TF Securities: Huawei's Pure HarmonyOS is about to be released, and ecosystem partners will embrace multiple growth opportunities

智通财经 APP 获悉，天风证券发布研究报告称，华为 2024 年 “一号工程”，纯血鸿蒙呼之欲出；鸿蒙盘古将首次联袂亮相，推动 AI+OS 融合；鸿蒙作为中国第二大操作系统，生态伙伴将迎多重成长机遇。建议关注：1) 软件开发/服务：软通动力 (301236.SZ)、九联科技 (688609.SH)、中软国际 (00354)、中科创达 (300496.SZ)、润和软件 (300339.SZ)；2) 硬件：神州数码 (000034.SZ)、烽火通信 (600498.SH)、芯海科技 (688595.SH)、拓维信息 (002261.SZ)。

华为 2024 年 “一号工程”，纯血鸿蒙呼之欲出

根据数智前线，华为预计将在开发者大会 (HDC2024，6 月 21 日～23 日) 推出 HarmonyOSNEXTBeta 版系统，正式版本将在 2024Q4 与 Mate70 系列一同推出，届时将不再兼容安卓。在此背景下，鸿蒙原生应用生态的打造已成华为 2024 年的 “一号工程”。华为投入大量资源，通过对大厂驻场、资源互换、开展培训等加速原生 APP 开发 (来源：数智前线)。截至 2024 年 5 月，已有超过 4000 款启动原生鸿蒙开发，预计年底实现 5000+、最终实现 50 万 + 鸿蒙原生应用。

鸿蒙盘古将首次联袂亮相，推动 AI+OS 融合

2024Q2 以来，微软加速 Win11 整合 Copilot、苹果发布个人智能化系统 AppleIntelligence。主流操作系统厂商加速布局 AI，推出 AI+OS 融合的实现模式。

本次 HDC 大会，盘古大模型 5.0 与 HarmonyOSNEXT 鸿蒙星河版将首次同台亮相，通过将华为的 AI 能力下沉至操作系统层，构筑了原生智能底座。天风证券认为，AI+OS 融合或从两方面推动鸿蒙生态建设：(1) AI 能够提升 App 的留存、活跃度，有望形成 “AI 赋能 - 原生应用开发 - 鸿蒙生态繁荣” 的闭环。如可跨应用执行操作、用户定制化等；(2) 实现大模型、手机、PC 与端侧设备的交互，有望带动消费者换机需求及相关 IOT 设备销售。

鸿蒙：中国第二大操作系统，生态伙伴将迎多重成长机遇

根据 Counterpoint 最新数据，2024Q1 鸿蒙系统全球份额 4%(同比 +2pct)，中国市场份额 17%(同比 +9pct，环比 +1pct)，已超 IOS 成为中国第二大操作系统。

鸿蒙 OS 方面：随着原生生态建设，鸿蒙 APP 开发人才需求激增。最终实现 50 万 + 鸿蒙原生应用，叠加物联网应用，有望驱动鸿蒙 APP 开发和应用迁移等需求。

开源鸿蒙 OS：开源鸿蒙生态伙伴的商业发行版 OS 主要面向行业领域，通过 license 授权、软硬一体化产品等实现商业发行版变现。