港股 IPO | 三只新股招股中！受资本青睐的瑞科生物、意大利顶级游艇法拉帝
近期，港股 IPO 市场较为火热，瑞尔集团 (06639.HK) 今日上市，另外还有三只新股招股中，分别是瑞科生物- B（02179）、法拉帝（09638）、力高健康生活（02370）。
近期，港股 IPO 市场较为火热，瑞尔集团 (06639.HK) 今日上市，另外还有三只新股招股中，分别是瑞科生物- B（02179）、法拉帝（09638）、力高健康生活（02370）。
瑞科生物- B
瑞科生物-B(02179.HK) 昨日起招股，发售价将为每股 24.8 港元，招股半日已获足额认购。招股时间为 3 月 21-24 日。
联席保荐人为摩根士丹利、招银国际、中信证券。扬子江药业集团、嘉实国际和红杉资本作为公司基石投资人，基石比例超过 50%。
瑞科生物是一家创新型疫苗公司，由自主研发的新型佐剂技术驱动，目前共拥有涵盖宫颈癌、新冠肺炎、成人结核病、带状疱疹、手足口病及流感等广泛疾病的 12 款高价值疫苗组合。
公司主要专注于 HPV 候选疫苗的研发，其核心产品 REC603 处于 III 期临床试验阶段，有望成为首款获批上市的国产九价疫苗。此外，瑞科生物还已开始布局 mRNA 疫苗领域，目前正在开发 mRNA 新冠肺炎疫苗。
瑞科生物产品线中进展最快的是 HPV 疫苗和新冠疫苗。目前瑞科生物的九价 HPV 疫苗处于 III 期临床阶段，预计 2025 年提交上市申请。据悉，国内同处此阶段的企业还有博唯生物、康乐卫视、万泰生物等，但综合来看，市场竞争激烈度不大。
据了解，瑞科生物此前曾获清池资本、淡马锡、君联资本、红杉中国、LYFE Capital 等知名机构支持。
不过，瑞科生物目前并没有进入批准商业化的产品，且在盈利方面表现欠佳。数据显示，2019 年、2020 年以及 2021 年前 9 个月，公司亏损总额分别为 1.38 亿元、1.79 亿元及 5.2 亿元；同期研发成本分别为 6330 万元、1.31 亿元及 3.72 亿元。
招股书显示，公司曾于 2019 年 3 月份至 2021 年 6 月份共完成 4 轮融资，累计融资额达 23.51 亿元。投资方包括红杉资本、君联资本以及淡马锡等知名投资机构。截至 2021 年 6 月份公司 C 轮融资完成时，其估值已攀升至 89.65 亿元。
法拉帝
由中金公司独家保荐的意大利顶级游艇生产商 Ferretti S.p.A.(以下简称 “法拉帝”)，于 3 月 22-25 日开始招股，本次 IPO 招股拟全球发售 8358 万股股份，其中香港发售股份 835.8 万股，国际发售股份 7522.2 万股，另有 15% 超额配股权；最高发售价为 28.24 港元，每手 100 股，预期股份将于 3 月 31 日于联交所主板挂牌上市。
据招股书所示，截至 2018 年、2019 年及 2020 年 12 月 31 日止年度以及截至 2020 年及 2021 年 9 月 30 日止九个月，净收益分别为 6.15 亿欧元、6.49 亿欧元、6.11 亿欧元、4.0 亿欧元及 6.69 亿欧元。注意到，公司于 2016 年至 2020 年 9 月 30 日间，其净利益仍然以 5.2% 的复合年增长率增长，增长速度高于全球游艇业增长率（2.1% 的复合年增长率）。
同期，公司实现净利分别为 3072 万欧元、2663 万欧元、2201 万欧元。2021 年前 9 个月实现净利 3211 万欧元，同比增加 4.66 倍。
另外，法拉帝的控股股东为山东重工集团旗下的维柴集团，公司的山东国资背景优势显然十分亮眼，而潍柴集团亦是我国装备制造行业领军企业。
得益于法拉帝出色、高端的制造能力，以及极具盛名的品牌影响力，法拉帝的新订单和累计订单转化为收益的能力不断增强，加速业绩的稳健增长。
预计全球游艇市场将于 2020 年至 2025 年期间快速增长，于 2025 年达到 268 亿欧元，2020 年至 2025 年期间的复合年增长率为 7.3%。
公司本次引入 5 名基石投资者，基于发售价每股发售股份 25.03 港元（即发售价范围中位数），基石投资者将认购的发售股份总数目为 4050.95 万股。基石投资者包括海南自由贸易港建设投资基金有限公司、三亚发展控股有限公司、海南金融控股股份有限公司、阳光人寿保险股份有限公司、以及青岛海发控股发展有限公司。
力高健康生活
力高健康生活今起招股，拟发行 5000 万股，其中 10% 为香港公开发售，其余为国际配售，另有 15% 超额配股权。每股招股价介于 4.1-5.1 元，每手 500 股，入场费 2575.7 元。农银国际为独家保荐人。股份预期将于 3 月 31 日挂牌上市。
公司是江西省领先的物业管理服务供应商，服务网络涵盖长江三角洲地区、大湾区、环渤海地区及华中地区等具有策略意义的核心区域。
2021 年收入为 2.6 亿元、净利润 0.28 亿元、年复合增长率为 98.92%、毛利率 33.29%。
目前，力高健康生活的主要业务包括物业管理服务、非业主增值服务及社区增值服务，公司所管理的项目组合包括住宅物业及非住宅物业，主要涵盖商用物业（如写字楼及商业街）及公共设施。
截至 2021 年 9 月 30 日，集团的在管项目总计达 91 个，在管总建筑面积达 1510 万平方米，并且集团已订约管理位于中国 11 个省、市及自治区的 28 座城市的 133 个项目，合约总建筑面积为 2350 万平方米。
据悉，公司拟将集资所得用约 55.0% 用于寻求选择性战略投资及收购机会，以进一步扩大集团业务的规模和地理覆盖范围及扩展服务组合。