经济担忧加剧，标普道指止步四连涨，AI 概念股大跌，欧美短债收益率跳水

美国经济数据不佳。2 月 JOLTs 职位空缺 993.1 万人，为 2021 年 5 月以来近两年首次低于 1000 万且远逊预期，代表劳动力需求降温。2 月工厂订单环比降 0.7%，耐用品订单环比终值降 1%，降幅均小于前值但维持下跌；扣除飞机的非国防资本耐用品订单环比终值降 0.1%，初值增 0.2%。

数据发布后，美股三大指数盘初全线转跌，对货币政策更敏感的欧美短端国债收益率跳水，美元指数跌幅扩大，因为数据可能有助于阻止美联储进一步加息。有分析称，若周五发布的 3 月非农就业显示出实质疲软迹象，且 3 月 CPI 通胀较低，美联储可以考虑在 5 月暂停加息。

还有人称，对银行业危机的担忧似乎已经过去，市场焦点正在转向欧美央行货币紧缩和经济数据。期货定价显示，市场押注美联储最早 9 月开始降息，到 12 月利率仅略高于 4.3%。交易员认为 5 月加息 25 个基点的概率从 57% 跌至 42%，暂不加息的概率从 43% 重新升至 58%。

摩根大通 CEO 戴蒙在年度股东信中称，银行业危机尚未结束，并将造成 “未来几年的影响”，但与 2008 年全球金融危机期间发生的情况完全不同，应该通过重新构想监管程序来解决。他警告，摩根大通 “已为更高利率做好准备，可能在更长时间内面临更高的通胀”。

据澎湃新闻，美国总统拜登将与科技顾问讨论人工智能的 “风险与机遇”。会面讨论 “权利与安全的保护”、“确保负责任的创新”、“推行适当的保障措施”。拜登还会重申国会需要以立法的方式在人工智能领域保护儿童，限制科技公司对数据的收集。

澳洲联储自去年 4 月开启加息周期以来首次暂停加息，称需要更多时间在相当不确定的环境中评估经济状况和前景，澳元兑美元失守逾一个月高位。欧元区 2 月 PPI 同比增 13.2%，但环比下滑 0.5% 且连续第五个月下跌。欧洲央行的调查显示，消费者对通胀回落变得更加乐观。

标普和道指止步四连涨，失守逾六周高位，AI概念股大跌，纳指进一步脱离逾半年新高

4 月 4 日周二，美国劳动力需求开始降温，且昨日公布的 ISM 制造业数据超预期下滑，对经济放缓甚至衰退将至的担忧令风险资产承压。标普 500 指数和纳指高开后迅速转跌，道指低开低走。

午盘时美股集体触及日低。道指最深跌 325 点或跌近 1%，标普最深跌 0.9% 并一度失守 4100 点整数位，纳指最深跌 0.8%，罗素小盘股最深跌 2.3% 领跌主要指数，失守 1800 点整数位。

截至收盘，标普和道指均止步四日连涨，且从逾六周新高回落。纳指和纳指 100 连跌两日，均进一步脱离逾半年高位。罗素小盘股连跌两日，失守三周高位：

标普 500 指数收跌 23.91 点，跌幅 0.58%，报 4100.60 点。道指收跌 198.77 点，跌幅 0.59%，报 33402.38 点。纳指收跌 63.12 点，跌幅 0.52%，报 12126.33 点。纳指 100 跌 0.4%，罗素 2000 小盘股指数跌 1.8%。

标普 11 个板块多数收跌，工业跌超 2% 表现最差，能源跌 1.7%，周一曾涨近 5% 创去年 10 月来最大涨幅；原材料跌 1.47%，金融跌 1%，科技跌 0.6%，电信则涨 0.3%，公用事业涨 0.5%。

美国银行策略师表示，上周其客户五周以来首次卖出美国股票，撤离美股规模为去年 10 月以来最大，其中科技股出现六周来首次资金外流，但一季度仍是资金流入的领先板块。

明星科技股涨跌不一。“元宇宙” Meta 涨 0.8%，再创 11 个月新高；苹果转跌 0.3%，失守七个半月高位；奈飞跌 0.4% 失守六周最高；谷歌 A 涨 0.3%，再创逾一周新高。微软微跌，无缘七个半月高位。亚马逊涨 1.5% 创两个月新高。昨日跌超 6% 的特斯拉再跌超 1%，回吐上周三以来涨幅。

芯片股多数下跌，但英特尔涨 0.6%，再创七个半月新高。费城半导体指数跌近 2%，失守 3200 点，连跌两日并抹去上周三以来涨幅。AMD 跌 0.7%，英伟达跌近 2% 失守逾一年高位。

人工智能 AI概念股大跌。C3.ai 跌超 26% 创上市以来最大跌幅，抹去上周三以来涨幅，知名沽空基金 Kerrisdale Capital 称已就会计和披露问题致函 C3.ai 的审计师，曾于 3 月 6 日发报告做空，称其谎称拥有 AI 技术领导地位。同属 AI 板块的 BigBear.ai 跌近 23% 后收跌超 14%，SoundHound.ai 跌超 17% 后收跌超 12%，均跌落昨日所创的一个月高位。

热门中概追跌美股大盘。中概 ETF KWEB、CQQQ、纳斯达克金龙中国指数（HXC）均跌约 1%。纳斯达克 100 四只成份股中，京东跌超 1%，百度跌 0.4%，拼多多跌超 2%，网易涨 0.6%。其他个股中，阿里巴巴涨超 2%，阿里版 ChatGPT 或于本月 11 日亮相，内测已在进行。腾讯 ADR 抹去逾 1% 的跌幅，B 站跌 4.5%，蔚来汽车跌 6%，小鹏汽车跌 7%，理想汽车跌 2%。

银行股中：

行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）、KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）和 SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）均跌约 2%。

美国大型银行股普跌。摩根大通、花旗、高盛跌超 1%，富国银行、美国银行、摩根士丹利跌超 2%，资管巨头嘉信理财跌超 3%。

地区银行股齐跌，但收购硅谷银行大部分资产的第一公民银行股份（FCNCA）转涨 0.6%；阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌近 4%，西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）跌近 3%，Zions Bancorporation、KeyCorp、第一共和银行跌超 5%。

瑞信的欧股和美股涨约 1%，瑞银 UBS 的欧股涨 0.2%、美股涨 1.5%。瑞信举办被瑞银接管之前的最后一次年度股东大会，瑞信董事长首公开致歉，两家银行股东未能对 32.5 亿美元收购投票表决。

其他变动较大的个股包括：

卫星发射公司 SpaceX 的 “劲敌” 维珍轨道正式申请破产保护，股价跌超 23% 至历史新低，今年累跌 90%，公司称未能获得足够的资金来维持运营，将寻求出售资产并解雇几乎所有员工。

“散户抱团股” AMC 影院的普通股跌超 23%，至三个月最低和两年最大跌幅，公司与一群股东达成和解协议，为进一步股权融资铺路。其可转为普通股的优先股 APE 涨 14% 至三周高位。

制药公司 InflaRx 开发的药品 Gohibic 获得美国食品及药品管理局（FDA）紧急授权许可，被用于治疗新冠病毒感染，InflaRx 股价收涨近 84%，至去年 1 月来最高，盘中曾触发熔断。

欧股普跌，仅德股和欧元区 Stoxx 50 指数收涨。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.08%，连续第二天小幅下跌，油气类股在周一涨 4% 后今日转跌。Stoxx 600 银行股指数涨 1.4% 后尾盘小幅转跌。

美联储转鸽预期升温，欧美短债收益率跳水，两年期美债收益率跌近 15个基点失守 4%

劳动力市场展现降温迹象，欧美国债收益率全线下挫，对货币政策更敏感的短债收益率跌幅更深。

两年期美债收益率短线跳水，最深跌近 15 个基点，重新失守 4% 关口，抹去上周一以来大部分涨幅。10 年期基债收益率最深跌 10 个基点至 3.34%，下逼去年 9 月来的近七个月低位。

欧债收益率也在美国 JOLTS 经济数据公布后扭转此前涨幅。欧元区基准的两年期德债收益率跌超 7 个基点，刷新日低至 2.6%，美股盘前曾涨至日高 2.735%；10 年期收益率尾盘微跌。

有分析称，美联储转鸽预期大升温，两年期美债与德债收益率息差缩至近两年最窄。相比美联储，市场仍认为欧洲央行会在高通胀压力下将紧缩进程延续更久，无法排除 5 月加息 50 个基点。

油价涨近 2%后一度转跌，尾盘小幅转涨，美油再创逾两个月新高，布油四周高位

油价在美股午盘时一度转跌，对经济降温将导致油需不振的担忧，超过了 OPEC 多个核心成员国意外宣布主动额外减产的影响。昨日油价齐涨超 6% 创近一年最大涨幅，并集体升破 80 美元。

WTI 5 月原油期货收涨 0.29 美元，涨幅 0.36%，报 80.71 美元/桶。布伦特 5 月原油期货收涨 0.01 美元，涨幅 0.01%，报 84.94 美元/桶。

美油 WTI 转跌前最高涨 1.36 美元或涨 1.7%，日高上逼 82 美元，转跌时一度跌 1% 并失守 80 美元心理整数位，尾盘前重新转涨并重上 80 美元，再创 1 月 27 日以来的逾两个月最高。

国际布伦特转跌前最高涨 1.51 美元或涨 1.8%，日高升破 86 美元，转跌时一度跌近 1% 并下逼 84 美元，尾盘时徘徊 85 美元，昨日曾创 3 月 7 日以来的四周高位。

ICE 英国天然气期货尾盘跌超 12%，下逼 110 便士/千卡整数位，欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘跌 9%，刷新日低至 45.5 欧元/兆瓦时，失守 50 欧元整数位，无缘三周新高。

美国 5 月 NYMEX 天然气期货转涨，重上 2.10 美元/百万英热单位。昨日盘中一度跌近 9% 并下逼 2 美元整数位，接近上周三所创的 2020 年 9 月来的两年半最低。

美元失守 102至逾两个月最低，英镑一度创十个月最高，日元兑美元止跌转涨

经济数据连续多日不佳，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 再跌 0.6% 并失守 102 关口，刷新 2 月 2 日以来的逾两个月新低。

欧元兑美元涨 0.7% 并升破 1.09，创 2 月初以来最高。英镑兑美元一度涨超 110 点或涨 0.9%，升破 1.25 创去年 6 月以来的十个月最高。美元兑瑞郎跌至两个月低位，兑日元跌 0.7% 并失守 132，美股盘前曾涨 0.6% 并升破 133。离岸人民币交投 6.88 元，日内跌幅显著收窄。

主流加密数字货币多数上涨。市值最大的龙头比特币重上 2.82 美元，第二大的以太坊涨近 2% 并上逼 1870 美元整数位。

现货黄金升破 2000美元，与期金涨近 2%至 13个月最高，伦铜和锌跌 2%，伦锡跌 4%

COMEX 6 月黄金期货收涨 1.9%，报 2038.20 美元/盎司，盘中一度升破 2040 美元。现货黄金也涨近 2%，接连升破 1990 至 2020 美元四道整数位，均连涨两日至去年 3 月以来的 13 个月新高。期银涨近 5% 并升破 25 美元/盎司，创去年 4 月中旬以来的近一年高位。

分析称，今年金价累涨超 11%，若周五非农就业显示招聘活动放缓的迹象，可能再次支撑金价，因为劳动力市场降温令人预计美联储或接近结束紧缩。

伦敦工业基本金属连续两日普跌。伦铜跌 166 美元或跌 1.9%，失守 8900 和 8800 美元两道关口，至两周最低。伦锌跌超 2% 至五个月低位。伦锡跌超 1000 美元或跌 4%，接连失守 2.6 万和 2.5 万美元两道关口，与跌超 1% 的伦铝和伦镍均创一周新低。