盯上大宗之王，特斯拉又一個野心暴露了

據界面新聞 10 月 31 日報道，特斯拉就入股嘉能可進行了談判，據報道援引兩位消息人士稱，自去年起，特斯拉與嘉能可就入股後者 10%-20% 進行初步討論。雙方於今年 3 月份繼續討論。

然而，這兩位消息人士稱，最終雙方並未達成協議，原因是特斯拉擔心嘉能可廣泛的煤炭開採業務與特斯拉的環境目標不相符。此外，特斯拉也不願意獲得少數股權。

資料顯示，目前嘉能可在大宗商品交易中的地位被認為和高盛在投行中差不多的，它是全球第一大鈷、鋅生產商、銅礦佔比全球第三、鎳礦佔比全球第四和全球最大的動力煤海運出口商，當之無愧的全球能源與金屬霸主。

同其它礦企也有動作

10 月 28 日，澳洲鋰礦商 Core Lithium 發佈聲明宣佈，公司與特斯拉就採購鋰礦所簽訂的承購條款協議的談判期限已經於當地時間 10 月 26 日到期，雙方未能敲定最終協議。

據悉，今年 3 月，特斯拉與 Core Lithium 簽訂意向協議，後者計劃在未來四年內，參照市場價格向特斯拉提供最多 11 萬噸的鋰輝石精礦。8 月 27 日本來是 Core Lithium 與特斯拉的協議談判的最終期限，但由於鋰礦市場的爆火，雙方協議談判時間延長至 10 月 26 日，不過現在看來，雙方最終談判破裂。

志在產業鏈 “一條龍”

根據 SNE Research 的分析，電池價格佔電動汽車價格的 30%-40%，而材料成本佔電池總成本的 77%。

據 OFweek 鋰電網梳理，目前特斯拉制造動力電池所需基礎材料的供應商名單一共包含全球 13 家企業，涉及鋰、鈷、鎳三種原材料。具體名單如下：

1）雅保/鋰/礦區位於澳大利亞；

2）Liontown Resources/鋰/礦區澳大利亞；

3）Livent/鋰/礦區位於阿根廷；

4）贛鋒鋰業/鋰/中國；

5）雅化集團/鋰/中國；

6）貴州中偉新材料/鈷/鎳/中國；

7）湖南中偉新材料/鈷/鎳/中國；

8）華友鈷業/鈷/鎳/中國；

9）嘉能可/卡莫託銅業/鈷/剛果；

10）嘉能可/穆林穆林礦區/鎳/澳大利亞；

11）必和必拓鎳西公司/鎳/澳大利亞；

12）Prony Resources/鎳/法屬新喀里多尼亞；

13）淡水河谷/鎳/加拿大。

今年 4 月，馬斯克發表推文稱，特斯拉可能不得不進入大規模採礦和精煉的領域，否則成本將大幅度提高。10 月特斯拉財報電話會議上，馬斯克在回答關於 4680 電池技術開發進展的問題時透露，特斯拉正在推進在德克薩斯墨西哥灣沿岸建造鋰精煉廠的計劃，以在電動汽車電池供應鏈環節獲得更多主動權。

分析指出，目前在上游資源環節，特斯拉更多的是依賴外部供應商，但目前已經佈局鋰精煉廠，未來或許還會購買礦山，甚至收購礦業公司。中游電池製造環節，公司推出 4680 電池，並計劃在 2022 年年底實現大規模生產，目前搭載 4680 電池成品的 Model Y 在美國已經交付用户。

綜合來看特斯拉要打造的是採（礦）、煉、產（電池）、用（汽車）“一條龍” 的全產業鏈模式，將新能源汽車產業鏈的每一個環節吃透。

電碳價格或站上 60 萬元/噸

屢屢沒沒達成協議，那特斯拉為啥要如此費力的往上游去靠，非要去做全產業鏈呢？其實也很好理解，原材料漲價太厲害，以鋰為例。

10 月 24 日，澳洲鋰礦供應商 PLS 發佈公告稱，PLS 在 10 月 18 日完成預拍賣後，公司簽訂了另外一份 5000 幹噸（SC 5.5）的鋰精礦合同。銷售價格為 7255 美元/幹噸，按比例調整並加上運費後價格為 8000 美元/噸。

據華西證券研報，回顧 2022 年的 8 次 PLS 鋰精礦現貨交易，成交價格從 6249 上漲到 8000 美元/噸；折電碳成本從 40.06 上漲到 55 萬元/噸，呈現穩步上漲的趨勢，且不斷創下新高。

華西證券表示，這從側面反映出，當前鋰資源市場，鋰精礦原料的緊缺性。整個鋰產業鏈，上游資源端的擴張速度是最慢的，在下游需求持續旺盛的背景下，供給需求之間出現了時間上的錯配，導致了目前鋰精礦供不應求的格局，

其預計錯配的時間，遠比市場預期的要持久，市場普遍預期 2023 年碳酸鋰價格見頂回落，而華西證券認為 2023 年將大概率呈現出供需平衡的格局，至於 2024 年，還需要繼續跟蹤觀察。

其表示，當前時點，正處於產業鏈全年最旺的時候，疊加三四季度的青海鹽湖端季節性減產以及鋰鹽廠的檢修安排，預計供給將愈來愈緊，目前電碳價格已經突破 55 萬元/噸大關，不排除今冬電碳價格漲至 60 萬元/噸以上的可能性。

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