《黎明觉醒:生机》受追捧!看好腾讯游戏产品大年
腾讯今年首款重点新游《黎明觉醒:生机》于 2 月 23 日上线,迅速收到广大游戏玩家的追捧,目前位于 iOS 游戏免费榜第 1 名、畅销榜第 9 名。
本文来源:国泰君安陈筱、张昱
腾讯今年首款重点新游《黎明觉醒:生机》于 2 月 23 日上线,迅速收到广大游戏玩家的追捧,目前位于 iOS 游戏免费榜第 1 名、畅销榜第 9 名。
《黎明觉醒》的优异表现逐步验证我们前期看好腾讯今年游戏业务触底反弹、重回向上产品周期的预测。
预约、品牌宣传、买量获客并行,用户新增导入充分
1、《黎明觉醒》自 2021 年准备上线开始,预约周期长达 2 年以上,最终收到超过 7000 万的预约量,优秀的前期预约运营节约了较多上线后的宣发费用。
2、品牌宣传规格较高,《黎明觉醒》由国际巨星威尔·史密斯代言,请到凤凰传奇、PDD 等一众娱乐圈明星向玩家发出 “组队” 邀请,吸引粉丝用户导入。
3、买量效果广告并行,根据 Dataeye 数据,目前其首日投放计划已超过 2 万组,在所有游戏中处于投放数量前列,预计后续买量广告会回落至低位。
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腾讯核心游戏生命周期长,未来产品周期持续向上
除新游带来的火爆效果之外,公司目前核心游戏《王者荣耀》、《和平精英》、《金铲铲之战》、《穿越火线》等流水增长稳健,长线化运营长生命周期。
同时,我们看好未来的产品大年,腾讯或将发行包括《DNF 手游》、《无畏契约》(有版号)、《命运方舟》(有版号)、《王者玩象棋》(有版号)、《航海王手游》在内的重磅手游,届时或将再次引爆游戏市场。
投资建议
核心游戏长生命周期,未来产品周期持续向上。
维持腾讯 2022-2024 年的归母净利润 1314/1616/1830 亿元,对应 PE 分别为 23X/19X/16X,维持 “增持” 评级。
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