把你喂胖的雀巢,要开始卖减肥神药配套产品了
经历了两年大幅涨价之后,全球最大的食品公司雀巢(Nestlé)放慢脚步、不再全面涨价,转而寻求由销量和产品共同驱动的增长;2024 年产品将集中上新,包括为减肥神药司美格鲁肽配套的营养品。
4 月 25 日,雀巢公布 2024 年一季度经营数据:总销售额减少 5.9% 至 221 亿瑞士法郎(约合 1771 亿元);汇率原因导致雀巢销售额下降 6.7%,而净资产剥离带来的负面影响为 0.6%。
由于受到北美冷冻食品销量下降、维生素业务供应问题的影响,一季度有机增长率仅为 1.4%(2023 年为 7.2%),其中涨价贡献率为 3.4%,实际内部增长率 RIG(衡量销售量的指标)为-2%。
3.4% 是过去两年里最低的一次价格涨幅,2022 年下半年和 2023 年上半年,这一指标高达 9%-10%。业绩会上,雀巢首席执行官马克·施耐德 (Mark Schneider) 阐释了 2024 年定价策略:仍然会寻求积极适度的定价,但某些类别和地区会保持稳定、甚至价格回落,以保持竞争力。
全面涨价结束
雀巢在 76 个国家开设了 340 多家工厂,生产七大品类产品,包括咖啡、婴儿营养、宠物健康、预制菜等;拥有 2000 多个品牌、其中 31 个销售额超过十亿瑞郎,包括奇巧、圣培露等;中国消费者熟悉的则有太太乐、豪吉、徐福记、惠氏。
所以,雀巢产品价格的变动影响广泛。2022-2023 年,雀巢等食品巨头都在成本上涨中持续涨价。CEO 施耐德曾这样评论当时的涨价:当你看待食品行业疲软时,重要的是要把它放在历史角度上,我们在过去两年中见证的绝对是食品价格通胀历史性的飙升。事实上,公平地说,这是 50 年一遇的事件。
以雀巢为例,2022 年第四季度至 2023 年第四季度,其价格同比上涨幅度分别为 10.1%、9.8%、9.1%、6.3%、5.2%。
轰轰烈烈的涨价之中,消费者会在采购数量方面做出了反应,或者转向价格较低的品牌。以涨价幅度最大的 2022 年第四季度来看,雀巢产品价格平均上涨了 10.1%,销量下降了 2.6%。
2023 年下半年,涨价有所放缓,上半年上涨 9.5%,下半年 7.5%。2024 年一季度价格上涨收窄至 3.4%。
4 月 25 日,CEO 施耐德解析最新定价策略:“我们仍然预计 2024 年会出现适度积极的定价。话虽如此,不同的地区有不同的周期、不同的商品和投入成本,未来的定价必须比过去更加细致。因此,你会看到一些类别和地区以非常有针对性的特定方式持续调价,而其他类别和地区可能保持稳定,甚至在定价上略有回落,以保持竞争优势和竞争力。”
“像 2022 年由全面成本增加而推动的价格增长的时代已经结束,此后的定价将是非常具体、细致的。不同地区的同一类别,同一地区(如北美)的不同类别,情况都可能会大不相同。”
近期可可豆价格暴涨,作为巧克力的核心原材料,这是否会引发新一轮产品涨价?施耐德表示,公司的远期合约基本上能够覆盖今年剩余时间(生产),这给了公司稳定的基础来做计划、短期内不会产生任何影响;他们也在观察价格走势,以明确 2025 年的策略。
反思创新
在价格上涨的六个季度里,雀巢的实际内部增长率 RIG(衡量销售量的指标)并不稳定。其中有些品类是由于疫情后销量正常化,比如咖啡;有些品类受到了成本上涨的影响,消费者采购量在变少;过去数年产品创新不足,也影响着销量。
稳定的销售量更能安抚投资者,最新一个季度 RIG 指标为-2%,比 2023 年的四个季度更糟。而雀巢对 2024 年全年的展望是:预计销售额有机增长约为 4%,基础交易营业利润率将适度增长。今年余下三个季度销量是否稳定,关系着年度 4% 的增长目标能否实现。
CEO 施耐德承诺,第二季度 RIG 将强势反弹,今年剩余的时间里,RIG 的表现将稳定且积极。对雀巢有机增长的最大贡献者是宠物业务,已经连续四年的双位数增长,即便它有所放缓,其他产品的集中上新将补位。
比如为使用 GLP-1 的减肥人群配套营养品。雀巢依靠咖啡、糖果、乳制品、预制菜、调味料赚钱,减肥神药 GLP-1 改变人们的饮食,对食品巨头并不友好;“打不过就加入”,毕竟 GLP-1 使用者需要增肌、预防骨质疏松。
CEO 施耐德介绍,GLP-1 的配套产品可能会在2024 年下半年推出,是雀巢健康旗下产品,“我们从一些新闻机构得知,针对 GLP-1 患者的潜在配套产品销售额已经达到 15 亿瑞郎。要帮助患者找到正确的选择,以解决从肌肉量减少到胃部不适、潜在的维生素缺乏问题。当雀巢健康科学成为您减肥之旅的合作伙伴时,将有重要帮助。”
5 月,雀巢还会上线一个网站,帮助 GLP-1 使用者浏览合适的营养产品。
施耐德说:“人们对减肥产生了新的兴趣,势头正在发展,我认为含有高蛋白质的控量膳食和蔬菜,对于想减肥的人来说是理想产品,无论你是否接受 GLP-1 治疗。” 雀巢的新产品逻辑是:当人吃得更少的时候,身体会对维他命、矿物质和其他补剂存在需求,要在限制肌肉流失的同时,确保体重不反弹。
这是一组关注度很高的产品创新,但为什么过去若干季度缺乏类似动作、激活销量?施耐德将之归因于 2022 年的供应链危机。
“在创新方面,过去四年确实值得回顾。最初疫情在 2020-2021 年爆发时,我们已经准备好一些前几年推出的产品,保持了良好的势头。因此,在创新和革新方面,最初并没有放缓。然后我们在 2022 年见证了一些事情,问题不再只是病毒,也有全球供应链的重大影响,它夺走了创新的能量。”
“环顾四周同行进行比较,我们并不孤单,这并不是雀巢特有的决定。每个人都在努力解决同样的问题,那就是如何保持供应链运行,如何将稀缺资源集中在核心 SKU 上并保持货架库存。在那一刻,用于创新和革新的精力就减少了。”
2023 年,雀巢重启上新;2024 年,公司会投入大量资金来支持新产品推出、吸引消费者。
大中华区惠氏下滑
2024 年 3 月,施耐德时隔三年再次到访中国,在中国发展高层论坛上,他介绍了雀巢今年的架构变化,原有全球三分区扩大为五个,其中之一是大中华区,“以确保中国市场的问题和需求能够直接提交到我的桌上。”
第一季度的雀巢大中华大区销售额下降 5.9%,至 12 亿瑞士法郎(96.2 亿元),汇率产生了负 9.8% 的影响。包含春节的第一季度,糖果业务是最大的增长贡献者。
第一季度,雀巢大中华区有机增长率为 3.7%:实际内部增长率 RIG 为 2.1%;涨价的贡献率为 1.5%。大中华大区的增长得益于居家外渠道和电商渠道的强劲势头。速溶咖啡、糖果业务和宠物食品的市场份额有所增长,而惠氏婴儿营养品市场份额有所下降。
按产品品类划分,糖果业务是最大的增长贡献者,这得益于徐福记和脆脆鲨产品;雀巢专业餐饮实现了双位数增长。
大中华区咖啡业务实现了中个位数增长,这稍好于全球咖啡业务的低个位数增长。除了雀巢咖啡和 Nespresso,该业务还包括包装型星巴克,家用渠道与户外渠道的星巴克。
由于宠物食品新品上市和电商渠道的强势表现,尤其是普瑞纳冠能和珍致产品的增长势头,普瑞纳宠物护理业务取得了双位数的增长。这与全球市场一致,普瑞纳是雀巢全球有机增长的最大贡献者。4 月,雀巢刚刚宣布在意大利开设新的宠物食品工厂,投资 4.72 亿欧元。
大中华区的婴儿营养业务实现了正增长,但惠氏销售额在下降,能恩产品表现抵消了惠氏下降的影响。这部分业务在全球市场实现了低个位数增长。
大中华区调味品业务略微下降,因为零售渠道在下降。$诺和诺德公司.US $雀巢.US