如何寻找五年十倍股?聚焦科技和消费板块
自 1980 年以来,在 175 家 5 年 10 倍的公司中,约有 48% 属于科技行业,是所有行业中比例最高的。其次是消费,占 17%。
对于长期投资者来说,十倍的股票并不罕见。而历史可以告诉我们哪里可以找到伟大的公司。
一只在五年内上涨 10 倍的股票,其复合年回报率约为 58%。在 10 年内上涨 10 倍的股票年化回报率为 26%。
许多健康和成长中的公司的股票最终会上涨十倍,但在不到十年的时间内成为十倍的股票却很少见。
科技行业盛产五年十倍股
那些在五年内完成这一壮举的公司显然更加优秀。
它们经常出现在科技行业,通过颠覆性创新实现了快速增长。这些公司从传统公司手中夺取市场份额,提高了销售额,最终也提高了利润。
据 Alliance Bernstein 称,自 1980 年以来,在 175 家 5 年 10 倍的公司中,约有 48% 属于科技行业,是所有行业中比例最高的。
例如,戴尔就是其中之一,因为世界大范围使用了计算机。
芯片制造商美光科技、 高通、英特尔享有相似的回报率,因为新技术硬件需要半导体。 微软在这种环境下需求量很大;它的股票是另一个例子。
其次是消费股
但不仅仅是科技股可能会获得这种回报。
消费周期股是 5 年 10 倍榜单中第二常见的板块,占 17%。
当家庭有很多钱可以消费时,这些公司销售的消费品和服务需求量很大;当人们不那么自信时,他们会看到需求下降。
因此,当经济触底反弹时,他们可以受益,有时会持续数年。家得宝、Bath & Body Works (BBWI)、耐克 (NKE) 和 TJX 就是例子。
当然,需要十年才能涨到十倍的股票自然会有更多,也涉及到其他行业。
金融板块是该榜单中最常见的,有 234 个例子。包括富国银行 (WFC)、 摩根大通、Aflac (AFL)、美国运通。
关注科技股和消费股
没有人知道哪些行业可能会出现下一批十倍的股票,但两个通常值得关注的领域——科技股和消费周期股——已经出现了相当大的下跌,反映了风险的加剧。
Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) 今年已下跌 31%,超过标普 500 指数 21% 的跌幅。
![](https://pub.lbkrs.com/cms/2022/0/izEK56zckDNLmvBMpyUzSgS62iP6QsFr.jpg?x-oss-process=style/lg)
通胀导致的债券收益率飙升已经造成伤害。较高的债券收益率降低了企业未来利润的价值,另一个问题是某些趋势的放缓,例如向电商的转变。
只要债券收益率不再飙升,科技股可能会有一些机会在未来仍保持稳健增长。
与此同时,景顺标普 500 非必需消费品 ETF (RCD) 今年已下跌 28%。这反映了随着通胀和更高的利率侵蚀家庭预算,消费者可能很快会缩减支出的风险。
![](https://pub.lbkrs.com/cms/2022/0/7i2Zi1qre2cBFXfQW1vRSs14b9zXiiCk.jpg?x-oss-process=style/lg)
该 ETF 涵盖了普通消费者可自由支配的股票。如果通胀和更高的利率接近峰值,市场最终将反映消费者支出的反弹。这将有助于科技股和非必需消费品股。