预期效用

定义

预期效用用于描述在不确定性条件下，个体如何做出选择。期望效用理论假设个体在面对不同可能结果的决策时，会根据每个结果的效用（即结果对个体的满意度或价值）和该结果发生的概率，计算出每个决策的期望效用值。然后，个体会选择期望效用最大的决策。

起源

预期效用理论由约翰·冯·诺依曼和奥斯卡·摩根斯坦在 1944 年提出，作为他们在《博弈论与经济行为》一书中的一部分。该理论为经济学和决策科学提供了一个数学框架，用于分析在不确定性下的选择行为。

类别和特征

预期效用理论主要分为两类：线性和非线性。线性预期效用假设效用与概率成正比，而非线性预期效用则考虑了风险偏好等因素。线性模型简单易用，但可能不准确地反映实际决策行为；非线性模型更复杂，但能更好地捕捉个体的风险态度。

案例研究

案例一：在保险市场中，消费者通常会根据预期效用理论来决定是否购买保险。假设一个人面临财产损失的风险，他们会评估购买保险的成本与可能损失的效用，选择期望效用最大的方案。案例二：在投资决策中，投资者可能会使用预期效用来评估不同投资组合的风险和回报，选择期望效用最大的投资组合。

常见问题

常见问题包括如何准确评估效用和概率，以及如何处理风险偏好。误解可能在于认为所有人都以相同方式评估风险和效用，而实际上，个体的风险偏好和效用评估可能因人而异。