本周美股科技真正进入重磅财报季,特斯拉、Meta、微软、谷歌等相继进入财报发布期,海豚君将重点跟踪分析。
从上周开始,这个美股财报季与去年 10 月份的财报非常像,只要业绩稍有瑕疵,就会被疯狂甩卖。所就本周财报的四个公司而言,特斯拉基本没有指望,经过全球 10% 的裁员(意味着比较高的离职赔偿)+ 汽车小涨价大降价 +FSD 北美地区的大降价,市场对特斯拉的期望值已越来越低,股价再逐步往悲观区域靠拢,反而没必要吹毛求疵,拿着放大镜去盯业绩的每一个角落。
Meta 和谷歌是消费互联网里两个典型的顺周期股票,估值上只能说相对合理偏高,还不是特别离谱。但相对来说,Meta 的周期顺风更加明显——AI 改造底层推荐系统的加持下,Instagram 里的短视频用户和时长都在拉涨,广告主的预算也在回归。但短期也有一个担忧,Temu 等中国跨境电商平台不再疯狂砸钱获客之后,可能会对它的短期收入有一定影响。
而谷歌长期逻辑因为 ChatGPT 的出现商业模式有风险,不过短期因为与苹果 AI 合作可能性,以及宏观基本面还不错,在估值相对合理的情况下,短期业绩风险反而相对可控。