Thanks, CrowdStrike Outage! 7 Insurance Stocks That Could See Increased Demand for Cyber Insurance.

最近 CrowdStrike（納斯達克股票代碼：CRWD）的故障可能對 CRWD 股票不利，但對網絡保險股票可能是另一回事。換句話説，提供網絡保險產品的財產和意外傷害（P&C）保險公司的股票。

正如你可能已經猜到的那樣，網絡保險政策幫助企業管理與互聯網相關的風險，包括網絡攻擊、數據泄露，以及像上面列出的故障事件。網絡保險可能僅佔全球保費總額的一小部分，但並不奇怪，這是一個增長迅速的領域。

根據 Munich Re（柏林再保險集團，場外交易代碼：MURGY）的一份白皮書，全球網絡保險市場預計將從 2023 年的 130 億美元增長到 2027 年的 270 億美元，增長超過 100%。更重要的是，Crowdstrike 的故障可能成為該行業的助推器，導致未來幾年增長超出預期。

儘管網絡保險更多是一種專業保險，但這一領域的高增長仍可能為以下每家財產和意外傷害保險公司提供有意義的支持。

美國國際集團（AIG）

圖片來源：Evan El-Amin / Shutterstock

美國國際集團（紐約證券交易所股票代碼：AIG）不僅是頂尖的網絡保險公司；它實際上是該行業的開創者。早在 1997 年，這家全球保險巨頭就承保了第一份網絡保險單。儘管擁有這一先行者地位，AIG 並非是市場上最大的網絡保險公司。

根據 2023 年的保費總額為 2.744 億美元，根據 A.M. Best 的數據，美國國際集團是第九大網絡保險單承保商。儘管網絡保險在 AIG 整體業務中所佔比例很小，但這種保險專業領域的高增長可能有助於在未來幾年支撐公司的財務表現。除了可能的網絡保險催化劑外，還有其他原因值得考慮在 AIG 股票中建立長期頭寸。

由於成功的轉型，AIG 在過去一年裏上漲了超過 31%。鑑於預測顯示 2025 年和 2026 年進一步穩定盈利的增長，股票可能會有更多漲幅。以約 13 倍的前瞻性盈利合理定價，目前的股票前瞻性股息率為 2.05%。儘管近幾年的股息增長表現參差不齊，但公司最近將季度派息提高了 11.1%。

Axis Capital Holdings（AXS）

圖片來源：Shutterstock

總部位於百慕大的 Axis Capital Holdings（紐約證券交易所股票代碼：AXS）在全球銷售專業保險和再保險產品。除了商業保險領域如錯誤與疏忽（E&O）和專業責任外，該公司還是網絡保險覆蓋的主要銷售商。根據 Axis Capital Holdings 最新提交給美國證券交易委員會（SEC）的 10-K 年度報告中提供的部門信息，網絡保險保費總額為 3.23 億美元。

這佔總保費收入的約 6.35%。雖然網絡保險僅佔 Axis Capital Holdings 整體業務的一小部分，但由於 CrowdStrike 的故障可能帶來的潛在需求增長，這一領域的增長可能會加速。反過來，這可能導致超出預期的整體增長，從而使 AXS 股票受益。首先，股價可能會隨着盈利增長而上漲。

其次，隨着盈利的增加，AXS 的前瞻性倍數可能會提高。目前，該股票的前瞻性盈利僅為 7.4 倍，遠低於其他財產和意外傷害保險公司。這還不是全部。網絡保險的助推作用還可能導致進一步的股息增長。AXS 目前的股息率為 2.39%，過去五年的平均股息增長率為 17.38%。

保險公司（Chubb）

圖片來源：II.studio / Shutterstock.com

去年，保險公司（紐約證券交易所股票代碼：CB）是美國最大的直接保險公司。儘管 2023 年的直接保費收入有所下降，但 Crowdstrike 事件可能意味着該領域在 2024 年及以後表現更好。然而，與 AIG 一樣，還有其他強有力的理由考慮在 CB 中建立頭寸。

正如我最近報道的那樣，CB 股票不僅是最值得購買的網絡保險股票之一。它還是一個被低估的股息貴族，以及沃倫·巴菲特的頂級股票之一。保險公司已連續 31 年提高季度股息。該保險公司還通過 50 億美元的股票回購計劃積極向股東返還資本。

至於它作為沃倫·巴菲特股票的地位，奧馬哈先知最近對保險公司的大筆投資無疑在近期的強勁股價表現中發揮了重要作用。股價今年迄今上漲了 22.4%，在很大程度上是由於巴菲特的 伯克希爾·哈撒韋（紐約證券交易所股票代碼：BRK-A，BRK-B）披露已購買瑞士總部的財產和意外傷害保險公司 6.4% 的股份。

哈特福德金融服務（HIG）

圖片來源：Shutterstock

哈特福德金融服務（紐約證券交易所股票代碼：HIG），又稱哈特福德，是美國曆史最悠久的保險公司之一，業務已有 200 多年曆史。然而，這種 “老派” 地位並沒有阻止這家保險公司，該公司還涉足團體福利和資產管理業務，從數字世界中的保險需求變化中獲利。

根據 A.M. Best 的數據，哈特福德去年在美國的網絡保險提供商中排名第 16 位，但網絡保單的直接保費去年增長了 14.8%。在推動 HIG 最近強勁財務表現的眾多因素中，網絡保險增長髮揮了一定作用，儘管規模較小。展望未來，如果網絡保險繼續增長，它可能進一步促使 HIG 保持盈利增長的連勝。

相應地，這可能使 HIG 股票在過去一年上漲了 55.5%，繼續大幅上漲。哈特福德金融服務公司的股票交易價格為未來收益的 11 倍，可能仍有進一步的多重擴張空間。十多年來，HIG 還在穩步增加股息。最新的增加，從 42.5 美分增加到 47 美分每股，增長了 10.6%。

馬克爾集團（MKL）

來源：madamF / Shutterstock.com

馬克爾集團（紐約證券交易所：MKL）是一家以特殊保險聞名的公司，被譽為一種 “迷你” 或 “小型” 伯克希爾·哈撒韋。一些分析師很快就會否認這種比較，但它們確實非常相似。與伯克希爾一樣，馬克爾成功地將財產與意外保險保費投資於股票和非保險業務的收購中。

這為長期持有 MKL 股票的投資者帶來了強勁的年化收益，儘管在過去十年中，股價落後於整個市場。然而，通過在需求增長的利基市場銷售特殊保單，如網絡保險，也許像改善的盈利增長這樣的因素可以幫助 MKL 再次成為市場超越股票。

儘管馬克爾是網絡保險股中價格較高的之一，前瞻性多重約為 19.3，但預測已經表明該保險公司在未來幾年將經歷穩健的盈利增長。分析師一致預計，2025 年盈利增長為 21.6%，2026 年為 13%。MKL 不支付股息，但管理層一直在以股票回購的形式返還資本。正如 Seeking Alpha 評論員 Eric Sprague 今年早些時候指出的，馬克爾在 2023 年回購了其流通股的 5%。

Travelers 公司（TRV）

來源：Shutterstock

作為最大的財產與意外保險公司之一，Travelers 公司（紐約證券交易所：TRV）也是美國最大的網絡保險承保商之一。根據 A.M. Best 的數據，Travelers 去年是美國第四大網絡保險承保商，直接保費總額達到 3.849 億美元。

是的，與整體保費規模相比，這只是九牛一毛。但是，網絡保費收入在 2023 年增長了 22%。如果這一趨勢持續下去，它可能在幫助 Travelers 繼續報告強勁的承保量和收入方面發揮一定作用，就像最近幾個季度的情況一樣。更不用説，強勁的基本業績已經使 TRV 股票成為投資者中較受歡迎的財產與意外保險股票之一。

在過去的 12 個月中，股價上漲了 27.7%。即便如此，在前瞻性多重為 12.6 的情況下，其估值仍未過分。進一步強勁的承保業績可能有助於 TRV 繼續朝着估值的上限發展。除了仍然穩健的增長潛力外，TRV 可能吸引股息增長投資者。儘管股息僅為 1.91%，但股息已連續增加了 18 年。

W.R. 伯克利（WRB）

來源：Shutterstock

總部位於康涅狄克州格林威治的 W.R. 伯克利（紐約證券交易所：WRB）是美國另一家主要的特殊保險公司。是的，W.R. 伯克利不僅未能進入 A.M. Best 的前 20 名網絡保險公司名單，而且去年，WRB 的伯克利網絡風險解決方案部門發佈的保單僅佔總毛保費的 0.8%。

那麼，是什麼讓 WRB 股票成為最佳網絡保險股之一？除了由於 CrowdStrike 停機引發的網絡保險繁榮可能導致 W.R. 伯克利更加關注這種保險類型之外，還有其他強有力的理由使 WRB 成為長期持有的股票。通常被視為運營最佳的保險公司之一，就像馬克爾一樣，有時被比作伯克希爾，WRB 在價格表現方面有着強勁的記錄。

股價在過去幾十年中上漲了 367.4%，在過去 30 年中增長了超過 43 倍。正如在 W.R. 伯克利最新的財務業績中所看到的，該公司繼續產生高回報率的股東權益。管理層也一直致力於資本回報工作，僅在 2024 年第二季度就通過股票回購和股息總計返還了 3.813 億美元。

在本文發佈日期，Thomas Niel 沒有持有（直接或間接）本文提及的證券任何頭寸。本文中表達的觀點屬於作者本人，受到 InvestorPlace.com 發佈指南 _的約束。

_在本文發佈日期，負責編輯沒有持有（直接或間接）本文提及的證券任何頭寸。

自 2016 年以來，InvestorPlace.com 的撰稿人 Thomas Niel 一直為基於網絡的出版物撰寫單支股票分析。

金融

成長股