TF Securities: Huawei's Pure HarmonyOS is about to be released, and ecosystem partners will embrace multiple growth opportunities

智通財經 APP 獲悉，天風證券發佈研究報告稱，華為 2024 年 “一號工程”，純血鴻蒙呼之欲出；鴻蒙盤古將首次聯袂亮相，推動 AI+OS 融合；鴻蒙作為中國第二大操作系統，生態夥伴將迎多重成長機遇。建議關注：1) 軟件開發/服務：軟通動力 (301236.SZ)、九聯科技 (688609.SH)、中軟國際 (00354)、中科創達 (300496.SZ)、潤和軟件 (300339.SZ)；2) 硬件：神州數碼 (000034.SZ)、烽火通信 (600498.SH)、芯海科技 (688595.SH)、拓維信息 (002261.SZ)。

華為 2024 年 “一號工程”，純血鴻蒙呼之欲出

根據數智前線，華為預計將在開發者大會 (HDC2024，6 月 21 日～23 日) 推出 HarmonyOSNEXTBeta 版系統，正式版本將在 2024Q4 與 Mate70 系列一同推出，屆時將不再兼容安卓。在此背景下，鴻蒙原生應用生態的打造已成華為 2024 年的 “一號工程”。華為投入大量資源，通過對大廠駐場、資源互換、開展培訓等加速原生 APP 開發 (來源：數智前線)。截至 2024 年 5 月，已有超過 4000 款啓動原生鴻蒙開發，預計年底實現 5000+、最終實現 50 萬 + 鴻蒙原生應用。

鴻蒙盤古將首次聯袂亮相，推動 AI+OS 融合

2024Q2 以來，微軟加速 Win11 整合 Copilot、蘋果發佈個人智能化系統 AppleIntelligence。主流操作系統廠商加速佈局 AI，推出 AI+OS 融合的實現模式。

本次 HDC 大會，盤古大模型 5.0 與 HarmonyOSNEXT 鴻蒙星河版將首次同台亮相，通過將華為的 AI 能力下沉至操作系統層，構築了原生智能底座。天風證券認為，AI+OS 融合或從兩方面推動鴻蒙生態建設：(1) AI 能夠提升 App 的留存、活躍度，有望形成 “AI 賦能 - 原生應用開發 - 鴻蒙生態繁榮” 的閉環。如可跨應用執行操作、用户定製化等；(2) 實現大模型、手機、PC 與端側設備的交互，有望帶動消費者換機需求及相關 IOT 設備銷售。

鴻蒙：中國第二大操作系統，生態夥伴將迎多重成長機遇

根據 Counterpoint 最新數據，2024Q1 鴻蒙系統全球份額 4%(同比 +2pct)，中國市場份額 17%(同比 +9pct，環比 +1pct)，已超 IOS 成為中國第二大操作系統。

鴻蒙 OS 方面：隨着原生生態建設，鴻蒙 APP 開發人才需求激增。最終實現 50 萬 + 鴻蒙原生應用，疊加物聯網應用，有望驅動鴻蒙 APP 開發和應用遷移等需求。

開源鴻蒙 OS：開源鴻蒙生態夥伴的商業發行版 OS 主要面向行業領域，通過 license 授權、軟硬一體化產品等實現商業發行版變現。