芯片需求不振！海力士利潤暴跌 60%，明年資本開支大砍 50%

隨着全球經濟低迷，電子產品需求走弱，寒冬中的芯片業正傳來越來越多的壞消息。

週三早間，全球第二大存儲芯片製造商海力士（SK Hynix）發佈財報顯示，三季度公司營業利潤下降至 1.66 萬億韓元 (合 12 億美元)，低於分析師預期的 2.5 萬億韓元，環比驟降 61%，同比暴跌 60%。

當季海力士營業收入為 10.98 萬億韓元，環比減少 20%，同比下滑 7%，低於預期的 12.2 萬億韓元。

海力士在財報中表示，隨着經營環境的不確定性持續，“半導體存儲產業的市場狀況正面臨前所未有的惡化”。

海力士稱，在全球宏觀經濟環境惡化的情況下，作為存儲芯片主要買家的個人電腦和智能手機制造商的出貨量減少，DRAM 和 NAND 產品的需求不振，導致銷量和價格雙雙下降：

雖然通過提升 1anm DRAM 和 176 層 4D NAND 等新產品的銷售比重和利潤率提高了成本競爭力，但由於價格下降幅度大於成本下降幅度，營業利潤也有所下降。

據海力士，三季度用於設備和服務器的 DRAM 芯片價格較第二季度下降了約 20%，用於數據存儲的 NAND 閃存芯片價格下跌超過 20%。

此外，海力士預測，行業在短期內將持續供過於求的局面，考慮到這一點，公司決定將明年的資本開支比今年減少 50% 以上。今年的投資規模有望達到 10 萬億-20 萬億韓元區間的上限。

為了應對行業寒冬，海力士表示將逐步減少利潤率相對較低的產品產量，同時重新分配工廠設備和產品組合，以提高工廠運營的長期效率。

近幾個月來，由於通脹飆升和利率走高迫使消費者和企業客户削減支出，全球芯片需求大幅降温，海力士股價今年已下跌 27%。

芯片業 “寒氣逼人”

海力士不是唯一一家感受寒意的芯片大廠。

上月末，美國存儲器大廠美光（Micron）發佈了慘淡的 2022 財年 Q4 財報（截至 2022 年 9 月 1 日）和 2022 財年全年財報，並且表達了對下一財季異常悲觀的預期。

美光首席執行官 Sanjay Mehrotra 直言，各行各業的客户都在削減訂單，降低之前囤積的芯片庫存，當前芯片行業在定價方面 “處境艱難”。Mehrotra 同時稱，未來的存儲芯片需求和公司經營將面臨更嚴重的困難，因此公司將削減投資計劃，包括將晶圓廠設備的資本支出較去年削減近 50%

此外，三星近期也頻頻警告，由於對個人電腦和智能手機的需求較預期進一步減弱，導致數據中心和消費科技客户削減訂單，庫存增加，該公司正面臨更嚴峻的市場形勢。

三星電子初步業績報告顯示，三季度營業利潤為 10.8 萬億韓元，比上年同期的 15.8 萬億韓元下降 32%，為近三年來首次同比下降。

隨着疫情以來的消費電子設備購買潮結束，提供先進處理器和內存芯片的製造商開始直面衝擊，其中 PC 出貨量正以數十年來的最快速度下滑。

10 月 10 日，統計機構 IDC 發佈了 2022 年第三季度 PC 出貨量的報告。與去年同期相比，PC 出貨量下降了 15%，本季度全球出貨量總計 7430 萬台，低於去年同期的 8730 萬台。同日，另一家研究公司 Gartner Inc.的數據顯示，第三季度全球出貨量較上年同期下降 19.5%，為 20 多年來的最大降幅。

此外，全球智能手機出貨量也從 2021 年第四季度開始出現同比下滑，並在今年一季度和二季度延續頹勢。另外值得關注的是，市場低迷情緒已經開始將 “寒意” 從消費電子芯片，傳遞至汽車芯片領域。

不過，SK 海力士預測，儘管數據中心服務器存儲芯片需求在短期內有所減少，但隨着超大型數據中心為滿足人工智能、大數據、元宇宙等產業的規模增長而持續進行投資，存儲芯片需求在中長期內將繼續增加。