货收涨 1.3%，报 4.2762 美元/加仑，刷新 6 月 3 日上周五所创的收盘最高纪录，连涨两日；周三盘中曾跌超 9% 的 NYMEX 7 月天然气期货收涨 3.03%，报 8.9630 美元/百万英热单位，扭转来两日连跌，和周一涨破 9.3 美元所创的 2008 年 8 月 1 日以来收盘高位仍有距离。

国际原油期货在连涨两日后回落。美国 WTI 7 月原油期货收跌 0.49%，报 121.51 美元/桶，虽然跌离截至周三连续两日所创的 3 月 8 日以来收盘高位，但连续两日收于 120 美元上方。布伦特 8 月原油期货收跌 0.41%，报 123.07 美元/桶，周三刷新上周二 7 月合约突破 122 美元所创的 3 月 8 日以来高位。

伦锡终结七连阳跌离一个高位 伦锌伦镍创两周新低 黄金结束两连涨

伦敦基本金属期货自 5 月 18 日以来首次全线收跌。伦锡最近八个交易日首次收跌，在周三一个月来首次收盘站上 3.7 万美元后又失守这一关口。伦铅结束三日连涨，跌落一个月来高位。周三反弹的伦铜、伦锌、伦铝回落，伦锌继周二之后本周第二日收创上上周四以来新低；伦铝告别周三所创的上周一以来高位；在周三靠近周一突破 9700 美元所创的 4 月末以来收盘高位后，伦铜又跌会 9700 美元下方。伦镍连跌三日，两周来首次收盘逼近 2.8 万美元。

纽约黄金期货结束两日连涨，COMEX 8 月黄金期货收跌 0.2%，报 1852.80 美元/盎司，还未跌至周一跌破 1850 美元所创的 5 月 20 日以来收盘低谷。