锚定效应
锚定效应是行为金融学中的一种启发式方法，它描述了人们在做出关于某种证券的后续决策时，下意识地使用与之无关的信息作为固定参考点 (锚定点) 的情况。因此，如果建议的标价为 100 美元，人们更有可能将同一物品的价值估计得更高，而不是 50 美元。在销售、定价和工资谈判中，锚定效应可以是一种有力的工具。研究表明，在谈判开始时设定一个锚点对最终结果的影响比干预谈判过程更大。故意设定一个过高的起始点可能会影响所有后续还盘的范围。
定义：锚定效应是行为金融学中的一种启发式方法，它描述了人们在做出关于某种证券的后续决策时，下意识地使用与之无关的信息作为固定参考点（锚定点）的情况。因此，如果建议的标价为 100 美元，人们更有可能将同一物品的价值估计得更高，而不是 50 美元。
起源：锚定效应的概念最早由心理学家阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）和丹尼尔·卡尼曼（Daniel Kahneman）在 20 世纪 70 年代提出。他们通过一系列实验发现，人们在做决策时往往会受到初始信息的影响，即使这些信息与决策无关。
类别与特点：锚定效应可以分为两类：显性锚定和隐性锚定。显性锚定是指明确给出的参考点，例如在谈判中提出的初始报价。隐性锚定则是指潜在的、未明确指出的参考点，例如市场上的普遍价格水平。锚定效应的特点是它会影响人们的判断和决策，使他们偏向于锚点附近的数值。
具体案例：1. 在房地产市场中，卖家通常会设定一个较高的初始报价，以期望买家在谈判中提出的还价也会较高。2. 在工资谈判中，求职者可能会提出一个较高的期望薪资，以便在最终谈判中获得更高的实际薪资。
常见问题：投资者在应用锚定效应时可能会遇到的问题包括：1. 锚点选择不当，导致决策偏差。2. 过度依赖锚点，忽视其他重要信息。常见误区是认为锚点越高越好，实际上，过高的锚点可能会导致谈判破裂。
