Hong Kong Stock Concept Tracking | Consumer Electronics "Spring Festival Gala" is Coming, Global Chip Giants Will Gather at AIPC, Becoming the Focus (with Concept Stocks)

智通財經 APP 獲悉，2024 年國際消費電子展 (CES 2024) 將於當地時間 1 月 9 日～12 日在美國拉斯維加斯舉行。這場盛宴將彙集來自世界各地的頂尖科技企業，展示他們在人工智能 (AI)、汽車、機器人、增強現實 (AR) 和虛擬現實 (VR) 等領域的最新成果，將主導接下來一年整個消費電子行業乃至科技世界的風向。銀河證券分析師吳硯靖稱，2024 年 CES 的焦點預計由電動車轉至 AI PC，新產品亮相預期能夠順利打開市場，2024 將是 AI PC 規模出貨元年，伴隨 PC 庫存水平持續下降去化接近尾聲，AI PC 有望實現量價齊升。

在今年的 CES 展上，英偉達、英特爾、AMD 三大芯片巨頭預計將圍繞 AI 主題推出一系列新品。

英偉達將在當地時間 1 月 8 日上午 8 點舉行線上 “NVIDIA CES 2024” 特別演講。英偉達 RTX 40 SUPER 系列顯卡預計將在主題演講上發佈，並於 1 月 17 日開始在線上和線下市場上銷售。此外，英偉達還將在展會期間帶來 14 場現場演講，覆蓋生成式 AI、元宇宙、機器人、智能汽車、遊戲設計等多個熱門主題和內容。

外界預計，英特爾將在 CES 2024 展會上發佈 i9-14900KS 旗艦處理器、酷睿 14 代 65W 桌面處理器以及酷睿 14 代 HX 系列遊戲本處理器。英特爾將於當地時間 1 月 8 日下午向外界展示英特爾酷睿 Ultra 處理器如何為最新的 AI PC 提供動力。

AMD宣佈將於北京時間 1 月 8 日 23:00 舉行 CES 2024 發佈會，董事長兼首席執行官蘇姿豐和高級副總裁 Jack Huynh 將探討個人電腦人工智能 (AIPC) 的未來。據媒體透露，AMD 預計將發佈鋭龍 8000G 桌面 APU、R7 5700X3D、R7 5700 等多款處理器的新型號，以及 RX 7600 XT 16G 桌面顯卡和 RX 7700M/RX 7800M 筆記本 GPU。

另外，業界預期，宏碁、華碩、微星、技嘉等知名品牌廠商都將在 CES 上推出首波 AI PC 及電競產品。這些產品不僅將搭載最新的 AI 芯片和顯卡，更將在人性化設計、智能交互等方面實現創新突破，為用户帶來全新的智能體驗。

值得一提的是，去年 12 月 15 日，聯想發佈了旗下兩款 AI PC 產品：ThinkpadX1Carbon AI 及聯想小新 Pro16 AI 酷睿版，並同步開啓預售。據瞭解，這兩款產品具備內嵌混合 AI 算力、創新/增強 AI 體驗和設備體驗升級三大特點，意味着聯想集團 AI PC 正式邁入 AI Ready 階段。

PC 正式進入 AI 時代，2024 年預計將成為 AIPC 普及的元年。根據 IDC 的數據，2023 年中國市場 AIPC 的普及率僅為 8.1%，但隨着越來越多的新型 PC 標配 AI 加速引擎，到 2024 年，AIPC 的普及率有望迎來快速增長。預計在中國市場，AIPC 的滲透率將大幅提升至 54.7%，並且到 2027 年，這一比例將進一步升至約 85%。

Canalys 亦表示，全球 PC 市場在 2024 年會迎來複蘇恢復到 2019 年的水平。且將陸續有多款 AIPC 產品問世，推動 AIPC 出貨量從 2022 年的 2500 萬台快速增長為至少 5000 萬台，約佔 PC 整體出貨量的 19%。

華創證券指出，低延遲 + 隱私保護拉動大模型本地化需求，AI PC 具備邊緣算力有望解決行業痛點，成為首個大批量落地 AI 終端。AI PC 能在 PC 用户端實現部分 AI 應用，有望拉動大量 PC 換機需求，或可帶動 PC 行業進入新一輪上升週期。

開源證券表示，隨着科技巨頭紛紛佈局，AI PC 有望加速滲透，2024 年有望迎來 AI PC 元年。芯片端受益標的包括海光信息、龍芯中科等；軟件端受益標的包括軟通動力、潤和軟件、中國軟件、虹軟科技等；智能硬件端受益標的包括科大訊飛、中科創達等。

相關概念股：

聯想集團 (00992)：去年 12 月 15 日，在 2023 英特爾新品發佈會暨 AI 技術創新派對上，聯想集團副總裁、中國首席戰略官阿不力克木。阿不力米提宣佈：聯想 ThinkPad X1Carbon AI、聯想小新 Pro16AI 酷睿版兩款 AI Ready 的 AI PC 產品，於當天 15:00 正式上市，預約預售同步開啓。

中芯國際 (00981)：公司是中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大、跨國經營的集成電路製造企業，提供 0.35 微米到 14 納米不同技術節點的晶圓代工與技術服務。

華虹半導體 (01347)：公司客户主要為國內設計廠商，在主要產品功率半導體及 MCU 產品方面，主要客户包括新潔能 (IGBT 及超級結)、斯達半導 (IGBT)、艾為電子 (MCU)；射頻器件主要客户為國內龍頭設計商卓勝微；CIS 主要客户涵蓋格科微及豪威科技 (韋爾股份)。