一、美股走势的分歧
在美股市场，年内多次创新高后呈现出不同的观点走向。一方面，“失去的十年” 的观点在华尔街蔓延开来，高盛认为标普 500 未来十年回报率将仅有 3%，这预示着股市可能进入一个表现不佳的时期。另一方面，Yardeni Research 的策略师却持有乐观态度，他们认为未来几年将是市场繁荣时期，相比高盛的预测，标普 500 每年上涨 11% 的可能性更大，美股甚至可能进入 “咆哮的 2030 年代”。这种分歧反映了市场对美股未来走势的不确定性和不同的预期判断。
二、日美利率差与科技股风险
日本的利率情况对美国科技股有着重要影响。日本的深度负利率达到史无前例的水平，导致日美之间巨大的实际利率差。这一差距成为美国科技股估值泡沫不断膨胀的原因之一。然而，随着日本央行结束负利率政策以及美联储开启降息周期，形势发生了变化。美股科技股作为市场的重要部分，正面临着下行风险。这种风险不仅源于利率政策的调整，更反映了全球金融市场的相互关联性和复杂性，投资者需要密切关注这一动态对科技股投资的影响。
三、英伟达在印度 AI 的合作布局
10 月 24 日的印度 AI 峰会上，英伟达表现活跃。其创始人兼 CEO 黄仁勋宣布了多项重要举措，显示出英伟达对印度市场的重视和战略布局。首先，英伟达在印度的计算能力将有大幅提升，较一年前增长近 20 倍，并且会持续投入计算基础设施。其次，推出了针对印地语的轻量级 AI 模型 Nemotron - 4 - Mini - Hindi - 4B，为印度企业开发 AI 模型提供了基础。再者，与印度的云基础设施提供商和服务器制造商合作，计划大幅增加 NVIDIA GPU 的部署，以支持印度各类机构运行 AI 工作负载。此外，英伟达强调印度本土创新潜力，与塔塔集团等多家大型企业合作，为印度的组织、企业和 AI 研究人员提供支持。尤其与信实工业的合作，不仅供应 AI 处理器，还共同开发针对印度语言和应用定制的基础大型语言模型，全面深入地参与到印度 AI 生态的建设中。
四、英特尔的现状与变革
英特尔在半导体制造领域面临挑战，但积极采取措施应对。在成本控制方面，宣布了成本节约计划，到 2025 年目标节省约 30 亿美元，涵盖裁员、削减支出等多种方式，以适应市场变化。财务表现上，尽管销售额连续七个季度下滑，但最近季度财报的每股收益和营收超华尔街预期，显示出其短期的盈利能力。市场对英特尔的看法存在差异，分析师对其内部代工模式和数据中心业务市场份额有担忧，但也对其 AI 业务和代工业务的发展有一定期待。英特尔正调整战略，加大对 AI 和代工业务投资，改善产品线和制造技术。2024 年 10 月 24 日，英特尔在欧盟最高法院赢得反垄断诉讼，这一胜利为其在欧洲市场的发展清除了障碍，对其未来发展具有积极意义。
五、苹果的市场表现与影响
苹果增长数字缓慢引发了市场对其多方面的关注和重新评估。在盈利能力方面，短期可能导致投资者对其信心下降，影响股价表现；长期来看，可能促使市场对其业务模式和盈利增长预期进行重新考量。创新能力上，无论是产品创新的相对滞后，还是业务创新的速度不如预期，都引发了市场对其创新能力的质疑。在市场竞争地位方面，其行业领导地位可能受到挑战，市场份额也面临被竞争对手蚕食的风险。面对这些情况，市场预期苹果会调整业务重心，例如拓展新兴市场如印度等，或者加大对人工智能、物联网等新兴领域的投入。同时，通过与其他公司的合作或并购来整合资源，提升自身竞争力，以适应市场变化，保持其在市场中的竞争力和影响力。
综上所述，金融科技市场中的这些动态和企业发展情况相互交织，对全球经济和投资领域产生着深远的影响。投资者和市场参与者需要密切关注这些变化，深入分析其背后的原因和潜在影响，以便做出更为明智的投资决策和市场策略。
关键词：美股走势、日美利率差、英伟达、英特尔、苹果
$英伟达 (NVDA.US) $苹果 (AAPL.US)