大行速睇 | 苹果出现卖出信号！舜宇光学、比亚迪电子或成安卓供应链复苏受益股！

巴克莱：维持苹果 “持股观望” 评级，目标价从 156 美元下调 8% 至 144 美元

若以昨日收盘价 138.92 美元计算，这一价格意味着还有 4% 的上涨空间！

苹果此前警告，iPhone 的 pro 机型出货量不足，该行在渠道调查中也发现了较弱的卖出信号。该行认为，第四季度（即第一财季）8200 万部 iPhone 的出货量预期和 3% 的收入增长预期现在看来都太高了，因此在其苹果季度模型中将 Pro 机型的预测削减了 600 万部，并将 300 万部转移到明年的 3 月季度，假设一些损失的出货量将不会恢复。

蒙特利尔银行：维持 Paypal“跑赢大市” 评级，目标价从 137 美元下调 20% 至 109 美元

若以昨日收盘价 77.66 美元计算，这一价格意味着还有 40% 的上涨空间！

该行表示，虽然 Paypal 在第三季度由成本驱动实现了盈利增长，并预计得益于成本举措，2023 年利润率将扩大 100 个基点，但 9 月和 10 月电子商务量趋势疲软影响了管理层对第四季度和 2023 年收入增长放缓的预期。该行仍然看好 PayPal 的长期发展，因为该公司正在整个行业的电子商务量中获得份额，且活跃账户持续使用频率较好，成本纪律增加带来利润率扩张。

富国银行：将英国石油评级从 “减持” 提升至 “持股观望”，目标价从 31 美元上调 16% 至 36 美元

若以昨日收盘价 34.33 美元计算，这一价格意味着还有 5% 的上涨空间！

该行对英国石油的天然气和碳酸锂当量（LCE）部门的投资在 2024 年得到回报的信心增强。该行认为，英国石油在第三季度取得了令人印象深刻的业绩，又有一个季度的天然气交易表现 “杰出”，且今年有望向股东派发约 140 亿美元的股息和回购。

富国银行：将 Costco 评级从 “增持” 下调至 “持股观望”，目标价由 600 美元下调 18% 至 490 美元

若以昨日收盘价 488.55 美元计算，这一价格意味着基本持平。

该行认为 Costco 发展道路上有 “一些障碍”，并称其是一只 “丰富的多重性股票”。由于食品 “通胀”，汽油流量增长过快，以及消费疲软，Costco 可比数据的增长可能比预期的要慢。分析师称，燃料利润率的最终回落和货币风险可能会给 Costco 发展势头带来更多压力。与潜在的上升空间相比，实现共识预期的风险更大。

花旗：予舜宇光学 “买入” 评级，目标价 160 港元；予比亚迪电子 “买入” 评级，目标价 26 港元

若以今日收盘价计算，这一价格意味着分别还有 85% 和 11% 的上涨空间！

该行预计中国智能手机行业去库存已进入后期阶段，Android 机型供应或将扭转行业表现不佳的局面，预测明年首季 Android 供应链将出现复苏，相关股份价格可能会提前波动，估计舜宇光学及比亚迪电子将是主要受惠者。

报告中称，在假期旺季过后，苹果手机生产可能会开始减慢，明年上半年生产计划可能会同比减少，苹果供应链需求或受打击。而当前主要 Android 品牌库存已降至正常水平，上游供应链或将退出去库存模式，并重新开始为新机型准备零部件。

大和：维持阿里健康 “跑赢大市” 评级，目标价 4.8 港元

若以今日收盘价 4.18 港元计算，这一价格意味着还有 15% 的上涨空间！

该行预计阿里健康月底公布今年中期业绩，收入将同比增长 24%，主要由医药直销业务推动；但平台业务可能因目前消费环境而受压，有关收入可能会同比下降；至于毛利率则有望稳定在约 20%。