美股盘前 | 沃尔玛业绩好于预期，大涨近 4%！高瓴资本建仓阿里、拼多多；巴菲特加仓苹果

阿里巴巴、京东、拼多多、哔哩哔哩跌超 2%，腾讯音乐、百度、爱奇艺、雾芯科技跌超 1%。理想跌近 3%，小鹏跌超 2%，蔚来跌超 1%。Sea 2022 年 Q2 营收 29.43 亿美元，净亏损 9.31 亿美元，差于市场预期。家得宝跌超 2%。3B 家居跌超 5%，昨日涨超 23%。沃尔玛大涨超 3.5%，二季度业绩好于预期。

美股要闻

1、虎牙二季度营收 22.75 亿元，净亏损 0.194 亿元，均好于预期。

2、蔚来汽车将于 2025 年进入美国市场，并最快于今年 11 月在该市场部署首个换电站。

3、市场消息：美国总统拜登将于美东时间周二 15:30 签署《通胀削减法案》。

4、【高瓴 HHLR 建仓阿里巴巴、拼多多，不再持有 “蔚小理”】高瓴旗下 HHLR Advisors 二季度美股持仓显示，该机构 Q2 建仓阿里巴巴，共计买入 189 万股，持仓市值为 2.14 亿美元，重新建仓拼多多 140 万股，增持贝壳 407 万股，此外还小幅建仓了特斯拉。HHLR 二季度大笔减持爱奇艺 232 万股，持仓比例降至 1.38%，清仓理想和 Q1 建仓的滴滴，至此该投资组合已不再持有 “蔚小理” 的股票。该投资组合 Q2 规模较上次报告减少 1.24 亿美元至 46.6 亿美元。

5、巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦披露的 13F 文件显示，二季度该公司买入西方石油 2218 万股，持仓市值达 93 亿美元，增持苹果 388 万股使总持股数达 8948 万股，减持通用汽车等四支股票。截至二季度末，该公司投资组合规模下降 634 亿美元至 3000 亿美元。

6、腾讯音乐二季度营收 69.1 亿元，净利润 8.56 亿元，均好于预期。MAU（月活跃用户数）为 5.93 亿，同比下降 4.8%。

7、家得宝：2022 财年 Q2 营收 437.92 亿美元，上年同期 411.18 亿美元，市场预期 433.62 亿美元。第二季度调整后每股盈利 5.06 美元，市场预期 4.94 美元。

8、据 MarketWatch，苹果计划扩大其广告业务，据悉，苹果正考虑在 Apple Maps 上添加广告，并可能在 Podcasts 和 Books 的数字商店中插入广告。报道称，苹果公司每年从广告业务中获得约 40 亿美元的收入，并希望这部分业务收入能突破百亿美元。

9、据道琼斯：对沖基金公司 Elliott Management 在 Cardinal Health 持有大量头寸。

10、Sea 2022 年 Q2 营收 29.43 亿美元，净亏损 9.31 亿美元，差于市场预期。

11、沃尔玛二季度营收 1528.6 亿美元，二季度调整后每股收益 1.77 美元，预估 1.63 美元。预计全年调整后每股盈利减少 9%-11%，此前预计为减少 11%-13%。

盘前异动

美股盘前，道指期货，纳指期货，标普 500 指数期货均跌 0.2% 以上。

阿里巴巴、京东、拼多多、哔哩哔哩跌超 2%，腾讯音乐、百度、爱奇艺、雾芯科技跌超 1%。理想跌近 3%，小鹏跌超 2%，蔚来跌超 1%。

智富融资涨超 25%，昨日收涨 115%。

法拉第未来跌超 3%，其 2022 年第二季度净亏损达 1.42 亿美元，去年同期为 5300 万美元。

家得宝跌超 2%。3B 家居跌超 5%，昨日涨超 23%。

沃尔玛大涨超 3.5%，二季度业绩好于预期。

机构观点

1、瑞士信贷：将理想汽车目标价由 48 美元下调至 40 美元评级跑赢大市

瑞士信贷发表评级报告指，理想汽车指引第三季交付量 2.7 万至 2.9 万辆汽车，低于市场预期，意味着 8、9 月交付量达 1.65 万至 1.85 万辆，由于 8 月初集团每周交付量约 1,000 辆汽车，该行预料 8、9 月销量入账分别达 5,000 辆及 1.4 万辆。该行指，公司将于 8 月底交付 L9 车型，预计 9 月达 1 万辆销量。该行表示，考虑到销量指引低于预期以及毛利率展望，将下调公司 2022 年至 2024 年每股盈测分别 195.3%、13.5% 及 7.4%，并将其目标价由 48 美元下调至 40 美元，维持评级跑赢大市。

2、末日博士：美国经济只有硬着陆和通胀失控这两条路可选

被称为 “末日博士” 的经济学家鲁比尼表示，“联邦基金利率应该要远高于 4% 才能将通胀率推向 2%，我认为基准利率可能需达到 4.5%-5%。如果不这样做，控制不了通胀预期，” 鲁比尼说。“但如果这样做，经济将硬着陆。所以就是二选一，要么是硬着陆，要么通胀失控。”“即使利率升到 3.8%，我们的通胀率仍将处于 8% 左右这个远高于目标的水平，而且下降速度缓慢，” 他说。“市场对于美联储明年将转为降息的想法是白日做梦。” 和鲁比尼持有类似观点的人包括高盛首席经济学家 JanHatzius，他认为美联储很难令经济避免陷入深度、痛苦的经济衰退，也就是硬着陆。

3、斯蒂费尔：将安森美半导体目标价上调至 68 美元，维持持有评级

斯蒂费尔分析师 Tore Svanberg 将安森美半导体的目标价从 60 美元上调至 68 美元，并维持对该股的持有评级。该分析师在一份研究报告中告诉投资者，他对该公司 2022 年的产能扩张计划印象深刻，将专注于碳化硅（SiC）的研发和资本投资。他认为，此次产能扩张凸显了安森美半导体的长期定位，即在利润率更高的碳化硅产品中获得更大份额，并致力于提高内部制造能力。

4、花旗：预计由于估值倍数压缩思科股价将走低

花旗分析师 Jim Suva 指出，在思科 7 月季报发布前，他是 “唯一一家对该公司持卖出评级的分析师”。他对思科第四财季销售额预期为 127 亿美元，即同比下降 3.3%，华尔街共识预期为 127.3 亿美元。Suva 认为行业内的竞争对手有能力比思科采购更多的零部件，这不利于思科的销售和市场份额，并认为 Arista Networks 和 Juniper 在未来几个季度都将会从思科手中夺取份额。该分析师还认为，库存问题和市场份额损失将导致思科股价因估值倍数压缩而走低。