大行速睇 | 华尔街仍旧看好 iPhone！B 站目标价遭大砍 18%，股价却仍有翻倍空间？

大和：维持新东方-S“买入” 评级，目标价 25 港元

若以今日收盘价 21.05 港元计算，这一价格意味着还有 19% 的上涨空间！

该行对新东方-S 2023-2025 财年业绩预测进行重估，因考虑到其子公司新东方在线的直播电商业务（东方甄选）带来的新收入及盈利动力。虽然新东方在线长期盈利增长前景及持续性的可见度有限，但该行认为，对于寻找新兴直播电商业务投资敞口的投资者而言，新东方为良好选股。同时，新东方的教育业务基本面及资产负债表保持强劲，能够在东方甄选销售出现任何回落的情况下支撑其股价。

美银：重申哔哩哔哩 “买入” 评级，目标价由 394 港元降 18% 至 323 港元

若以今日收盘价 152.1 港元计算，这一价格意味着还有 112% 的上涨空间！

该行表示，哔哩哔哩二季度业绩及下半年前景好坏参半，期内用户增长和参与度好过预期，但利润率改善幅度逊预期，预期利润率仍然受压。但该行指，公司在业务复苏和利润率方面仍要面对挑战，将直播及增值服务下半年增长预测由升 25% 下调至 15% 以下，期内广告业务恢复步伐略逊于预期，由于市场环境挑战，四季度业务前景仍不明朗，竖屏短视频的广告转化率和采用率增长需时，因此将 2022 至 2024 年每股盈测各下调 4%、17% 及 15%。

中金：维持哔哩哔哩 “跑赢行业” 评级，目标价 30 美元

若以昨日收盘价 20.07 美元计算，这一价格意味着还有 49% 的上涨空间！

该行认为，随宏观环境改善，商业化生态建设持续加强，公司收入有望重回高速增长轨道；在降本增效方面，长期来看，收入增长恢复亦将传导至利润端，盈利能力提升可期。

里昂：重申蔚来 “买入” 评级，目标价由 27.5 美元降 9% 至 25 美元

若以昨日收盘价 17.68 美元计算，这一价格意味着还有 41% 的上涨空间！

该行表示，由于新旧车型处过渡期，蔚来上半年销售增长面临困难时期。不过，该行认为 ET5 车型仍有充足的订单，并将于 9 月 30 日开始交付，应能为蔚来的销售带来有力的支持，并可能令投资者再次对蔚来的增长感到乐观，从而为股价带来上升的动力。

德意志银行：维持联合健康 “买入” 评级，目标价从 556 美元上调 2% 至 569 美元

若以昨日收盘价 527.51 美元计算，这一价格意味着还有 8% 的上涨空间！

联合健康与沃尔玛此前宣布了一项为期 10 年的合作关系，两家公司将在医疗保险优势领域开展基于价值的医疗关系合作。分析师认为，这种合作关系可能会在 “医疗保险优势” 领域取得突破性进展，尤其是在更偏远的郊区和农村地区。这可能会改变联合健康在这些市场吸引会员的能力。

瑞信：予苹果 “跑赢大市” 评级，目标价 201 美元

若以昨日收盘价 154.46 美元计算，这一价格意味着还有 30% 的上涨空间！

该行强调了 iPhone 发布带来的一些关键利好，如苹果持有美元定价；面向用户，明显升级；还有卫星紧急服务虽然这款手机的发布在很大程度上符合分析师的预期。该行认为，这款手机的特性/功能将使其领先于传统的年份，再加上提前一周上市，它可能会推动 iPhone 第四季度营收达到预期的 889 亿美元。