明年科技行業第一場重磅發佈會，有望掀起三個熱門行業新浪潮

一、事件：三星發佈會

據媒體報道，三星將於 2024 年 1 月中下旬舉行 Galaxy S24 系列手機發佈會。

從已披露的爆料來看，此次三星新品突破主要集中在 AI、鈦合金外殼以及衞星通信技術。

1）AI

根據三星預告，新機有望同時搭載多種 AI 模型，包含 OpenAI 的 GPT-4、Google 大型語言模型 Gemini 等。

東海證券指出，今年各大手機廠商均表示將會在手機端引入生成式 AI 大模型，在手機市場持續萎靡以及同質化競爭下，衞星互聯網大模型成為市場競爭新賣點。手機和 IoT 設備有望在未來成為萬物互聯和 AI+ 應用的主要流量入口，將有望提升下游智能硬件價值量、促進各類 AI 軟件生態的創新、並加速下游消費電子產業的更新換代及復甦節奏。

2）鈦合金

此次三星 S24 Ultra 預計採用鈦合金邊框。天風證券指出，從終端應用來看，鈦合金目前已在蘋果、小米、榮耀等品牌的部分高端旗艦機獲得應用推廣。從行業趨勢來看，鈦合金輕量化與高強度特點匹配 3C 材料發展方向，隨着材料成本下降和產品量產形成規模效應，或在中高端產品中加速滲透，並進一步拓展產品類型（平板、筆記本電腦等），成長空間有望持續打開。

3）衞星通信

浙商證券表示，智能終端直連衞星已是大勢所趨，低軌衞星基於其優勢將成為重點發展方向。當前各大星座規劃數量加總已超過近地軌道約 6 萬顆的容量上限，並有先佔先用準則，低軌有望批量發射，首先利好空間段的衞星製造環節，待規模組網及應用端發力，逐步提振地面段/用户段相關環節。同時預期，全球產業規模 2030 年達到 454 億美元。

二、歷史龍頭表現

2023 年 9 月 8 日，華為商城突然上線了華為 Mate60 Pro+、Mate X5 等新款手機，首批預售上線後 “秒光”，其中 Mate60 pro+ 支持雙衞星通信。期間，華為產業鏈出現漲停潮，捷榮技術自 8 月 29 日至國慶前最後一個交易日漲幅超 420%。

三、相關公司

1、鈦合金：民生證券指出，主要包括鈦材標的寶鈦股份以及鈦邊框加工標的銀邦股份。

2、衞星通信方面，中泰證券表示產業鏈主要包括，

衞星通信載荷：上海瀚訊、創意信息、信科移動；

相控陣雷達相關：鋮昌科技、航天環宇、盛路通信、盟升電子等；

信關站核心網：震有科技、信科移動等。

3、AI 手機上，民生證券表示，

輸入端，AI 手機更為重視傳感器，攝像頭及算法的重要性進一步凸顯，公司包括韋爾股份、思特威、奧比中光；

輸出端，AI 手機展現的內容更為豐富，助推顯示面板發展，包括京東方、TCL 科技、維信諾，以及摺疊屏相關標的東睦股份、精研科技；

連接端，傳統手機採用藍牙、WiFi 等通信協議作為短距離無線通信協議，但星閃橫空出世，有望帶來變革，公司包括泰凌微、創耀科技；

處理端，目前國內手機 SoC 由海思及紫光展鋭為領軍，翱捷科技等公司亦有佈局。

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