大行速睇 | Rivian 或为 “未来十年电动车中坚”！网易遭狂暴 “砍价”

Wedbush：予 Rivian“跑赢大市” 评级，目标价由 40 美元上调 12.5% 至 45 美元

若以前一交易日收盘价 38.9 美元计算，这一价格意味着还有 16% 的上涨空间！

展望未来，分析师 Dan Ives 和其团队相信，Rivian 将在捕捉当前和未来大量涌入的电动汽车需求方面处于有利地位，并从核心工程和设计角度充分利用其独特的全球潜在市场规模。另外，该分析师表示，与亚马逊的商业合作也是一个重要的积极因素，这有可能使 Rivian 在未来十年成为主要的电动汽车中坚力量。

“随着供应方面的不利因素继续挑战 Rivian 的生产能力，未来几个季度的生产故事将成为人们关注的焦点，” 该分析师表示。

DA Davidson：维持 Rivian“跑输大市” 评级，目标价从 24 美元上调 12.5% 至 27 美元

若以前一交易日收盘价计算，这一价格意味着有 31% 的下跌空间。

该行认为，尽管 Rivian 正在积极寻求降低成本和对抗通货膨胀，但该公司的 EBITDA 趋势在短期内仍然是向下的。虽然宏观条件似乎没有抑制对 Rivian 汽车的需求，但该公司仍需克服许多近期的挑战，才有可能使该行对该股的看法更具建设性。

摩根士丹利：维持网易 “增持” 评级，目标价由 125 美元下调 12% 至 110 美元

若以前一交易日收盘价 91.88 美元计算，这一价格意味着还有 20% 的上涨空间！

该行看好网易防守能力及每股盈测可持续增长，惟由于基数高，以及距离下一个潜在的重磅游戏推出仍有一段时间，料今年下半年游戏收入按年增长放缓至 7%。该行指，即使《暗黑破坏神》内地版于首月总收入或低于该行早前预测（部分原因是推出前宣传不足），仍然对其运作寿命充满信心，其首周日均活跃用户数量已达 800 万、每名用家每日花费 144 分钟，而其国际表现保持稳定，其首 70 日已达每日 170 万美元。

德意志银行：维持 Robinhood“持有” 评级，目标价从 9 美元上调 11% 至 10 美元

若以前一交易日收盘价 10.93 美元计算，这一价格意味着有 9% 的下跌空间。

分析师指出，鉴于到目前为止第三季度的股市反弹和第二季度证实 “相对良好” 的基本面，他对该股的观点总体是向上的。该行表示，就今年下半年的定位而言，尽管最近股票强劲反弹，但仍认为该股最有可能会上涨，其次是在线券商嘉信理财。

加通贝祥：维持 Illumina“买入” 评级，目标价从 450 美元下调 16% 至 380 美元

若以前一交易日收盘价 208.325 美元计算，这一价格意味着还有 82% 的上涨空间！

分析师指出，他降低了对 Illumina 的营收预期，尽管近期宏观因素不利，但仍然看好 Illumina 的长期前景。总的来说，分析师认为投资者仍低估了该公司市场领先的核心业务的增长潜力。

高盛：维持李宁 “买入” 评级，目标价上调至 93 港元

若以今日收盘价 71.3 港元计算，这一价格意味着还有 30% 的上涨空间！

该行认为，公司在艰难经营环境中，业绩表现仍然稳健。该行对以下方面持积极态度：强劲的批发增长、渠道库存较同业健康、跑步和篮球产品推动上半年增长、以及管理层计划快速消化库存应有助支持利润率恢复等。

野村：维持中芯国际 “中性” 评级，目标价由 25 港元降 20% 至 20 港元

若以今日收盘价 16.04 港元计算，这一价格意味着还有 25% 的上涨空间！

该行引述管理层指，重申今年资本开支 50 亿美元的计划，并预计产能密集度能维持，因而上调今明年盈利预测 67%/58%，主要反映平均过去数季销售均价上升，以及毛利率扩张。但该行认为公司面临周期风险，尤其在进取扩张计划持续，导致出现调整时或面临更大风险。

报告中称，公司预计市场需求在大型电视屏幕及智能手机相关晶片方面有所下降，且该领域芯片应用面临价格侵蚀。但中芯也预计绿色能源、电动车、工业及网络连接晶片等需求较稳固，同时库存修正情况或最少维持至明年上半年，今年底及明年农历新年为复苏关注点。