Breakfast | CPI crushes rate cut expectations, US stocks collectively plunge, Morgan Stanley bullish on NVIDIA to $1000

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隔夜今晨行情

週三公佈的美國重磅通脹數據連續第二個月超預期增長：3 月 CPI 同比增速超預期加快至 3.5%，核心 CPI 同比未如預期企穩 2 月，而是加快增長至 3.8%，連續第三個月增速高於預期。

連月升温的 CPI 通脹擊垮了投資者對美聯儲降息的預期，交易者預計的首次降息時間從 9 月推遲至 11 月。三大指數本週首次集體收跌。標普 500 收跌 0.95%，道指跌幅 1.09%，納指跌 0.84%。

特斯拉跌 2.9%，蘋果收跌 1.1%，Alphabet 跌 0.3%，亞馬遜漲近 0.2%，英偉達漲近 2%，英特爾跌近 3%，AMD、高通跌超 2%，Arm 跌超 1%，美光科技跌近 0.4%。SoundHound 跌 7%，C3 跌超 5%， SMCI 漲近 0.5%。

熱門中概股多數下跌。蔚來汽車跌超 2%，小米粉單跌近 2%，理想汽車跌 0.6%，小鵬汽車漲近 2%。B 站跌超 2%，拼多多、網易跌超 1%，百度跌近 2%，京東跌 0.1%；阿里漲超 2%。

藍籌股與熱點股

摩根士丹利：將英偉達目標價從 795 美元上調至 1000 美元。

台積電 3 月份營收 1952.1 億元新台幣，同比增長 34%，環比增長 7.5%。2024 年第一季度收入總額為新台幣 5926.4 億元，同比增長 16.5%，創下 2022 年以來最大增幅。

京東將投入十億現金和十億流量作為獎勵，吸引更多原創作者和優質內容機構入駐。

據知情人士透露，蘋果上一財年在印度組裝了價值 140 億美元的 iPhone，產量翻了一番。

小鵬汽車宣佈正式進軍港澳市場，預計今年三季度在香港啓動交付。

消息人士：馬斯克將於本月訪問印度，與印度總理莫迪會面。馬斯克將在印度之行期間就印度工廠和投資事宜發表公告。

世茂集團：將在稍後階段結合重組進度，考慮是否需要向高等法院申請認可令

字節跳動 23 年利潤狂飆 60%？官方回應：利潤增長及數據傳言不實。

芯片與人工智能

Adobe 買視頻資源構建文生視頻模型
Adobe 已開始採購視頻資源，以構建其人工智能文本到視頻的生成器，視頻採購費用平均為每分鐘 2.62 美元左右，但也可能高達每分鐘 7.25 美元左右。他們正在開發視頻生成技術，並計劃在今年晚些時候討論更多相關內容。

市場消息：OpenAI 創始人 Sam Altman 在本週中東之行期間與阿聯酋官員進行了會面，並提出 AI 聯盟計劃。

谷歌：將投資 10 億美元提升與日本的數字連接能力。

Meta 宣佈推出下一代 AI 訓練與推理芯片項目 MTIA 最新版本，是專門為 AI 工作負載設計的定製芯片系列。與第一代相比，最新版本顯著改進了性能，並有助於強化內容排名和推薦廣告模型。公司的目標是降低對英偉達等公司的依賴。

美光科技推出全球首款四端口 SSD。

虛擬貨幣

亞市早盤，比特幣向上觸及 71000 美元/枚

香港據悉本月將推出首批現貨比特幣 ETF

以太坊最大的去中心化交易所的創建者 Uniswap Labs 表示，美國證交會（SEC）已警告可能對該公司採取執法行動，向公司發出了 “威爾斯通知”。目前尚不清楚原因，他們可能會聲稱 Uniswap 是一家未註冊的交易證券的交易所，類似於它去年對 Coinbase 和幣安提起的訴訟。

宏觀：帶你看世界

美聯儲會議紀要：傾向於將每月縮錶速度減少大約一半，近期數據未提振其對通脹的信心，最近通脹的上升相對廣泛，不應僅僅視為統計失常。投資者似乎下調了更大幅度降息的可能性預期。幾乎所有與會者都認為，今年某個時候轉向限制性較小的政策立場是合適的。

美國 3 月未季調 CPI 年率錄得 3.5%，高於預期的 3.4% 水平，為 2023 年 9 月以來最高水平。美國 2 月批發銷售月率錄得 2.3%，為 2022 年 3 月以來最大增幅。

CPI 公佈後，美聯儲 6 月前降息 25 個基點的概率從 56% 降至 23%，互換市場完全消化的美聯儲首次降息時間從 9 月推遲至 11 月。

拜登罕見表態：降息的啓動會至少推遲一個月
美國核心 CPI 連續三個月超預期的局面對拜登的連任前景構成新打擊，加劇了選民會因高物價而懲罰拜登擔憂。拜登稱，週三的報告可能會將降息啓動的時間至少推遲一個月，但他不確定美聯儲最終將如何行動。

傑富瑞：即使美聯儲不降息，股市也會上漲，利好消息將蓋過有關在更長時間內保持高利率的討論。

高盛：是時候止盈美股科技股了。高盛資管從估值較高的科技股撤資，並轉向看好的板塊，如能源股和日本股市。

高盛：美聯儲首降在 7 月，放棄近在咫尺的 6 月降息

貝萊德：美聯儲利率工具跟不上時代，降息可能在 2024 年底或之後進行。

中國財政部回應惠譽下調中國主權評級展望：未能前瞻性反映財政政策正面作用。

英國宣佈暫停對 100 多種商品徵收進口關税，包括汽車零部件和果汁，直至 2026 年 6 月。此舉是對企業需求的回應，幫助企業降低進口成本，保持競爭力。

路透：伊朗邁赫爾通訊社移除了有關關閉伊朗首都德黑蘭領空的報道，並否認發表過這樣的報道。