大行速睇 | 华尔街看好腾讯视频号，特斯拉、美团、百度目标价均获上调！

摩根士丹利：维持腾讯控股 “增持” 评级，目标价由 420 港元上调 7% 至 450 港元

若以最新收盘价 382.2 港元计算，这一价格意味着还有 18% 的上涨空间！

该行认为，腾讯主要业务增长将在今年归来，主要受恵于游戏授权、广告和金融科技业务恢复，以及企业服务增长再度加快。

该行指出，视频号、游戏全球化及产业互联网，将成公司往后主要增长点，其中视频号将在未来 1-2 年成最大盈利推动力。该行相信，视频号将有助公司重夺广告市场份额，或占 2022-25 年增量收入的 21%，预计这能推动广告毛利率增长，对期内增量经调整净利贡献 28%。同时还预计，公司 2023-24 年经调整净利将升至 1395.52/1701.9 亿元人民币，并指其为中国互联网股中第二选股，首选阿里巴巴-SW。

花旗：维持美团-W“买入” 评级，目标价由 202 港元升 13% 至 229 港元

若以最新收盘价 153.1 港元计算，这一价格意味着还有 50% 的上涨空间！

公司预将于 3 月底公布四季度业绩，相信业绩符合或略好过预期，估计季度总收入同比增 19% 至 578 亿元，非通用会计准则纯利则或达 12.4 亿元。

该行提到，随着投资者将注意力转移至基本面反弹，美团因腾讯分派而造成的短期股价影响，将于 3 月底后逐渐消退。另一方面，虽然对来自抖音的竞争加剧忧虑或仍然存在，但该行认为需求强劲反弹，集团也有强大执行力，加上复苏趋势或较预期更快，短期或将重振投资者情绪。

中金：维持百度 “跑赢行业” 评级，目标价上调 8.7% 至 167.1 港元

若以最新收盘价 157.4 港元计算，这一价格意味着还有 6% 的上涨空间！

公司预计将在 3 月完成内测并面向公众开放，目前该产品在做上线前的冲刺准备工作。

该行认为，公司 AIGC 业务有所突破，该模型的推出有望对公司核心产品搜索引擎带来全面升级，根据早前百度架构师在沟通会上的交流，百度搜索今年在技术上重要的工作就是要把整个检索系统变成检索 + 生成双模系统。

加拿大皇家银行：维持特斯拉 “跑赢大市” 评级，目标价从 186 美元上调 20% 至 223 美元

若以最新收盘价 196.82 美元计算，这一价格意味着还有 13% 的上涨空间！

该行表示，特斯拉证明他们能够刺激需求增长，同时将利润率维持在 20% 以上，这对近期和长期的前景而言都是一个利好。分析师认为，虽然特斯拉的竞争者正在作出反应，但鉴于利润率更具挑战性，对其竞争者降价的长期可持续性持怀疑态度。