大行速睇 | Netflix 获列入三季度十大首选美股！微软目标价获大幅上调

美银：将迪士尼和 Netflix 列入三季度十大首选美股

该行予 Netflix“买入” 评级，目标价 490 美元；予迪士尼 “买入” 评级，目标价 135 美元。

若以最新收盘价计算，这一价格意味着分别还有 10% 和 50% 的上涨空间！

该行表示，Netflix 有望跑赢大市的主要驱动因素包括打击账户共享、价格低廉的有广告订阅计划、扩大潜在市场规模并提升变现潜力、自由现金流迎来拐点，以及由于人们转向流媒体产生大量用户。

而迪士尼股价自 2021 年 11 月以来落后标普指数 40% 以上，但第三季度有望跑赢指数。迪士尼具有潜在增长空间，因为迪士尼 +/Hulu/ESPN+ 最近上调了价格，且广告客户对迪士尼 + 的有广告订阅计划需求强劲。

星展：予亚马逊 “买入” 评级，目标价 150 美元

若以最新收盘价 130.38 美元计算，这一价格意味着还有 15% 的上涨空间！

该行指出，亚马逊电子商务业务的市场份额有望进一步扩张，利润率亦将走高，零售业务有望成为增长的关键驱动力。

该行表示，尽管过去两年里亚马逊的零售部门受到多种宏观经济因素的挑战，预计亚马逊零售部门于 2023 财年至 2025 财年的营收复合年增长率将达 10%，EBITDA 利润率预计将从 2023 年的 8% 提高到 2025 年的 12%。随着零售部门的配送物流设施完成建设，公该司重心将转向盈利能力。

Northland：重申英特尔 “跑赢大盘” 评级，目标价 45 美元

若以最新收盘价 32.51 美元计算，这一价格意味着还有 38% 的上涨空间！

该行认为，在芯片工艺技术方面，英特尔正在追赶其竞争对手 AMD 和英伟达，为外部客户提供代工业务的转型可能有助于改善公司的财务状况。

该行也指出，英特尔转型为一家晶圆代工厂也并非易事，仍将面临着来自台积电和格芯等公司的竞争；如果公司在 CEO Gelsinger 的领导下转型成功，有望从内部产品中获得高利润、收入，并从代工业务中获得可观的毛利率。

花旗：予 Lucid“中性” 评级，目标价 8 美元

若以最新收盘价 7.41 美元计算，这一价格意味着还有 8% 的上涨空间！

该行表示，对 Lucid 的领先技术地位持积极态度。随着现金/流动性增加，焦点重新转向了市场对 Lucid Air 的短期需求和毛利率增长前景，理想的结果是这两方面都有所改善且 Gravity SUV 成功上市。

该行预计 Lucid 今年的交付量为 8.8 万辆，明年将增长至 22.5 万辆，2023 年调整后 EBITDA 亏损为 24 亿美元，明年将收窄至 10 亿美元，并于 2025 年接近盈亏平衡。

摩根士丹利：将微软目标价从 335 美元上调 24% 至 415 美元

若以最新收盘价 338.15 美元计算，这一价格意味着还有 23% 的上涨空间！