美银证券削阿里巴巴港股目标价 17% 至 110 港元重申买入

金十数据 11 月 17 日讯，美银证券调低阿里巴巴 (09988.HK) 港股目标价 17%，由 133 港元降至 110 港元，主要因为调低 2024-2026 年 3 月底止年度盈利预测 5-7%，但重申评级为买入，基于现市价约为 2024 年经调整预测市盈率 8 倍及 2025 财年市盈率 7 倍，同时认为阿里将受惠内地经济可能已触底，美银指，截至 2023 年 9 月底止第二财季季绩，基本符合市场及该行业绩，但公司暂停分拆，及马云家族可能出售约 1000 万股美国 ADR 持股，令市场大感意外，因此将令投资者关注公司未来增长策略，虽然公司指暂不分拆受美国限制晶片出口影响，美银认为显示阿里在云业务发展面临挑战及不明朗。另外，考虑到双 11 表现及公司未来策略重点，因此调低盈测，最新估计 2024 财年经调整盈利为 1222 亿元人民币。