大行速睇 | 京东仍然值得买！B 站次季业绩压力依旧大

高盛：重申哔哩哔哩 “中性” 评级，目标价由 268 港元降 14% 至 231 港元

若以今日收盘价 179 港元计算，这一价格意味着还有 29% 的上涨空间！

原因：下调哔哩哔哩 2022 年至 2024 年收入预测 9%、10% 及 10%，料网游业务拖低营运毛利率，调低对其 2022 年至 2024 年净利润率至-26.3%、-11.2% 及-1.9%。哔哩哔哩首季业务受静态管理所影响，令广告及电商业务受压，并料其今年第二季能见度仍然较低。

高盛：将京东集团-SW 列入 “确信买入” 名单，目标价 425 港元

高盛重申京东集团-SW“买入” 评级，并列入 “确信买入” 名单，目标价 425 港元，主因其领先零售版图及独特的自营（1P）线上直接销售，加上领先行业的自家货仓及供应链能力。

若以今日收盘价 241.6 港元计算，这一价格意味着还有 76% 的上涨空间！

原因：公司较早前宣派特别息每股 0.63 美元，或每股美国存托股 1.26 美元。该行认为特别息反映管理层对京东长期增长潜力，以及强劲经营信心。董事会将考虑包括派息在内措施，以长期回报股东。公司指出，本次特别息总额约为 20 亿美元。

花旗：重申京东 “买入” 评级，目标价 97 美元

若以昨日收盘价 63.18 美元计算，这一价格意味着还有 54% 的上涨空间！

原因：公司拟派发 20 亿美元特别现金股息，该行认为这次派息属正面，并表明京东对业务前景和产生现金流的能力充满信心，希望以更灵活的方式提高股东回报。

报告中称，凭借截至 2021 年底约 264 亿美元的净现金余额和坚韧的基本面，该行对公司的强大资本能力充满信心，以保持灵活性和支持持续投资和股东回报。另外京东称除现有的股票回购计划外，还可在合适的情况下继续定期派发股息。

蒙特利尔银行：维持星巴克 “增持” 评级，目标价从 115 美元下调至 105 美元

若以昨日收盘价 81.64 美元计算，这一价格意味着还有 29% 的上涨空间！

原因：该行认为，星巴克业绩显示，其在国际市场的可比销售额和利润率较低，抵消了在美国市场的强劲表现，但随着该公司取消指引和投资方面的限制，投资者的注意力可以开始转向星巴克未来的盈利潜力，星巴克的基本面 “依然强劲”。

Truist：维持 Lyft“买入” 评级，目标价从 58 美元下调至 50 美元

若以昨日收盘价 21.56 美元计算，这一价格意味着还有 132% 的上涨空间！

原因：该行认为，Lyft 疲软的第二季度业绩指引表明，其网约车业务的复苏之路并 “不平坦”，需要重建司机供应体系。 另外，虽然该行对更长期的前景持乐观态度，但认为 Lyft 对 2022 财年 36% 的增长预期过于乐观，从一季度业绩和二季度指引来看，30%-35% 的增长区间更有可能实现。

Oppenheimer：重申图森未来 “强于大盘” 评级，将目标价从 55 美元下调至 45 美元

若以昨日收盘价 11.22 美元计算，这一价格意味着还有 301% 的上涨空间！

原因：该行指出，下调对该股目标价是为了反映自动驾驶卡车量产时间推迟和额外融资的影响。分析师表示：“我们相信，投资者不会对该公司将 L4 自动驾驶卡车的量产时间从 2024 年推迟到 2025 年感到惊讶。考虑到大量工程工作、供应链分散以及技术难度，我们认为调整后的时间表更符合投资者的预期。”

瑞信：维持 Airbnb“中性” 评级，目标价从 165 美元下调至 150 美元

若以昨日收盘价 156.18 美元计算，这一价格意味着有 4% 的下跌空间。

原因：该行认为，尽管受到 omicron 病毒变体和地缘政治不确定性的影响，Airbnb 仍报告了高质量的季度业绩，凸显了跨境旅游和都市旅游市场的周期性复苏。