Meet the BlackRock ETF With 39.2% of Its Portfolio Invested in Broadcom, Nvidia, Amazon, and Microsoft
貝萊德的 iShares 美國科技獨立聚焦 ETF 有 39.2% 的投資組合投資於領先的人工智能公司：博通、英偉達、亞馬遜和微軟。該 ETF 專注於美國科技獨立，自 2018 年成立以來年回報率達 20.6%，超過標準普爾 500 指數的 13.8%。該 ETF 總共包含 117 只股票，為投資者提供了參與人工智能革命的機會，儘管存在波動風險，但仍是多元化投資組合中的有價值補充
黑石集團 是全球最大的資產管理公司，管理着 11.5 萬億美元的客户資金。其中約有 3.3 萬億美元投資於由該公司 iShares 子公司運營的交易所交易基金（ETFs）。
投資者只需購買少量不同的 ETF，就可以被動擁有數百甚至數千只股票。當投資者希望接觸像人工智能（AI）這樣的新興行業時，這些 ETF 尤其有用，因為很難確定哪些個股可能是長期贏家或輸家。正如已故的先鋒創始人約翰·C·博格爾曾説過的："不要在乾草堆中尋找針，只需購買乾草堆！"
iShares 目前提供超過 1400 種不同的 ETF。其中之一是 iShares 美國科技獨立聚焦 ETF（IETC 1.11%），其投資組合中超過三分之一的價值投資於四家 AI 領軍企業。
圖片來源：Getty Images。
投資 AI 革命的簡單方法
顧名思義，iShares 美國科技獨立聚焦 ETF 投資於幫助美國實現技術獨立的公司。換句話説，這些公司在美國境內獲得高比例的收入、生產和技術能力。
由於該國最大的科技公司大多將注意力轉向 AI，這隻 ETF 已成為可能出現的千載難逢的技術革命的良好代理，並且它的回報也證明了這一點（稍後會詳細介紹）。
該 ETF 持有 117 只不同的股票，但其前 10 大持股是眾多知名 AI 公司的明星陣容。尤其是前四名，普遍被認為是當前 AI 硬件和軟件的領導者：
| 股票 | 投資組合權重 | 股票 | 投資組合權重 |
|---|---|---|---|
| 1. 博通 | 15.7% | 6. Salesforce | 3.7% |
| 2. 亞馬遜 | 8.12% | 7. Oracle | 3.02% |
| 3. 英偉達 | 8.04% | 8. 蘋果 | 2.51% |
| 4. 微軟 | 7.33% | 9. Alphabet（A 類） | 2.46% |
| 5. 埃森哲 | 3.96% | 10. 摩托羅拉解決方案 | 2.16% |
數據來源：iShares。投資組合權重截至 2025 年 1 月 2 日，可能會有所變動。
博通為像 Alphabet 這樣的科技巨頭製造定製的 AI 加速器（AI 芯片的一種），這些科技巨頭用它們來開發強大的 AI 模型。該公司還為數據中心製造行業領先的網絡設備，如其 Tomahawk 和 Jericho 交換機，這些設備調節信息在芯片和設備之間傳輸的速度。博通的股票在 2024 年翻了一番，得益於其 AI 收入的驚人增長 220%。
儘管博通取得了進展，但英偉達的數據中心圖形處理單元（GPU）仍然是開發 AI 的最受歡迎芯片。該公司剛剛開始發貨其新的 Blackwell GPU，其性能比之前的 Hopper GPU（如 H100）高出 30 倍，並且在競爭中也更具優勢。英偉達將在本月結束其 2025 財年，預計其收入將達到 1286 億美元，比 2024 財年增長 112%。
此外，亞馬遜和微軟是英偉達最大的客户之一。它們的雲部門——亞馬遜網絡服務（AWS）和微軟 Azure——正在建立充滿 GPU 的集中式 AI 數據中心，並將計算能力租給開發者，供其創建 AI 軟件。此外，AWS 和 Azure 還提供來自領先第三方（如 Anthropic 和 OpenAI）的現成大型語言模型（LLMs），開發者可以利用這些模型加速他們的 AI 軟件項目。亞馬遜和微軟還將 AI 整合到各自傳統業務的每個角落，兩家公司都開發了自己的虛擬助手和聊天機器人，以與 ChatGPT 等競爭。
在前 10 大持股之外，iShares ETF 還持有一些其他表現突出的 AI 股票，包括 Meta Platforms、Palantir Technologies、超威半導體 和 美光科技。
iShares ETF 目前正在提供驚人的回報
自 2018 年成立以來，iShares ETF 的年複合回報率為 20.6%，遠超同期 標準普爾 500 指數 的 13.8% 的平均年回報率。
iShares ETF 並不旨在單獨構成一個完整的投資組合，因為它的權重集中在少數幾隻股票上，這會導致波動性。然而，將其添加到現有的多元化投資組合中可以帶來顯著的好處。
如果你在 2018 年投資了 50,000 美元於標準普爾 500 指數，那麼今天的價值將為 123,585 美元。然而，如果你將其中 70% 投資於標準普爾 500，30% 投資於 iShares ETF，那麼這 50,000 美元今天的價值將為 141,166 美元。
對於任何基金來説，持續提供 20% 或更高的年回報都是一項挑戰，因為大數法則最終會影響到它。以英偉達為例。該公司花了三十年才積累到目前 3.5 萬億美元的估值，但如果它在未來 30 年每年增長 20%，其估值將超過 830 萬億美元。
根據 瑞銀 的數據，到 2022 年底，全球每個人的總財富約為 450 萬億美元，因此我認為英偉達的估值永遠不會達到如此驚人的高度。
儘管如此，AI 熱潮依然勢頭強勁。英偉達首席執行官黃仁勳預測，數據中心運營商將在未來四年內花費 1 萬億美元來升級基礎設施，以滿足 AI 開發者的需求。此外，普華永道認為，到 2030 年，AI 整體將為全球經濟增加 15.7 萬億美元。
因此，雖然投資者不應將所有資金投入 iShares ETF，但他們絕對應該考慮將其添加到他們的投資組合中。
