S&P closes higher in a thrilling manner, Apple drops over 1%, Chinese new energy vehicle stocks plummet together, offshore RMB rises by 300 points.

美國通脹頑固，8 月名義 CPI 同比從 3.2% 超預期反彈至 3.7%，環比增 0.6% 為今年最大漲幅，主要受能源和汽油價格推動；核心 CPI 環比增 0.3%，為六個月來首次加速，同比增 4.3% 符合預期。

市場對美聯儲 9 月暫不加息的押注仍為板上釘釘，對 11 月加息 25 個基點的預期重新升至 40%，並等待週四的 8 月 PPI 通脹和零售銷售數據，預計零售銷售將從 0.7% 降至增幅 0.1%。

歐洲央行將於週四公佈利率決議，市場認為加息 25 個基點的可能性約為 63%。高於週一的約 40% 和一週前的 25%，因為消息人士透露，歐央行將預測明年歐元區通脹保持在 3% 以上。

但持續加息會觸發經濟衰退迫近的擔憂，歐元區 7 月工業產值下降 1.1%，遜於預期的降幅 0.9%，進一步顯示製造業繼續拖累增長。德國將把今年 GDP 展望下調為至多萎縮 0.3%。

道指連跌兩日，小盤股近三週最低，標普納指小幅收漲，蘋果跌超 1%，中概新能源車齊跌

9 月 13 日週三，美股高開，開盤一小時內一度集體轉跌，隨即重新轉漲，並在午盤前觸及日高，標普 500 指數最高漲 0.4%，納指最高漲 0.6%。

午盤後，道指在漲 120 點後轉跌百點，工業巨頭 3M 最深跌近 6%，與跌 2% 的卡特彼勒均拖累道指；羅素小盤股是唯一全天保持跌勢的主要股指，最深跌 1%，標普尾盤也一度轉跌。

截至收盤，美股漲跌不一。道指連跌兩日，基本抹去上週五以來漲幅，標普大盤和納指小幅脱離周內低位，羅素小盤股止步兩日連漲至近三週最低：

標普 500 指數收漲 5.54 點，漲幅 0.12%，報 4467.44 點。道指收跌 70.46 點，跌幅 0.20%，報 34575.53 點。納指收漲 39.97 點，漲幅 0.29%，報 13813.58 點。納指 100 收漲 0.4%，羅素 2000 小盤股指數收跌 0.8%，“恐慌指數” VIX 跌超 5% 至 13.48。

標普 11 大板塊在 “美國 CPI 發佈日” 漲跌各異，公用事業漲 1.2%，可選消費漲 0.9%，電信服務漲 0.4%，信息技術/科技漲超 0.3%，原材料、工業、能源至多跌 0.76%，房地產跌 1%。

富國銀行稱，美國聯邦政府在 10 月 1 日面臨關門陰影，建議投資者倉位偏防禦，併為經濟走向預期中的衰退做好準備。美國前財長薩默斯也稱美國軟着陸概率僅為三成，股市風險不可忽視。

明星科技股多數上漲。元宇宙” Meta 和微軟漲超 1%，均重新逼近一個半月最高；亞馬遜漲 2.6% 至去年 4 月來最高，谷歌 A 漲 1% 也接近 17 個月高位；特斯拉漲 1.4%，重新上逼近兩個月高位；但蘋果在發佈會次日跌超 1% 至近四周最低，承認廣告收入有限的奈飛跌超 5% 至近三週最低。

芯片股普漲但尾盤收窄，費城半導體指數漲 0.6%，脱離兩週低位。英特爾轉跌 0.4%，無緣去年 7 月來最高；AMD 漲超 2% 脱離兩週最低，英偉達漲超 1%，止步五日連跌脱離近四周最低。

盤後消息稱，今年美股最大 IPO、芯片設計公司 Arm 的發行價或為每股 52 美元，較此前建議的發行區間上限提高了 1 美元，完全稀釋後的估值為 555 億美元，此前預計為 545 億美元。

AI概念股漲跌互見。C3.ai 跌超 1% 逼近三個半月低位，Palantir Technologies 接近抹去 1.7% 的漲幅，仍徘徊月內高位，BigBear.ai 跌超 6%，SoundHound.ai 抹去 2.7% 的漲幅，徘徊逾三週低位。馬斯克稱監管 AI 共識很高，美國參議院民主黨領袖舒默稱幾個月就可以出台。

熱門中概股指下跌。ETF KWEB 跌 0.6%，CQQQ 跌超 1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌 0.6%，失守 6800 點，重新逼近上週五所創的兩週最低。

納斯達克 100 成份股中，京東跌 0.1%，百度跌 0.4%，拼多多跌 0.6%。其他個股中，阿里巴巴跌 0.8%，騰訊 ADR 跌 1.3%，B 站跌超 2%，新能源車普跌，蔚來汽車跌 4.7%，理想汽車跌超 2% 後收跌 0.5%，小鵬汽車跌超 3%。歐盟委員會擬對中國電動汽車啓動反補貼調查以保護歐洲生產商。

地區銀行股指跌 1%，逼近兩個月低位。昨日漲 1.7% 的行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）轉跌 0.9%，止步三日連漲並脱離月內高位，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌近 1%，5 月 11 日曾創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）跌 1.2%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 中花旗銀行漲 1.7% 領跑，將對管理層進行重組並裁員，高盛漲超 1% 提振道指。重點地區銀行齊跌，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 Zions Bancorporation 跌超 2%，Keycorp 跌近 3%，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）跌超 1%。

其他變動較大的個股包括：

福特汽車最高漲 3.7% 至五週最高，通用汽車最高漲 2.5% 至一個月高位，瑞銀均給出 “買入” 評級，並將福特目標價定為 15 美元，代表有 21% 的漲幅空間，看好商業部門 Pro 業務的韌性。

美國航空跌 5.7% 至四個半月最低，因燃油價格上漲和新勞動協議帶來的成本上升，而大幅下調第三季度盈利指引。廉價航司精神航空跌超 6%，也因成本上升下調三季度收入和利潤率預期。

其他航空公司的股價也下跌，美聯航跌近 4%，西南航空跌 1.7%，標普 500 航空指數最深跌近 4%，至少創 6 月 1 日以來的三個月盤中新低。

莫德納高開 9% 後收漲超 3%，脱離逾三週新低，輝瑞漲超 1% 後小幅轉跌，徘徊 2021 年 2 月來最低。美國疾病控制與預防中心建議所有 6 個月及以上的美國人接種兩家公司的最新新冠疫苗。

莫德納還宣佈，重組款 mRNA 流感疫苗在最終的臨牀試驗階段實現一系列主要目標，公司將盡快申請監管審批（投入接種）。

LVMH 集團的歐股跌 0.7%，美股 ADR 跌 1.4% 且逼近上週四所創的八個月最低，巴克萊資本股份有限公司將其評級下調至 “與大盤持平”，之前的評級為 “超配”。

歐股普跌，泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.32%，主要板塊和國家股指均下跌，零售股跌近 1% 領跌大盤，汽車類股漲 2% 後也小幅下跌。歐元區 STOXX 50 指數收跌超 0.4%，成分股拜耳跌超 4.6%。

美債收益率午盤時轉跌，兩年期收益率跌破 5%，基債收益率抹去周內漲幅

通脹抬頭跡象令美債收益率在美股盤初小幅上行，午盤時轉跌。美國財政部拍賣 200 億美元 30 年期美國國債，得標利率 4.345% 繼續創 2011 年 5 月以來的兩年多新高。

對貨幣政策敏感的兩年期美債收益率轉跌後失守 5% 關口，最深下行超 4 個基點至 4.96%，仍徘徊月內高位。10 年期基債收益率轉跌後跌 3 個基點至 4.23%，抹去本週內的漲幅。

歐元區基準的 10 年期德債收益率在美國 CPI 數據發佈後衝高回落，尾盤從日內轉跌變為漲不足 1 個基點，此前曾漲近 5 個基點至 2.69%。

對貨幣政策更敏感的兩年期德債收益率漲超 4 個基點，短債收益率漲幅相對較大是因為交易員上調了對歐洲央行本週加息的預期。

負債較深外圍國家基準的 10 年期意債收益率一度升至 4.492%，創 3 月中旬以來的六個月最高。同時，英債收益率普遍跌超 5 個基點，10 年期基債收益率尾盤下行近 7 個基點。

油價盤中漲約 1%至十個月最高後小幅轉跌，供應風險令歐洲天然氣尾盤刷新日高

供應緊縮的前景，以及通脹抬頭令繼續加息預期升温、進而可能干擾需求等因素相互交織，油價在美股盤中小幅轉跌。WTI 10 月原油期貨收跌 0.32 美元，跌幅 0.36%，報 88.52 美元/桶。布倫特 11 月期貨收跌 0.18 美元，跌幅 0.19%，報 91.88 美元/桶。

美油 WTI 在歐股盤中曾漲近 1% 至 89.64 美元，刷新去年 11 月以來的十個月盤中最高，隨後轉跌並失守 89 美元整數位，最深跌 0.6%。布倫特也一度漲 0.8% 至 92.83 美元，同創十個月盤中高位，轉跌後失守 92 美元。昨日油價曾齊漲 2%。

國際能源署 IEA 警告，沙特和俄羅斯限制原油供應可能引發油價急劇波動，並導致四季度出現鉅額供應短缺，但下調屆時的需求增長預測 60 萬桶/日。同時，利比亞因自然災害而關閉的四個石油港口週三已重新開放，給短期內油價帶來壓力。

不過，布倫特原油的近月期貨價格較六個月期貨溢價了每桶 4.68 美元，是十個月高位，表明市場供應趨緊。美國銀行認為，持續的供應削減或令布油在年底前突破每桶 100 美元的關口。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣尾盤刷新日高並漲超 6.5%，ICE 英國天然氣漲超 8% 也至日高，全球供應風險增加，加劇了歐洲冬季供暖季到來前市場對燃料供應的擔憂。

消息面上，自由港美國得州液化天然氣工廠至少三艘貨船的 LNG 裝載已因停電而被取消。挪威一些主要工廠的生產商在完成工作時面臨困難。雪佛龍在澳大利亞兩個 LNG 終端的工人料將進一步擴大最近幾周擾亂市場的罷工規模。但昨日漲超 5% 的美國天然氣期貨轉跌 2%。

CPI後美元短線拉昇隨後急跌，徘徊一週低位，離岸人民幣最高漲 320點升破 7.27元

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 在 CPI 數據後短線拉昇約 20 點，隨後急速下挫約 30 點，美股午盤小幅轉跌至 104.70，尾盤重新轉漲仍徘徊一週低位，週一曾創兩個月來最大單日跌幅。

歐元兑美元小幅轉跌仍站穩 1.07 上方，英鎊小幅上漲並上逼 1.25，均徘徊近一週高位。日元兑美元最深跌 0.4% 至 147.70 一線，逐漸逼近上週所創的十個月最低，週一曾漲超 1% 創兩個月最大漲幅。離岸人民幣一度升破 7.27 元，較上日收盤最高反彈超 320 點，至一週半最高。

主流加密貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲 0.5% 並站穩 2.6 萬美元上方，至近一週高位，週一曾創三個月最低。第二大的以太坊漲 0.6% 並站上 1600 美元，進一步脱離半年最低。

現貨黃金跌穿 1910美元刷新近三週最低，倫敦金屬普漲，鋅漲約 2%至六週高位

期金連跌兩日，COMEX 12 月黃金期貨收跌 0.13%，報 1932.50 美元/盎司，刷新三週最低，期銀跌近 1%。現貨黃金最深跌 0.4% 並再度失守 1910 美元，再創 8 月 25 日以來的兩週多盤中最低。

有分析稱，現貨黃金曾在 CPI 數據公佈後短線走低，隨後又拉昇約 5 美元，主要由於市場預期這份通脹數據可能不會促使美聯儲的利率策略發生重大變化。歐洲經濟挑戰將帶來避險買盤。

計價貨幣美元，以及美債收益率走低，令倫敦工業基本金屬齊漲。經濟風向標 “銅博士 0.3% 並重上 8400 美元，倫鋁漲 1% 並重上 2200 美元，均至一週高位。

倫鋅漲約 2% 並升破 2500 美元，至六週最高。昨日跌超 2.7% 的倫鎳漲 0.7%，重上 2 萬美元關口，脱離近四周低位。昨日跌 1% 的倫錫漲 0.6%，從月內低位反彈。