Sanofi sells its consumer health division, with Anhui Capital and PAI Partners among the bidders, with a valuation of up to 15 billion euros

智通財經 APP 獲悉，知情人士透露，私募股權公司安宏資本（Advent International）和 PAI Partners 對法國製藥商賽諾菲(SNY.US) 的消費者健康部門提交了首輪報價。

Clayton Dubilier & Rice 也對賽諾菲的這一業務提出了初步收購要約，其中一些收購方建議對該部門的估值高達 150 億歐元。該業務主要銷售 Phytoxil 止咳糖漿和 Icy Hot 止痛凝膠等非處方產品。

CVC Capital Partners Plc 以及貝恩資本和 Cinven 組成的獨立財團並未在截止日期前提交投標。

審議仍在進行中，一些競購者可能會選擇在後期聯手。知情認識補充道，可能還會有更多競購者出現。

賽諾菲的一位代表表示，該公司正在審查消費者健康業務的潛在分離方案，最早將於 2024 年第四季度完成交易，並補充説準備工作正在按計劃進行。

該代表表示：“我們保留所有選擇，包括上市和出售，以最大限度地為所有利益相關者創造價值。”

去年 10 月，賽諾菲宣佈計劃審查拆分消費者健康部門的所有選項，希望從尖端療法 (尤其是免疫學或疫苗) 中創造更好的長期價值。知情人士表示，這家制藥商很可能在出售後保留該業務的大量少數股權，這將減少競標者需要投入的資金。該公司還同時在推進該業務可能上市的準備工作。

賽諾菲首席執行官 Paul Hudson 本月早些時候在接受採訪時表示，該公司正在與所有感興趣的各方進行談判，包括私募股權，該公司也提供資本市場選擇。“有很多人對此感興趣。”

PAI 一直希望作為唯一的法國競標者，其地位將使其處於收購該業務的有利位置。法國國有投資公司 Bpifrance SACA 的執行董事 Jose Gonzalo 於 7 月 4 日告訴記者，該公司也在考慮對賽諾菲子公司進行潛在投資，並可能與中標者合作。

場外交易業務的潛在出售可能成為今年歐洲最大的交易之一。本月早些時候，左翼團體意外贏得法國議會提前選舉，使瑪麗娜·勒龐的極右翼聯盟無法獲得多數席位，這也推動了該交易的進展。總統馬克龍週二任命了一個看守政府，尋找新總理的談判仍在繼續。