下半年继续押注 AI 股？大摩：英伟达仍是 “最佳选择”！

作为美股人工智能（AI）热潮的最大赢家，英伟达上半年大涨 189%，下半年还能继续吗？

根据摩根士丹利的看法，英伟达的强劲业绩和疯狂涨势有望持续到下半年，而且还是今年唯一一家可能因为 AI 而业绩超预期、获得融资的公司。

摩根士丹利仍将英伟达视为 “最佳选择”，并称其 “短期内拥有巨大的上涨潜力”。由此，该行重申了英伟达的 “增持” 评级，目标价维持在 500 美元。若以最新收盘价计算，这一价格意味着还有 18.5% 的上涨空间！

值得注意的是，对于 AI 应用需求环境的前景，摩根士丹利也越来越乐观。

该行估计，英伟达 55% 的收入来自于 AI 芯片，而其主要竞争对手 AMD 的这一比例仅为个位数。

摩根士丹利还透露，自英伟达 5 月公布业绩以来，其行业联系人告知该行的情况是，英伟达每天都有新订单，而且这部分客户此前并未被认为是主要客户。

综上，摩根士丹利认为，英伟达的竞争地位优于其他任何公司。

在摩根士丹利之前，美银也曾在 6 月初发表报告，将英伟达视为 “AI 淘金热中的领头羊”，也视其为首选股，并且同样给出 “买入” 评级和 500 美元目标价。

美银分析师 Vivek Arya 在英伟达首席财务官参与的投资者会议过后表示，英伟达 H100 等 AI 芯片的市场需求似乎是可持续的，英伟达实质上控制着高性能 GPU 芯片市场，股价也因此还有上行空间。