巴菲特也卖飞了？

美东时间周二（2 月 14 日），巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦向美国 SEC 提交 13F 表。文件显示，截至去年 12 月 31 日，伯克希尔美股持仓规模为 2990.08 亿美元，连续两个季度下降后首次出现反弹。

值得注意的是，前一季度（去年 Q3）才获巴菲特买入建仓的台积电，Q4 便遭大幅减持——伯克希尔的台积电持股数由 6006 万股骤降至 829 万股，降幅超过 86%；持仓市值从此前的 41 亿美元暴跌至 6.18 亿美元，台积电更由此直接跌出伯克希尔前十大重仓股。

大幅抛售后，台积电在伯克希尔投资组合中位列第 32 名，持仓占比 0.21%。而 wccftech 指出，翻阅伯克希尔整体投资组合可以发现，去年 Q4，台积电是遭其减持幅度为两位数的五家公司之一，更是被减持幅度第二大的公司。

受此消息影响，台积电美股盘后大跌，截至发稿，最新跌幅近 5%。

从走势来看，台积电美股去年 11 月已触及近两年来股价低点，去年四季度区间涨幅约 9%；而今年以来区间涨幅已达 31.51%，最新收盘价较低点已涨超 65%。

CFRA Research 分析师 Cathy Seifert 认为，伯克希尔在台积电上 “小赚了一笔”，这笔买卖对其而言难以称得上是一个 “巨大、巨大的胜利”。据 Seifert 计算，伯克希尔大约以 68.5 美元价格买入台积电，并以 74.5 美元卖出。

伯克希尔报告公布同日，台积电宣布，董事会已批准向亚利桑那州芯片厂追加投资，最多 35 亿美元。而去年 12 月，台积电已将该厂计划投资扩大两倍，达到 400 亿美元。

从基本面来看，台积电刚刚在 2 月 10 日公布了营收情况，1 月实现营收 2000.5 亿新台币（约合 66.07 亿美元），环比增长 3.9%，同比增长 16.2%。这也是台积电 1 月营收首度超过 2000 亿新台币，创下历年同期新高。

然而，台积电对今年一季度的整体展望却难言乐观。公司表示，由于终端市场需求持续疲软，叠加客户库存进一步调整，预计一季度营收约 167 亿-175 亿美元；若取区间中值，则环比跌幅超过 14%。

华尔街的分析师们同样不看好台积电短期前景——摩根大通、瑞银、高盛和花旗均指出，今年上半年台积电营收将持续下降，直到 3nm 产品开始出货之后才有望回暖。这背后涵盖多种原因，例如订单减少导致产能利用率下降。

不过，谈及 2024 年的预期时，分析师们则更为乐观，预计届时台积电营收同比增幅有望达 24%。

放眼整个半导体行业，券商分析师多预期行业即将修复。兴业证券 2 月 12 日报告便指出，电子行业在经历了 2022 年的需求疲软、库存去化之后，当前正处于景气筑底阶段，有望于今年实现景气修复，并将带动上游模拟芯片、数字芯片等领域的需求提升，看好相关领域公司的业绩修复趋势。