顶住微软 AI 冲击，谷歌一季度搜索重回增长，云业务扭亏为盈

尽管老对手微软挟大热应用 ChatGPT 的 AI 技术发起挑战，谷歌 2023 年开年仍实现了开门红，发家业务搜索表现良好，收入重回增长势头，未来增长引擎云业务扭亏为盈。

4 月 25 日周二美股盘后，谷歌母公司 Alphabet 公布的今年第一季度营业收入超预期增长，每股收益（EPS）降幅明显较预期缓和，营业利润降幅并未扩大：

• 一季度营收 697.87 亿美元，同比增长 3%，虽然远不及疫情期间的两位数增长，但较去年四季度 1% 的同比增速有所加快，分析师预期同比增长 1.4% 至 689.9 亿美元。
• 一季度稀释后 EPS 为 1.17 美元，同比下降约 4.9%，连降四个季度，而分析师预期同比下降 11.4% 至 1.09 美元，去年四季度 EPS 同比剧减逾 31%。
• 一季度营业利润同比下降 13.3% 至 174.2 亿美元，较四季度同比降 17% 有所缓和，分析师预期同比下降 19.4% 至 161.9 亿美元。

Alphabet 同时公布，董事会授权公司，以最符合公司和股东利益的方式，可回购最多 700 亿美元 A 类股和 C 类股。

财报公布后，周二收盘跌 2% 的 Alphabet 股价盘后跳涨，一度涨超 4%。

谷歌服务业务营收不降反增 谷歌搜索收入增近 2% YouTube 广告收入降幅低于预期

分业务看，Alphabet 最重要的业务部门——包括谷歌广告、搜索、地图、YouTube、硬件、安卓、Chrome 和 Google Play 在内的谷歌服务一季度业绩出乎市场意料强劲增长。

一季度谷歌服务营收 619.6 亿美元，同比增长约 8%，而分析师预期同比下降 0.3% 至 612.7 亿美元。当季谷歌服务的营业利润为 217.37 亿美元，同比下滑约 1.1%。

去年四季度，继新冠疫情初期的 2020 年第二季度之后，谷歌广告业务再度出现收入同比下滑，这也是自 2004 年上市以来的第二次季度下滑。当季收入降幅达 3.6%，其中谷歌搜索及其它相关业务的收入下降 1.6%。

今年一季度，谷歌广告总收入继续下滑，但降幅较上一季度明显放缓。当季广告营收同比下降 0.2% 至 545.5 亿美元，分析师预期同比下降 1.6% 至 537.9 亿美元。谷歌搜索一季度重回升势，同比增长 1.9% 至 403.59 亿美元。

一季度视频平台 YouTube 的广告收入同比下降近 2.6% 至 66.9 亿美元，连续第三个季度下滑，但优于分析师预期的下降 3.2% 至 66.5 亿美元，较去年四季度 7.8% 的降幅明显放缓。

谷歌云在一年前营业亏损超 7 亿美元后盈利 1.9 亿

包括为企业客户提供的基础架构和数据分析平台、协作工具等为企业客户提供的服务在内，被视为谷歌下一个增长引擎的谷歌云业务保持两位数增长势头，当季营收 74.56 亿美元，同比增长 28%，略低于分析师预期的 74.6 亿美元，连续两个季度增长放缓，增速低于去年四季度的 32%。

在去年四季度亏损同比砍半后，谷歌云更进一步，一季度扭亏为盈，当季录得营业利润 1.91 亿美元，去年同期营业亏损 7.06 亿美元。

Alphabet 及谷歌的 CEO Sundar Pichai 评价，对第一季度的业务表现感到满意，当季搜索的表现良好，云计算势头强劲。当季推出了重要的产品，推进了公司对计算机深度学习和人工智能（AI）领域的研究。

Alphabet 及谷歌的首席财务官 Ruth Porat 表示，公司对云业务一季度的盈利能力、感到满意。“你在这里看到的是收入增长带来的好处、云计算方面的努力以及会计方面的变化。”

CFO 称尤其专注于 AI 领域进步 合并后 AI 团队 DeepMind 二季度起反映在企业成本中

Porat 评论称，一季度 Alphabet 的收入反映了搜索的韧性和云业务的增长势头。公司专注于增长创新，尤其是在 AI 方面的进步。

今年 2 月，谷歌应战 ChatGPT 和微软新必应的 AI 聊天机器人Bard 首秀出师不利，在演示时给用户的答案犯下事实性的错误。投资者越发担心谷歌搜索引擎一哥的地位不保，Alphabet 股价两日累跌逾 12%，市值共蒸发近 2000 亿美元。此后谷歌吸对手必应的教训，在大范围内测后上月终于开放 Bard 公测。

华尔街见闻此后文章提到，相比 ChatGPT 的风光，Bard 显得 “无聊”，这可能是谷歌有意为之。在白热化的 AI 竞赛中，谷歌必须要有所行动，体现仍处于领军地位，但谷歌搜索的市场份额是微软必应的近十倍，占谷歌收入的 70% 以上，谷歌不得不步步为营。如果 Bard 再次 “翻车”，引发人们恐慌，用户倒向微软 Bing 的速度说不定将加快，导致自己的基本盘被进一步削弱。

上周谷歌公布，将隶属谷歌研究院的谷歌大脑（Google Brain）和 DeepMind 合并，将专注于人工智能和机器学习。本次财报中 Alphabte 披露，两个 AI 团队的合并不影响一季度报告。从今年第二季度开始，合并后的新团队谷歌 DeepMind 将在 Alphabte 的未分配企业成本中报告。

一季度裁员和缩减办公空间相关费用 26 亿美元

今年一季度，Alphabet 采取了多种行动削减成本，应对经济放缓甚至衰退的前景。1 月 Alphabet 宣布将裁员 1.2 万人，人数创公司史上最大规模，约占全球员工总数的 6%。 2 月的去年四季度业绩电话会上，谷歌高管称，他们预计，谷歌一季度将因减少全球办公空间而产生成本约 5 亿美元。

本周二公布的财报显示，一季度 Alphabet 有 26 亿美元是与裁员和缩减办公空间相关的费用，因服务器和网络设备的估计使用寿命变化，折旧费用减少了 9.88 亿美元。该司预计，二季度末以前，会有员工人数的调整。

本月初，Ruth Porat 罕见地发布公司全员邮件，通知将启动长达 “数年” 的 “重大” 削减员工服务行动，具体行动包括取消一些零食区、在人流量不大的时期关闭员工餐厅、帮助团队挑选低成本的软件和设备供应商、降低员工更换电脑和显示器的频率等。

Porat 在介绍新行动时类比了 2008 年，称当时的支出增长超过收入，于是公司勒紧裤腰带，今年谷歌的重要目标之一是 “通过提高速度和效率实现持久的节约”，还说 “所有的私人助理和职能部门都在朝着这个方向努力。”