港股复盘：朋友们早晨，港股复盘改为早上发文了哈，因为晚上消息汇总复盘，在开市前两小时给大家更新，方便大家阅读和交易。
昨日（10 月 22 日）港股三大指数小幅收涨，截至收盘，恒生指数涨 0.1%，报 20498.95 点，恒生科技指数涨 0.66%，国企指数涨 0.31%。港股通方面，昨日港股通（南向）净流入 59.06 亿港元。
盘面上，科网板块股走势分化， $MEITUAN(3690.HK) 涨超 2%， $KUAISHOU-W(1024.HK) 、 $XIAOMI-W(1810.HK) 涨近 1%， $BIDU-SW(9888.HK) 跌近 3%， $BABA-W(9988.HK) 跌超 0.5%， $NTES-S(9999.HK) 下跌 0.32%， $TENCENT(700.HK) 上涨 0.14%， $SENSETIME-W(20.HK) 上涨 3.14%， $JD-SW(9618.HK) 下跌 0.32%， $BILIBILI-W(9626.HK) 上涨 2.18%；
汽车股涨幅居前， $GEELY AUTO(175.HK) 涨超 7%， $LI AUTO-W(2015.HK) 涨近 5%， $APOLLO FMG(860.HK) 涨超 3%， $GWMOTOR(2333.HK) 涨超 3%， $XPENG-W(9868.HK) 涨超 2%， $GAC GROUP(2238.HK) 涨近 2%， $NIO-SW(9866.HK) 涨近 2%。
消息方面，在 2024 年，全球电动汽车市场迎来了显著的增长。根据市场研究公司 Rho Motion 的最新数据，9 月份全球电动汽车销量达到了 170 万辆，其中中国市场的表现尤为突出，销量高达 110 万辆，占全球总销量的 66%。这一增长趋势在年初至 9 月底的累计销量中也得到了体现，全球共售出 1150 万辆电动汽车，中国市场以 720 万辆的销量占据了绝大多数，年增长率达到了 35%，进一步巩固了其在全球电动汽车市场的领导地位。
电力股涨势活跃， $HUANENG POWER(902.HK) 涨近 5%， $HUADIAN POWER(1071.HK) 涨超 4%， $DATANG POWER(991.HK) 涨超 3%， $CHINA RES POWER(836.HK) 、 $VPOWER GROUP(1608.HK) 涨超 2%， $SICHUAN EN INV(1713.HK) 涨超 1%， $POWER ASSETS(6.HK) 涨 0.19%， $CLP HOLDINGS(2.HK) 收平。
消息面上，近期省间电力现货市场转入正式运行，电力市场化交易范围进一步扩大，市场对电力股的业绩预期抬升。浙商证券公用事业团队在 10 月 20 日的报告中表示，省间电力现货市场转入正式运行，通过进一步发挥电力价格信号，引导电力资源的跨区域经济高效配置，建议关注火电央企、抽蓄以及绿电板块。其中绿电估值已处价值洼地，尤其是港股绿电普遍处于破净状态。
光伏太阳能股上扬， $FUYAO GLASS(3606.HK) 涨 4.43%， $FLAT GLASS(6865.HK) 涨 3.61%， $GCL TECH(3800.HK) 涨 3.45%， $XINTE ENERGY(1799.HK) 涨 3.06%， $XINYI SOLAR(968.HK) 涨 2.42%， $TRIUMPH NEW EN(1108.HK) 涨 2.12%， $XINYI GLASS(868.HK) 涨 1.57%， $XINYI ENERGY(3868.HK) 涨 1.22%。
消息面上，美国商务部对华光伏政策有所改变，根据路创电子公司的要求，Inc.(Lutron)，美国商务部 (Commerce) 正在启动变更情况审查 (CCR)，以考虑是否可能部分撤销反倾销税源自中华人民共和国 (中国) 的晶体硅光伏电池 (不论是否组装成组体改阳能电池)) 的反倾销和反补贴税令，涉及若千小型低功率离网晶体硅光伏 (CSPV) 电池。
$恒生指数 (800000.HK)$ 恒指这里就是构建 5F 中枢震荡，把握好节奏做做差价其实挺好的，最近市场节奏很适合做 T，冲高减，下来的时候再接回。
最近模式还是这种模式，如果这里直接突那么又要减减，轮动比较快，不要追高，多思考轮动低吸的机会～
对了，提个醒，最近几天三季报公告，10 月份完成，会陆续出，很多位置高的个股，要回避下这个，万一雷了，就不爽了；可以找点公告了三季报，而且位置最近回调还不错的公司玩玩，这也是个思路～
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这两天做了些思考，在朋友们略做分享，近期交易精力主要在 A/港股，还有我们新基金发行产品上，比较忙，所以最近半个月美股复盘先暂停更新，过段时间忙好了再恢复给大家分享哈，港股复盘照常更新。
前不久内部交流时，有研究员提到个观点，就是一个国家的经济如何能够起来？思来想去，要么是靠通涨（就是通货膨胀），要么是靠科技，而且靠科技增长会更硬气。
如老美，经济好得发烫，一个是通涨很高，另一个就是人工智能 AI 发展起来了，断层式领先全球，绝大部分地区都不得不买单。
如咱们，经济遇到一些问题，这次新政，不管是化债还是地产放松，本质上都是再通涨。
通涨起来，名义价格都会上涨，企业的营收和利润也会起来，这是基本面复苏；而估值跌了 4 年，跌得这么低，利润起来后估值还能差到哪里去。
有朋友可能会问，刚不是说要靠科技吗？
肯定同意，但现在比较痛苦的地方是，在新科技爆发前夜，大洋彼岸对我们搞起了封锁，一顿围追堵截后，科技能不能做成就只能靠我们自己，长路漫漫。
当然，这个事情不可避免，最简单的道理，任何行业的老大都不可能任由着老二追上来，更何况是国与国。
我小时候成绩还算不错，现在回想起来，关系好的都是成绩中等或偏下，经常会来请教问题（chaozuoye），关系一般都是其他班级前几名，甚至在背后说坏话，不过女生除外。
当我们做到老大位置，也会不得不防着后来追上者，人性而已。
最近老美大选扑朔迷离，川普的民调均值慢慢赶上，博彩网站赔率已经反超，叠加马斯克用真金白银支持，势头正旺。
川普真的上台后，最大的影响是什么？这个话题涉及到很多宏观角度，但我脑海里第一个跳出来的词，就是加关税。
加关税怕不怕？怕也不怕。
先说不怕，有足够竞争力就不怕。比如和汽零龙头交流时，我问怎么看加关税，管理层直言，现在出口老美关税就已经涨到 27.5%，但上市公司海外净利率都没变，就说明关税最终是加到客户头上，并不影响国内厂商。
当然这个底气来自于 “唯一性”，有些赛道海外是真做不好，不仅是价格贵，而且服务差、效率低，客户宁愿多付钱也要国内厂商。简单看，哪些行业在加关税时，被当地下游客户极力反对，哪些就是咱们优势行业。
再比如光伏，明明全球市占率那么高，却能火拼到龙头企业都赚不到钱。我们从这行业做到全球顶尖，但光伏公司都亏炸了，是为什么？主要是产能过剩，说白了就是没有出路，后续如果出口变化的核心是美国放开市场，哪怕是加关税后放开。
你这样理解，如果特朗普要加 100% 关税，那我们出口价格就涨 150%，还有 50 个点可图。因为美国光伏的成本，是我们的 5-6 倍。我们 3 倍卖出去，还是有利可图的。所以川普上台后，贸易战再来，我觉得光伏行不卷了人人庆祝，美国光伏企业成本降低了，美国人民也感动哭了，所有人都赢了！
再说怕，靠卖得便宜抢市场就怕。本来你卖 100，其他海外厂商卖 120，你赢；现在关税加到 50%，你卖 150，你就输。当然，或许也能倒逼着降成本，做到开价低于 80，加完关税不到 120，就能继续竞争。
这场关税之战，很可能就发生在制造业，尤其海外市占率超过 10% 就会引起注意。
上周五大领导说 “科技要打头阵”，市场都记得很牢，但其实前面还有半句，叫 “推进中国式现代化”。
曾经到现场学习黄奇帆先生对中国式现代化体系的解读，有一段提到：“中国式现代化不能走美国、欧洲的道路，我们应该保持一定的实体经济，特别要保持制造业。
制造业对于社会和经济体系来说，既是经济增长的动力和源泉，也是老百姓共同富裕的保障，还是充分就业的基础，制造产业链更构成了国家安全的支撑。
我们中国式现代化、中国 GDP 中制造业的比重不能太低。2021 年制造业在中国经济中比重是 26%，到 2035 年制造业占 GDP 比重不能低于 25%，当 2050 年中国成为世界经济强国的时候，制造业占比依旧不能低于 20%，这样才能长治久安。”
这段话值得收藏（我自己是一直收藏着，过段时间就拿出来反复阅读），当初选择覆盖制造业，就是怀着满腔热血，想好要从制造大国一路陪伴到制造强国。
展开能说很多很多，中国式现代化、新质生产力和高端制造等，形成缩影就是电动智能汽车、光伏储能氢能、低空经济、人形机器人等重点赛道。
老美现在有希望制造业回流，我想亮出自己观点，那就是不太可能。
最直接是人，老美现在制造业相关专业就越来越很少，比如有关电池的研究生课程，中国有 50 多个，美国只有几个，可能毕业后都找不到工作，怎么回流？
次要些是钱，现在到墨西哥建厂就已经很费劲，说 1 个中国员工能抵得过 3 个墨西哥员工，人力成本是非常重的负担，更何况是美国的高薪资待遇。
末端还有法，海外业务拓展，最关键就是要先搞清楚当地的法律法规，否则过去就要吃大亏。
当然千言万语，如果产品没有差异化，兜兜转转还是会回到价格战竞争，终究是要靠质量和创新，方能解决根本。
科技非常重要，科技需要落地，制造业是最具优势的落地场景，制造大国到制造强国却依然离不开创新，大概就是想表达这个意思。
最后有句话想说，人生能有几回搏，讲的是拼搏，而不是赌博哈。
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今天文章就分享到这，后续我会继续给大家分享一些内容，欢迎看完给我点关注和文章点赞哈～
