Broadcom Stock Outlook: Why AI Boom and VMWare Deal Spell Big Gains Ahead

博通（NASDAQ:AVGO）股票是一個樂觀的購買選擇，符合高人工智能和網絡能力。在 2024 財季第二季度，博通的淨收入達到 125 億美元，同比增長 43%。在不計入 VMware 的情況下，博通的收入增長了 12%，主要是由於人工智能收入激增了 280%。

明年，博通的人工智能和網絡收入可能同比增長 40%，其中八大人工智能集羣中有七個使用博通以太網解決方案。公司預計明年所有大規模 GPU 部署都將採用以太網。博通將其 2024 財年的收入指導提升至 510 億美元，同比增長 42%。同樣，調整後的 EBITDA 預計將佔收入的 61%。

此外，這一樂觀的前景標誌着對高人工智能需求和 VMware 的有效整合。重點放在博通的人工智能和網絡增長、戰略性的 VMware 整合以及穩健的財務表現上。簡而言之，這些因素使得博通股票成為一個不錯的投資選擇。

博通的人工智能收入和網絡增長：

博通的人工智能收入在 2024 財季第二季度達到創紀錄的 31 億美元。這一增長抵消了半導體收入的週期性疲軟。網絡收入也激增，達到 38 億美元，同比增長 44%，主要受到超大規模計算集羣對人工智能網絡和定製加速器的高需求推動。博通的先進技術，如 PAM-5 和 Jericho3 交換機，銷量翻了一番。

此外，博通在人工智能數據中心的光互連領域處於領先地位，進一步推動了增長。公司正在開發下一代交換機和光學器件，以實現 1.6 太比特的連接。這一進步確保了博通始終處於人工智能和網絡技術的前沿。公司預計明年所有大規模 GPU 部署都將完全採用以太網。

VMware 整合和軟件增長

博通對 VMware 的整合取得了成功，顯著促進了收入增長。基礎設施軟件收入在 2024 財季第二季度達到 53 億美元，同比增長 175%，其中 VMware 貢獻了 27 億美元。VMware 產品轉向訂閲許可模式的過渡順利進行，博通最大的 3000 家客户中有 3000 家簽署了多年合同。

此外，這一整合簡化了 VMware 的產品組合，將其減少到四個核心產品。市場推廣流程也得到簡化，消除了渠道衝突。這些努力使得 VMware 產品的年化預訂價值從第一季度的 12 億美元增長到第二季度的 19 億美元。

最後，博通的整合軟件組合的年化預訂價值從 19 億美元增長到 28 億美元。這一增長展示了 VMware 與博通股票的積極整合和潛力。

財務表現和前景

博通在 2024 財季表現穩健，毛利率達到 76.2%，營業收入為 71 億美元。本季度的自由現金流為 44 億美元，佔總收入的 36%。十對一的前向股票分割使其股票更具吸引力。

這一樂觀的前景源自高人工智能和網絡收入以及對 VMware 的深度整合。投資者應密切關注這些領域的持續增長以及博通的戰略合作伙伴關係和技術進步。

簡而言之，由於在人工智能和網絡技術領域的領先地位，博通股票是一個穩健的購買選擇。投資者應該密切關注這些領域的持續主導地位以及其戰略合作伙伴關係，以最大化價格回報並對公司的競爭地位感到安全，從而支持對博通股票的購買評級。

_在發佈日期，Yiannis Zourmpanos 沒有持有（直接或間接）本文提到的證券的任何頭寸。本文中表達的意見屬於作者個人，受 InvestorPlace.com 發佈指南的約束。

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Yiannis Zourmpanos 是 Yiazou Capital Research 的創始人，這是一個旨在通過深入的業務分析提升盡職調查過程的股市研究平台。

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