The Federal Reserve is expected to cut interest rates by 75 basis points next year, causing a rise in US stocks, US bonds, and gold, while the US dollar takes a dive.

美聯儲週三公佈 12 月利率決議，連續第三次按兵不動，公佈的點陣圖顯示，本輪加息週期已完成，官員們預計 2024 年將降息 75 基點，明年底的聯邦基金利率為 4.6%，大幅低於 9 月時預期的 5.1%。美聯儲釋放鴿派信號下，美股、美債、黃金拉昇，美元跳水。

美聯儲 12 月利率決議發佈前

美國三大股指漲幅至多僅 0.1%，費城半導體指數跌 0.1%，銀行指數漲 0.1%，重要科技股中，蘋果漲約 1%，特斯拉跌 2.3%。

ICE 美元指數漲 0.08%，報 103.90。歐元兑美元跌 0.08%，英鎊兑美元跌 0.41%。

現貨黃金漲 0.08%，報 1981.07 美元/盎司；白銀跌 0.57%。

WTI 原油期貨漲 1.09%，報 69.36 美元/桶；布油漲 1.17%；天然氣漲 1.82%。

美聯儲利率決議公佈後，主要資產迅速反應

美聯儲預計 2024 年將降息 75 基點，鴿派信號提振市場情緒。

標普 500 漲幅擴大至約 0.4%，道指漲 136 點或 0.37%，納指漲 0.3%，半導體指數漲 1.1%，銀行指數上漲 0.7%。明晟公司 MSCI 新興市場股指跌幅收窄。

兩年期美債收益率跳水約 8 個基點，刷新日低至 4.5353%，日內整體跌 18 個基點。

ICE 美元指數短線跳水 60 點，刷新日低至 103.30 點，日內跌超 0.4%。拉美貨幣上漲。

黃金價格拉昇約 15 美元，漲 0.8% 至 1995 美元/盎司上方。

油價震盪，漲幅略有擴大。

美聯儲主席鮑威爾舉行新聞發佈會前夕

在 FOMC 聲明公佈後、鮑威爾講話前的約半小時時間裏，主要資產走勢進一步加劇。

道指漲 226.46 點，漲幅 0.62%，報 36802.51 點，若該漲勢得以維持，料創收盤歷史新高。

兩年期美債收益率跌幅擴大至 23 個基點，跌穿 4.5% 關口，最低觸及 4.4997%。互換合約顯示美聯儲政策利率到 2024 年 12 月將低於 4%。

美元兑日元下跌 1%，報 143.99。

現貨黃金漲穿 2000 美元整數位心理關口，日內漲超 1.37%。

WTI 1 月原油期貨收漲 0.86 美元，漲幅 1.25%，報 69.47 美元/桶。布倫特 2 月原油期貨收漲 1.02 美元，漲幅 1.39%，報 74.26 美元/桶。

鮑威爾講話後，主要資產的日內趨勢得以維持

美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上雖然表示不希望排除繼續加息的可能性，但提到美聯儲討論了降息的時間點問題，稱對放寬貨幣政策的討論才剛剛開始而已。就抗擊高通脹而言，已經看到核心通脹取得實實在在的進展。

道指及標普 500 指數日內漲幅均超過 1%。道指攀升至 2022 年 1 月 5 日高位上方，創下盤中紀錄新高。蘋果股價日內一度漲 1.5%，創歷史新高 198.23 美元，市值達 3.07 萬億美元。

美國兩年期國債收益率跌幅超過 30 個基點，至 4.4244%。美國五年期國債收益率跌破 4%，為 7 月 20 日以來最低。

美元指數擴大跌幅，日內跌 0.85%，至 102.93。

黃金價格漲約 1.9%，最高觸及 2017 美元。

市場繼續搶跑美聯儲

週三盤中，互換合約顯示，市場對美聯儲 2024 年降息的概率預期上升。交易員們預計明年將降息 130 個基點，決議聲明發布前預計為 115 個基點，再次 “搶跑” 美聯儲。