特斯拉 5 月销量重回 3 万辆，暴跌谣言破了吗？

昨天乘联会公布了 5 月份我国新能源汽车的产销数据，新能源乘用车零售销量达到 18.5 万辆，同比增长 177.2%，环比 4 月增长 17.4%，总体来说还是保持着增长的良好态势，2 月乘联会预测新能源车批发销量 200 万辆，4 月调高到 220 万辆，此次预测的 240 万辆提升值是国内各细分市场全面走强加出口增量的综合结果，其中特斯拉和比亚迪最为亮眼。

1、特斯拉销量依旧迅猛

5 月最引人关注的车企是特斯拉，在 4 月销量（25845 辆）大跌近万辆后，5 月销量重回 3 万大关以上，总共销售 33463 辆，其中出口数量继续保持万辆级别，达到 11527 辆，一举打破了之前特斯拉 5 月销量暴跌的谣言。

其实 5 月特斯拉不止在中国销量有回升，在新能源另一个主要市场欧洲也明显回暖，欧洲八国 5 月的特斯拉销量共计 0.91 万辆，同环比分别高增 239%/587%，贡献当地 5 月近 50% 的增量。特斯拉成为 5 月拉动欧洲新能车增长的最主要动力。

从欧洲 2018 年-2020 年三年的数据来看，特斯拉一直都是保持着季初低季末高的交付节奏，4 月作为季初一直是销量较低，只不过今年 4 月恰逢缺芯以及 Model Y 产线更新有近 2 周停产，所以销量格外低，但是长期来看应该影响不大。

同时作为特斯拉大本营的美国， 5 月特斯拉有着 2.88 万辆的销量，环比大增 73%，这也有 5 月美国新能源补贴新政的刺激，新政提高单车补贴（最高 1.25 万美元/台，补贴占车价比例达到 25%），同时补贴将持续到美国电动化渗透率达到 50%，从车企层面看，特斯拉是最受益公司，model3、modelY 和 cybertruck 低配也在补贴范围内。

当然之前市场对特斯拉的担忧仍不能排除，The Information 消息称特斯拉在中国的月度净订单从 4 月份的逾 1.8 万份降至 5 月份的约 9800 份，如果 5 月订单有较大降幅，考虑到特斯拉交车时间在 3 周左右，将会反映在其 6-7 月的销量中，5 月本身销量无法体现出波动。

2、比亚迪出现燃油车，电动车的两极分化

昨日比亚迪公布了 5 月份的产销快报，亮眼的数据下却展示出了比亚迪电池业务爆发期的到来，以及燃油车，电动车的两极分化愈加严重：

1）新能源汽车

新能源乘用车销量达到 3.17 万辆，同比增长 198.85%，环比增长 26.55%，这也是比亚迪历史上单月第二高的销量，主要原因还是插混的爆发（环比 45.4%，远超纯电动），很明显继 “汉” 之后，比亚迪的另一张王牌 dmi 车型虽然产能尚在爬坡期（订单交付需 3.5 个月），但是已经得到了市场的认可。

2）燃油车

比亚迪燃油车遭受滑铁卢，5 月份销量仅 13495 辆，环比下滑严重，达到-31%，同比也有-34% 的下滑，可以说与比亚迪新能车突飞猛进的销量形成鲜明对比。其实主要原因也是 dmi 的内卷影响，燃油车销量大户宋、唐和秦的燃油版显然是受到了了宋 PLUS dmi、唐 dmi 和秦 PLUS dmi 的冲击，目前 dmi 产能尚在爬坡，无法完全覆盖掉燃油车的份额，后期王朝系列燃油版有可能减产甚至停产。

3）动力电池

比亚迪电池装机量年后可谓是连续创新高，1-5 月电池装机量已经接近 10GWh，而 2020 年比亚迪总共才 12.598GWh，考虑到电池装机量下半年都远超上半年，今年电池业务至少是翻倍行情，而且除了自供以外，外供业务也逐渐走上正轨。之前福特野马电动车发布会公布电池采用的是比亚迪高镍三元电池（811），作为磷酸铁锂电池厂商龙头，比亚迪也外供长安福特锐际 PHEV，红旗 E-QM5 等，今天又爆出苹果与比亚迪和宁德时代协商为其电动汽车供应电池。

其实今年 3 月以来，就有消息称比亚迪将于今年下半年开始向外销售动力电池，同时还在考虑将其电池业务单独上市，其弗迪电池新工厂筹建处也正在筹建海外第一座电池工厂，来为国外汽车客户供应配套电池及比亚迪海外业务的进一步拓展配套做准备。

目前全球动力电池市场需求规模正急速增长，2021 年全国新能源汽车销量或将达到 240 万辆，动力电池企业虽然在不断扩增产能，但市场仍呈现出供不应求的局面，尤其是优质产品产能更显不足，电池业务或将成为比亚迪营收的下一个主力增长点。