Why have "The Belt and Road" countries recently experienced frequent trade disruptions?

今年以來，部分 “一帶一路” 國家關税擾動頻發。局部來看，部分 “一帶一路” 國家受發展階段等因素影響，開放程度有限，貿易政策多變，關税與非關税壁壘本就時有出現，上述現象並不意味着相關國家對華態度的突然轉向；全球來看，部分 “一帶一路” 國家貿易擾動的增多，也源於一系列國際環境的變化，但具備更大的協商空間。從影響來看，當前部分 “一帶一路” 國家貿易擾動對華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當地的業務前景並不受影響，通過帶動當地產業與就業發展，可有效穩定並拓展 “一帶一路” 經貿關係。

▍今年以來，包括部分 “一帶一路” 國家在內的新興經濟體關税擾動頻發。

2024 年 4 月 22 日，墨西哥設立 5%-50% 的臨時關税；2024 年 5 月 3 日，沙特對進口中國的不鏽鋼製品展開反傾銷調查，且據 2024 年 5 月 14 日 US News 報道，中國與海合會的自貿協定談判因沙特對本土產業的擔憂而陷入僵局；2024 年 6 月 8 日，土耳其對中國電動車加徵 40% 關税；2024 年 6 月 27 日，印度宣佈對進口中國包括液壓破碎器在內的三種商品加徵關税；2024 年 6 月 29 日，印尼宣佈對進口商品徵收 100% 至 200% 的關税，覆蓋從鞋帽到陶瓷等工業製品；2024 年 7 月起，根據去年 11 月公佈的方案，巴西調整對中國電動車的進口税率和免税配額，混合電動車、插電式混合電動車、純電動車和電動貨車的税率分別提升至 25%、20%、18% 和 35%。

▍局部來看，部分 “一帶一路” 國家受發展階段等因素影響，開放程度有限，貿易政策多變，關税與非關税壁壘本就時有出現，上述現象並不意味着相關國家對華態度的突然轉向。

與發達市場相比，部分 “一帶一路” 國家受發展階段等因素影響，貿易開放程度與營商環境仍有較大的提升空間。美國傳統基金會（The Heritage Foundation）依據税率水平、監管效率、政府信用等因素，對全球各國 2024 年的經濟自由度進行了量化評估，其中，印尼、沙特、巴西和土耳其分別在參評的 184 個國家中排名第 53、69、102 和 124 位。

同時，部分新興市場國家也存在着諸多非關税壁壘，貿易政策缺乏穩定性。例如，2023 年 10 月，印尼政府頒佈 2023 年 36 號貿易部長令（Permendag 36/2023），要求電子產品、化妝品和服裝等進口商品必須獲得 “進口許可證（PI）” 並滿足 “進口配額” 的要求，該法案於 2024 年 3 月正式生效。然而，由於印尼國內供給無法滿足市場需求，新的法規又大幅增加了清關時間，直接導致數萬個集裝箱積壓在印尼各大港口。2024 年 5 月 17 日，在印尼佐科總統的指示下，印尼 2024 年 8 號貿易部長令（Permendag 8/2024）緊急出台並即日生效，放寬了對於進口產品的限制，印尼港口集裝箱開始逐步清關。

因此，上述現象並不意味着相關國家對華態度的突然轉向，無需過度解讀。

▍全球來看，部分 “一帶一路” 國家貿易擾動的增多，也源於一系列國際環境的變化，但具備更大的協商空間。

第一，客觀來看，近期部分歐美政客頻繁渲染所謂 “產能過剩” 問題，該口號有較強的政治動員力，造成了輿論在更多地區的傳導。

第二，在近年來一系列全球性安全事件的影響下，各國對產業安全與就業保護的重視程度顯著提升，往往選擇以關税或非關税壁壘的模式加強本國安全保障。

第三，以 WTO 框架為基礎的貿易爭端解決機制逐漸失靈，貿易規則向着區域化、雙邊化的方向演變，也造成部分國家在處理貿易問題上，往往採取先單邊行動再雙邊談判的模式。

但總體來看，與美國強調戰略競爭的貿易爭端思路不同，“一帶一路” 國家的貿易政策整體上以產業發展和就業創造為基礎，具備更大的協商空間與合作基礎，企業出海對當地產業與就業的帶動本就是雙邊合作的重要內容。

▍從影響來看，當前部分 “一帶一路” 國家貿易擾動對華出口的直接影響體量有限。特別是中企出海當地的業務前景並不受影響，通過帶動當地產業與就業發展，可有效穩定並拓展 “一帶一路” 經貿關係。

第一，部分 “一帶一路” 國家貿易擾動對華出口直接影響有限，例如雖然印尼近期加徵關税税率較高，但根據中國海關總署數據，2023 年中國出口印尼鞋靴（64 章）、服裝（61 章）、陶瓷（69 章）、化妝品（33 章）金額分別為 9.8 億、2.73 億、6.99 億、3.55 億美元，分別僅佔中國出口印尼總金額 658.9 億美元的 1.49%、0.41%、1.06%、0.54%，因此其貿易政策調整的訴求僅是保護本地中小企業，而不代表對華貿易思路的整體轉向。

第二，當前各新興經濟體加徵關税項目多主要針對工業製成品，而對於中企出海當地所需的原材料、中間品並未出台更多關税措施，對中企出海當地的供應鏈穩定性並不會形成根本性破壞。由於 “一帶一路” 各國都有自身產業發展與就業穩定的訴求，因此企業出海當地不僅不受上述貿易擾動的影響，反而有可能獲得當地更多政策支持。

第三，近年來 “一帶一路” 和金磚國家機制等合作模式持續深化，第三屆 “一帶一路” 峯會順利召開，金磚國家成員更從 6 國 “擴容” 至 11 國，全球新興經濟體不斷呼籲更加公平的國際治理體系，展望後續，中國同廣大 “全球南方” 國家的合作仍有拓展空間。

▍風險因素：

新興經濟體經濟基本面脆弱性加劇；新興經濟體資本外流與匯率風險加劇；地緣政治形勢惡化；中美貿易摩擦加劇。