美团一日蒸发 800 亿港元,投资者这就要跑了?
市场热议美团大跌,当然,美团有远期卖空的压力存在,但其经营业务也可能面临残酷的市场竞争。
周二,恒生科技再度下跌,指数跌超 3%,互联网科技股纷纷领跌,哔哩哔哩跌近 9%,美团跌超 8%,阿里、京东跌超 4%,腾讯控股跌超 2%。
市场热议美团大跌,当然,美团有远期卖空的压力存在,但其经营业务也可能面临残酷的市场竞争。
此外,美团将于 11 月 25 日(周五)公布三季度财报。据彭博分析师预期,预计美团三季度营收为 623.9 亿人民币,同比增 28%;调整后净利润为 8.38 亿人民币,调整后 EPS 为 0.159 元人民币。
腾讯的股东会留着美团吗?
腾讯在三季度财报中宣布分派大部分美团股票,减持比例超九成,大约 9.58 亿股美团股票。
腾讯将按合资格股东持有每 10 股股份获发 1 股美团 B 类普通股。
这是很大一笔实物股息,作为腾讯股东,不得不思考是持有,还是选择卖出。
尽管投行券商机构纷纷看好美团,但短期内股份派息到投资者手中,难免产生抛压,更何况是在大市并不乐观的前提下。
2021 年 12 月 23 日,腾讯宣布以中期派息方式,把所持有约 4.6 亿股京东股权发放给股东。自那以来,京东从 259 港元的价格累计最大跌至 138.9 港元,最大跌幅达 46%。
尽管这可能不是京东下跌的主要原因,但压力是现实存在的,美团也难幸免。
抖音本地生活崛起
长桥海豚投研指出,美团跌的核心是核心腹地被对手攻下来。
本地生活这部分,抖音团购起量超级快,市场对本地生活的估值倍数可能要从 25-30 下调到 15-20 左右。
本地生活在美团的估值大概是 40-50% 的概念。
社保传言?
另外,市场上关于美团给骑手交社保的讨论再度兴起,这可能也是有影响力的。
下图取自长桥海豚投研专栏:缴罚款、上社保,美团还剩几分信仰?
长桥海豚投研指出,即便缴纳社保,美团也不至于破产。