标普惊险收涨仍创两年最大周跌幅 美油猛跌近 7% 欧洲天然气一周飙涨逾 40%

美联储主席鲍威尔重申降低通胀的承诺、称“极为关注” 让通胀回到联储目标 2%后，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发出暗示近期大幅加息的鹰派言论，称可能会支持 7 月再度加息 75 个基点，7 月后可以恢复一次 50 个基点加息的速度，直至通胀稳处降至 2% 的正轨。

卡什卡利表态后，三大美股指早盘均曾转跌，道指日内一度跌近 300 点，纳指短线转跌，后标普和道指曾再度转跌，道指最终未能收涨。盘中各板块涨跌不一，受累于原油大跌的能源板块领跌，科技股所在板块领涨，Facebook 母公司 Meta 盘中曾涨超 3%，特斯拉曾涨超 2%。热门中概股大多反弹且跑赢大盘。正进入 “618” 促销高潮时被高管证实要进军外卖的京东早盘涨幅曾超过 8%，“造车新势力” 至少收涨逾 4%，为首的小鹏汽车涨近 10%。

本周美联储近三十年来首次加息 75 个基点，瑞士央行意外加息 50 个基点，英国央行连续第五次加息 25 个基点。市场担心央行激进行动引发经济衰退，欧美主要股指均累计下跌，标普周五收涨仍创两年最大周跌幅，泛欧股指创三个多月最大周跌幅，能源均为欧美表现最差的板块，凸显原油全周大跌影响。

周四大反弹的美国国债价格回落，基准 10 年期美债收益率有所回升，盘中曾重上 3.30%，虽然未能再靠近周二接近 3.50% 所创的十一年高位，但全周保住升势。周四大跌的欧洲国债价格反弹，10 年期德债收益率脱离八年高位，但全周也继续攀升。

汇市方面，在美联储加息后连日下挫的美元指数反弹，尽管周五未能站稳 105.00 上方，全周仍累涨。日本央行仍坚持超级宽松，行长黑田东彦承认日元快速下跌会伤害经济，不排除收紧货币的可能，但重申准备进一步宽松支持经济。日元逼近周三所创的 1998 年来低位，美元兑日元盘中涨破 135.00、日内涨超 2%。

大宗商品本周普遍表现不佳，彭博大宗商品现货指数一周跌约 6.4%，创 3 月以来最大跌幅。周五国际原油重回跌势，媒体称OPEC+ 积极响应拜登增产石油的要求，美国 WTI 原油将近一个月来首次跌破 110 美元，和布伦特原油均跌至 5 月下旬以来低谷，最近八周首度累跌，创 3 月最后一周以来最差周表现。

持续上涨的欧洲天然气期货回落，但得益于欧洲 “断气” 危险加剧，意大利称，收到来自北溪 1 号管线输送的天然气较往常水平减少一半以上，法国称 6 月 15 日周三以来未收到任何俄罗斯天然气，在美国得州液化天然气工厂停产的“左右夹击”下，欧洲大陆基准荷兰天然气期货全周大涨逾 40%。也是在得州供气干扰的影响下，美国天然气半年来首次一周跌超 20%。

道指连创一年半新低逼近熊市 标普摆脱一年半低位 仍创两年最大周跌幅 能源板块全周领跌欧美股市

三大美国股指从开盘起就表现不一，低开的道琼斯工业平均指数和标普 500 指数盘初转涨，盘初刷新日高时，道指涨逾 240 点、涨 0.8%，标普涨逾 1.1%，高开的纳斯达克综合指数盘初涨逾 1.1%，早盘卡什卡利讲话后均转跌并刷新日低，道指一度跌逾 270 点、跌逾 0.9%，标普跌逾 0.8%，纳指短线转跌后迅速反弹，午盘刷新日高时涨超 2.2%。早盘尾声时标普和道指先后转涨，后又不止一次转跌，尾盘道指再度转跌。

最终，三大指数仅道指收跌，跌幅 38.29 点、或 0.13%，报 29888.78 点，在周四自去年 1 月 29 日以来首次收盘跌破 3 万点后，连续第二日创 2020 年 12 月 14 日来收盘新低，较今年 1 月 4 日的纪录高位 36799.65 点跌近 19%，距跌入熊市一步之遥。纳指收涨 1.43%，报 10798.35 点，摆脱周四跌超 4% 所创的 2020 年 9 月 23 日以来低位。标普 500 收涨 0.22%，报 3674.84 点，未能收复周四逾 3% 的所有跌幅、因此未能脱离熊市。

价值股为主的小盘股指罗素 2000 收涨 0.96%，在周四跌近 5% 后反弹。周四跌 4% 的纳斯达克 100 指数收涨 1.24%，体现科技股总体反弹之势。

本周主要美股指均连续三周累计下跌。标普累跌 5.79%，创 2020 年 3 月以来最大周跌幅，道指跌 4.79%，最近 12 周里第 11 周累跌，纳指跌 4.78%，纳斯达克 100 跌 4.79%，均为最近 11 周里第十周累跌，为 1970 年来首次如此长周累跌。罗素 2000 跌 7.48%，最近九周内第八周累跌。

标普 500 各大板块中，周五有 6 个收涨，Meta 所在的通信服务涨 1.3% 领涨，亚马逊和特斯拉所在的非必需消费品涨逾 1.2%，苹果和微软所在的 IT 涨近 1%，医疗健康微涨。5 个收跌板块中，跌近 5.6% 的能源领跌，其他板块跌幅不足 1%。全周各板块均累跌，能源跌 17.2% 远超其他板块，公用事业跌超 9%，材料跌超 8%，工业跌近 6%，房地产和非必需消费品跌超 5%，跌幅垫底的必需消费品跌 4.4%。

周四至少跌近 3% 的龙头科技股均反弹，周四跌超 8% 的特斯拉收涨逾 1.7%。FAANMG 六大科技股中，周四创三周新低的亚马逊收涨近 2.5%，Facebook 母公司 Meta 收涨近 1.8% 走出 2020 年 4 月来低谷，奈飞涨 1.25%，苹果涨 1.15% 脱离一年低位，微软和周四跌至三周低位的谷歌母公司 Alphabet 涨近 1.1%。全周 Meta 和特斯拉跌近 7%，苹果和奈飞跌超 4%，Alphabet 和亚马逊跌超 3%，微软跌超 2%。

波动较大的个股中，媒体称药业巨头默沙东考虑收购后，生物科技公司 Seagen（SGEN）收涨 12.7%；被美国银行将评级从中性上调至买入的建材公司 Azek (AZEK）收涨 6.2%；美国监管方授权其新冠疫苗可用于最低年龄 6 个月的儿童后，Moderna（MRNA）收涨 5.7%，而辉瑞（PFE）跌 2%；被高盛将评级从中性上调至买入的零食生产商 Utz（UTZ）涨近 6.5%；发布一季报时预警成本上升将损害利润的连锁超市 Kroger（KR）收跌 7.3%。

周四回落的热门中概股总体反弹、跑赢大盘。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分别收涨 3.2% 和 2.1%。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨 3.2%。纳斯达克 100 指数的四只成份股中，京东收涨 5.2%，百度涨近 1.8%，拼多多涨 0.4%，而网易跌 1.7%。其他个股中，小鹏汽车收涨约 9.8%，蔚来汽车、虎牙涨超 8%，富途控股涨超 5%，理想汽车涨超 4%，斗鱼涨超 3%，高途教育涨 3%，腾讯音乐、爱奇艺、微博、携程涨超 2%，B 站涨近 2%，腾讯粉单、好未来涨超 1%，盘中曾涨超 10% 的阿里巴巴收涨近 0.8%，而新东方继续下跌，收跌近 2%，老虎证券跌 4%，电子烟第一股雾芯科技跌超 3%。

欧股方面，周四大跌的泛欧股指小幅反弹。欧洲斯托克 600 指数暂别周四所创的去年 2 月 1 日以来收盘低谷。主要欧洲国家股指周五多数上涨，德意西股反弹，法股和英股连跌两日，矿业股拖累的英股跌幅居首。各板块中，周五只有 4 个收跌，跌 4% 的油气和跌 2.7% 的矿业股所在基础资源领跌，化工和保险分别跌 0.6% 和 0.2%。15 个收涨的板块中，涨超 2% 的房地产领跑，科技涨 1.3%，传媒涨约 1%。

斯托克 600 指数本周跌近 5%，刷新上周所创的 3 月 4 日一周以来最大单周跌幅，和各国股指均连跌三周。各板块继续累跌，基础资源跌近 13% 领跌，油气和化工跌超 11%，科技、工业、工程、旅游、房地产、金融服务都跌超 10%。

10 年期美债收益率重上 3.20% 连升三周 德债收益率脱离八年高位 仍连升四周

欧洲国债价格反弹，收益率回落。英国 10 年期基准国债收益率收报 2.49%，日内降 2 个基点，周四曾升破 2.70% 创八年新高；同期德国国债收益率收报 1.66%，日内降 5 个基点，脱离周四升破 1.90% 所创的八年来高位。本周英债收益率升 5 个基点，连升五周，德债收益率升约 15 个基点，连升四周，升幅均远不及上周的将近 30 个基点。

美国 10 年期基准国债收益率在欧股和美股盘中均曾下测 3.20%，但多数时间保持回升，美股早盘曾上破 3.30% 刷新日高，和周二盘中逼近 3.50% 所创的 2011 年 4 月以来高位仍有距离，到美股收盘时约为 3.23%，日内升 3 个基点，本周累计升约 7 个基点，连升三周，但由于周四一日回落逾 20 个基点，本周升幅远不及至少升近 20 个基点的前两周。

日元跌超 2% 逼近二十四年低位 美元指数扭转两连阴 连涨三周

日本央行会后，日元汇率加速下跌，周三盘中转涨的美元兑日元继续反弹，美股早盘涨破 135.00，刷新日高时涨破 135.40，逼近本周三盘中涨至 135.60 所创的 1998 年 10 月来高位，日内涨幅扩大到 2% 以上，到美股收盘时接近 135.00，日内仍涨超 2%。

追踪美元 6 种主要货币一篮子汇价的 ICE 美元指数（DXY）扭转了周三盘中转跌后的跌势，周五全天保持回涨，亚市盘中即站上 104.00，美股早盘曾短线重上 105.00 刷新日高，日内涨 1.4%，和周三盘中逼近 105.80 所创的 2002 年 12 月以来高位仍有距离。

到周五美股收盘时，美元指数处于 104.60 上方，日内涨近 1%，因周四一度跌近 1.7% 创两年最大跌幅，本周仅累涨近 0.5%；彭博美元现货指数涨 0.8%，本周涨近 0.6%，均连涨三周，涨幅不及至少涨近 2% 的上周。

离岸人民币（CNH）继续回落，美股早盘曾跌破 6.72 关口刷新日低至 6.7257，较亚市早盘的日内高位回落 429 点，北京时间 18 日 4 点 59 分，离岸人民币兑美元报 6.7092 元，较周四纽约尾盘跌 249 点，本周累涨 211 点，在上周跌超 700 点结束三周连涨后重回涨势。

加密货币未能成功反弹。比特币（BTC）在亚市早盘曾跌破 2.03 万美元，靠近周三逼近 2.0 万美元所创的 2020 年 12 月以来盘中低位，后回涨，欧股早盘重上 2.1 万美元后曾涨至 2.13 万美元上方，较日内低位涨超 1000 美元、涨超 5%，美股盘前跌破 2.1 万美元后继续回落转跌，美股收盘后处于 2.1 万美元下方，24 小时跌逾 1%，最近七日跌约 30%。

美油创近四周新低及创逾两个半月最大周跌幅 美国天然气创半年最大周跌幅 欧洲天然气跌离两个半月高位

周四反弹的国际原油期货大跌。美股午盘刷新日低时，美国 WTI 原油跌破 110 美元至 108.25 美元，创 5 月 20 日以来盘中新低，日内跌逾 7.9%，布伦特原油跌至 111.72 美元，创 5 月 26 日以来盘中新低，日内跌近 6.8%。

最终，WTI 7 月原油期货收跌 6.82%，创 3 月 31 日以来最大收盘跌幅，报 109.56 美元/桶，创 5 月 23 日以来收盘新低，5 月 24 日以来首次收盘跌破 110 美元。布伦特 8 月原油期货收跌 5.58%，创 3 月 28 日以来最大收盘跌幅，报 113.12 美元/桶，创 5 月 20 日以来主力合约收盘新低。

本周美油累跌 9.2%，布油累跌 7.3%，均创 4 月 1 日一周以来最大单周跌幅，终结创 2 月 11 日以来最长连涨周的七周连涨。

欧洲天然气齐跌。ICE 英国天然气期货收跌 13.62%，报 201.8 便士/千卡，远离周三所创的 3 月 31 日以来收盘高位，在连涨三日后连跌两日，受益于周二和周三分别涨超 20% 和 30%，本周累涨 38%，抹平上周所有跌幅。TTF 基准荷兰天然气期货收跌 5.33%，报 117.738 欧元/兆瓦时，跌离周四所创的 3 月 31 日以来收盘高位，本周累涨 42.8%，止住连跌四周之势。

美国汽油和天然气期货均大幅回落。周四刚结束四日连跌的 NYMEX 7 月汽油期货收跌 4.1%，报 3.793 美元/加仑，创 5 月 18 日以来收盘新低，本周累跌近 9.1%，连跌两周；连涨四日的 NYMEX 7 月天然气期货收跌 6.97%，报 6.9440 美元/百万英热单位，创 4 月 28 日以来收盘新低，本周累跌 21.5%，创去年 12 月以来最大周跌幅，回吐上周近 4% 的涨幅，最近七周第二周累跌，这主要源于周二得州 Freeport 液化天然气出口设施推迟恢复运营后一日跌超 16%。