大行速睇 | Netflix 目标价获上调，理想汽车、亚马逊遭大幅 “砍价”！

摩根士丹利：维持 Netflix“持股观望” 评级，目标价从 250 美元上调 10% 至 275 美元

若以昨日收盘价 288.3 美元计算，这一价格意味着有 5% 的下跌空间。

该行表示，广告层级和付费分享的推出和潜力帮助 Netflix 的股票 “自 7 月以来表现良好”，市场对用户净增量的预期也有所提高。虽然分析师提高了自己的预期，目标价也相应提高，但也提醒道，认为市场对广告层级和付费分享在净增量和每用户平均收入方面快速红利的预期风险越来越大，“已经被定价了”，估值已经 “跑得太快了”。

Evercore ISI：维持亚马逊 “跑赢大市” 评级，目标价从 170 美元下调 12% 至 150 美元

若以昨日收盘价 84.92 美元计算，这一价格意味着还有 77% 的上涨空间！

该行表示，将亚马逊 23 财年和 24 财年的营收预期分别降低了 4% 和 5%，运营利润预期分别降低了 9% 和 8%，此次更新的预测 “低于华尔街”，因为几个专有数据点表明在线零售和云计算需求持续疲软。然而，该行继续认为亚马逊 “对长期投资者具有高度吸引力”，称之为 “错位的高质量” 股票。

大和：维持甲骨文 “中性” 评级，目标价从 72 美元上调 18% 至 85 美元

若以昨日收盘价 80.5 美元计算，这一价格意味着有 6% 的下跌空间。

该行认为，甲骨文 2023 财年第二季度业绩表现强劲。管理层在电话会议中表示，看好其业绩表现及短期需求前景，并相信对医疗信息公司 Cerner 的收购将带动 23 年第三季度及全年收益提升。公司 2023 年第三季度指引强劲。

管理层透露，公司产品势头强劲，并认为客户将甲骨文架构视为顶配。该行亦认为其客户已认识到公司解决方案产品的价值。

杰富瑞：将 Moderna 评级从 “持有” 上调至 “买入”，目标价从 170 美元大幅上调 62% 至 275 美元

若以昨日收盘价 189.89 美元计算，这一价格意味着还有 45% 的上涨空间！

该行表示，鉴于该公司的管道产品线机遇，股价可能会在 2023 年反弹。在最近的二期研究积极数据公布之后，该行认为 Moderna 是个体化癌症疫苗中 “闪亮的新事物”，分析师还看好 Moderna 即将发布的呼吸道合胞病毒三期数据，以及 2023 年晚些时候的孤儿病药物特许经营权。

里昂：重申理想汽车 “买入” 评级，目标价由 190 港元下调 34% 至 125 港元

若以今日收盘价 77.85 港元计算，这一价格意味着还有 61% 的上涨空间！

该行对理想 2022-24 财年盈利预测不变，考虑到自美联储加息以来，公司流动性与上半年相比有很大不同等因素，目标价下调。公司第三季收入同比升 20.2% 至 93 亿元，净亏损由去年同期 2150 万元扩大至 17 亿元，主要由于理想 ONE 的库存减值和折扣销售而取得的非经常性亏损。

美银：予携程集团-S“买入” 评级，目标价由 283 港元上调 17% 至 330 港元

若以今日收盘价 264.8 港元计算，这一价格意味着还有 25% 的上涨空间！

报告中称，公司第三季业绩稳健，收入比市场预期高出 6%，主因夏季内地旅游需求胜于预期，部分抵销疫情影响。由于本地和短途需求的弹性，以及暑假长途需求的短暂复苏，酒店收入恢复至 2019 年 71% 水平，运输速度则为 70%，国际航空达 90%，而内地航空和地面运输因长途旅行更加谨慎而落后。