Microsoft (MSFT) Price Prediction and Forecast 2025-2030

大家都知道微軟（NASDAQ: MSFT）及其最知名的產品，包括 Windows 操作系統和 Microsoft 365 套件的辦公應用程序，但其不斷增長的雲計算平台 Azure 是公司的未來。

幾十年來，微軟股票一直是百萬富翁的製造者，股票分拆調整後的首次公開募股價格為 0.14 美元，這意味着以今天的股價 417.84 美元計算，股價上漲了 429334.74%。這意味着在微軟首次公開募股時投資 1000 美元，今天會變成 429 萬美元。

作為世界上最有價值的公司之一，投資者關注的唯一事情是股票在未來幾年會怎麼樣。華爾街分析師在給出股票預測時只會看一年的情況。但長期投資者想知道微軟未來幾年可能會發展到何種程度。

24/7 華爾街 旨在為您提供我們對股票的假設，並圍繞微軟的數據提供我們的見解，以及公司正在運營的市場中對我們最激動人心的領域。

本文要點：

• 關鍵增長驅動因素：Azure 雲服務、辦公軟件和 LinkedIn 主導着微軟的未來潛力。
• 微軟收購 Activision 增強了其遊戲業務板塊，在個人計算市場中提升了其競爭優勢。
• 如果您正在尋找人工智能領域的早期投資，可以獲取我們的 “下一個英偉達” 報告的免費副本。其中有一家軟件公司可能會在人工智能領域的主導地位下獲得 10 倍或更多的回報。

微軟過去 10 年的市場表現

以下是 2014 年至 2018 年股價、營收和利潤（淨收入）的表現總結。

營收和淨收入（以十億美元計）

在過去十年中，微軟的營收增長了 222%，而淨收入從 220.7 億美元增長到了超過 860 億美元（過去 12 個月）。過去十年利潤的一個重要推動因素是微軟的智能雲業務，在 2023 年實現了每年 18% 的增長，並使運營利潤從 2014 年的 84.4 億美元增長到了 378.8 億美元。

隨着微軟展望本十年的下半部分，一些關鍵領域將決定其表現。

微軟股票表現的關鍵驅動因素

1. 生產力和業務流程： 微軟的 Office 和 Dynamics 365 解決方案以及其 LinkedIn 產品目前約佔公司營收的三分之一。特別是 Office 在辦公生產力軟件中幾乎壟斷了市場，大多數第三方應用程序都內置了 Office，這使得該業務線的轉換成本很高。LinkedIn 在專業社交領域也沒有堅實的競爭對手。這一領域增長迅速，但微軟在其高市場份額產品上控制價格的優勢。
2. 智能雲： 微軟的 Azure、OpenAI、GitHub 和 SQL 等雲業務約佔公司營收的一半。但皇冠上的明珠是 Azure，它僅佔微軟營收的近 30%，僅在過去一年增長了 30%。微軟的未來將取決於 Azure，其與亞馬遜（NASDAQ: AMZN）AWS 的競爭將決定哪家公司將主導平台即服務（PaaS）並在此過程中慷慨回報股東。
3. 個人計算： Windows、遊戲、搜索和設備目前佔微軟業務的 25%，這一板塊最容易受到競爭對手侵蝕市場份額。除了 Windows 具有穩固的市場份額（不太可能下降）外，微軟的搜索和設備將在未來幾年面臨嚴峻挑戰。微軟收購 Activision 對其遊戲業務是一個積極因素，但個人計算將在微軟未來中起到輔助作用。

2025 年微軟（MSFT）股價預測

微軟股票的當前一年目標價格為 480.90 美元，比今天的 417.84 美元股價上漲了 15.09%。在所有分析師中，對微軟的股票是一致的買入，評級為 1.33“買入”。

24/7 華爾街 的 12 個月預測顯示微軟的股價將達到 495 美元。我們預計 Azure 將繼續增長 20% 以上，每股收益將達到 11.80 美元。

2030 年微軟（MSFT）股票預測

營收和淨收入（以十億美元計）

2025 年至 2030 年微軟股價估值

2025 年價格預測和預測： 我們預計收入增長略超過 8%，每股收益為 15.67 美元。我們預計明年股票仍將以類似的倍數交易，將微軟的股價估計為 2025 年的 548.00 美元，比今天的股價高出 31.15%。

2026 年價格預測和預測： 我們預計價格為 633.00 美元，收入略有增長，但利潤率擴大，每股收益為 18.10 美元。我們預計微軟的市盈率將每年逐漸下降，直至 2030 年。股價預估將比今日股價 417.84 美元上漲 51.49%。

2027 年價格預測和預測： 我們預計股價增長不會那麼顯著，每股收益預計為 20.40 美元，該年股價目標為 652.00 美元。這是比去年同期增長 3%，但仍比今日股價上漲 56.04%。

2028 年價格預測和預測： 我們預計微軟的市盈率將在 2028 年降至 30 倍，但其營收將增長 14%。到 2028 年，我們預計微軟的營收約為 4200 億美元，每股收益為 22.62 美元，股價預估為 678.00 美元，或比當前股價上漲 62.26%。

2029 年價格預測和預測： 24/7 華爾街預計微軟將繼續保持 10% 的營收增長，並實現每股 12.30 美元的收益。根據 35 倍市盈率，預計 2029 年股價為 687.00 美元，比今日價格上漲 64.42%。

2030 年價格預測和預測： 我們預計微軟的股價為每股 717.00 美元，年增長率不到 10%。我們預測的股價將比當前股價 417.84 美元高出 71.60%。

近期微軟股票更新和新聞

2024 年 8 月 19 日

最近對微軟 Azure 雲平台的網絡攻擊造成了廣泛的中斷，導致公司專注於增強安全性。最近，微軟宣佈了對雙因素身份驗證的新要求。雖然這並不一定能阻止最近的特定攻擊，但它將顯著加強用户數據和賬户的安全性。

2024 年 8 月 16 日

富國銀行投資研究所將微軟列為 “全季節股票” 之一。最近發佈的投資名單中包括微軟作為任何市場中的核心持股、重點投資組合和股息支付股票。

2024 年 8 月 15 日

有傳言稱微軟將宣佈為 PlayStation 推出一款重要遊戲，這是公司擴大 Xbox 遊戲到所有平台戰略的一部分，令人驚訝。

2024 年 8 月 14 日

投資者對微軟最近的季度財報顯示在人工智能項目上的大量支出但沒有相應利潤感到擔憂。然而，公司似乎正在將重心轉向網絡安全，這可能是最近安全漏洞激增的推動因素。

令人驚訝的是，微軟現在將其廣泛整合了其技術的 OpenAI 視為搜索和廣告領域的競爭對手。

2024 年 8 月 12 日

微軟今天宣佈其人工智能模型已獲得高級別的安全許可（FedRAMP High）。Azure OpenAI 服務，包括先進的 GPT-4 模型，將被用於處理一些美國政府最敏感的數據。

2024 年 8 月 9 日

Palantir 與微軟合作，這是國防和情報技術領域的重大發展。通過將微軟的雲基礎設施和人工智能能力與 Palantir 的數據分析平台相結合，這兩家科技巨頭旨在為美國政府提供強大的工具套件。

2024 年 8 月 8 日

微軟和 Palantir Technologies（NYSE: PLTR）宣佈他們正在合作向美國政府銷售專門的計算機程序。這些產品和服務利用人工智能來分析大量數據，以幫助軍事和情報機構。

2024 年 8 月 7 日

微軟和 Crowdstrike 正在反擊達美航空提出的指控。達美指責這兩家公司導致上個月發生的大規模技術故障。航空公司聲稱，由於微軟 Windows 系統上的 CrowdStrike 升級故障，造成了 50 億美元的損失。然而，微軟否認了這些指控，並正在調查為什麼其他航空公司恢復速度比達美快。

2024 年 8 月 6 日

微軟與亞馬遜和谷歌雲一起主導着雲計算市場，佔據了三分之二的份額。雖然 Azure 正在經歷快速增長，但也在努力滿足對人工智能的激增需求。然而，微軟領導層表示這個問題將很快解決，加速 Azure 在下半年的增長。儘管最近面臨挑戰和令人失望的季度財報，但公司在未來幾個月有望取得重大成功。

2024 年 8 月 5 日

自上週財報以來，微軟股價持續波動。然而，儘管目前波動較大，專家預測 “輝煌七大” 科技股將減少到僅剩三家主要競爭對手：英偉達、微軟和蘋果。這三家科技巨頭每家價值數萬億美元，在人工智能技術方面處於領先地位。預計微軟在雲計算和人工智能方面的戰略投資將增加其長期收益。

2024 年 8 月 2 日

微軟一直在針對早期初創企業，向 Y Combinator 公司提供大量 Azure 雲服務信用額度，為開發人工智能應用程序提供關鍵的強大計算資源。超過一半的 Y Combinator 初創企業接受了這一提議，有助於 Azure 驚人的 29% 收入增長，目前遠遠超過亞馬遜的 AWS。

2024 年 8 月 1 日

儘管微軟最近的季度財務業績並不令人失望，但也不足以阻止週三市場開盤前股價下跌 3 美元，投資者在公佈後拋售股票。

微軟在其 Azure 雲服務上投入了大量資金，但增長速度較投資者預期有所放緩。這引起了投資者對公司未來業績的一些擔憂。然而，原 “七巨頭” 科技股中的亞馬遜、蘋果和微軟的股價在今天開盤後也有所上漲。

2024 年 7 月 31 日

昨天市場收盤後，微軟宣佈截至 2024 年 6 月 30 日的季度收入達到 647 億美元，較去年同期增長 15%。營業收入增長 15% 至 279 億美元，淨收入增長 10% 至 220 億美元。每股攤薄收益增長 10%，達到 2.95 美元。

2024 年 7 月 30 日

微軟將在今天收盤後公佈季度業績。分析師預計，公司將報告利潤增加和銷售額較去年同期增加。投資者特別關注微軟的雲服務 Azure 的表現，以及公司在人工智能方面的進展和計劃。

2024 年 7 月 29 日

微軟將於本週二公佈季度業績。儘管人工智能支出不斷增加，已超出許多公司投資者的舒適水平，但專家預測，由於其雲業務 Azure 的推動，微軟股票將繼續增長。股價在過去五年已經翻了一番，僅去年就增長了超過 20%。

2024 年 7 月 26 日

今天微軟股價上漲了 2.5%，繼續擺脱上週三股價下跌 4% 的低谷。事實上，“七巨頭” 股票在本月初遭受廣泛輪換拋售後正在復甦。

隨着更多大型科技股即將發佈業績報告，投資者不願意置身事外，錯過業績超預期和股價上漲的機會。微軟將於下週二發佈業績報告。

2024 年 7 月 25 日

儘管與 Crowdstrike 更新相關的最近 IT 故障得到了迅速解決，微軟股票仍然出現一些波動，包括昨天股價下跌 4%。

2024 年 7 月 24 日

距離微軟第二季度業績發佈不到 1 周。微軟計劃於 7 月 30 日報告第四季度業績，預計收入為 643.8 億美元，增長 14.6%，淨收入為 218.8 億美元。重點關注領域包括由人工智能工作負載推動的 Azure 增長，高盛估計雲服務收入為 372 億美元。

2024 年 7 月 23 日

Piper Sandler 分析師重申對微軟的超配評級，預測微軟雲服務收入將在 2026 年達到 2,000 億美元，受到資本支出的推動。他們將微軟股票價格目標提高至 485 美元。微軟的下一個季度業績電話會議定於 7 月 30 日舉行。

2024 年 7 月 22 日

上週五全球網絡中斷擾亂了航空旅行和支付，導致 36,000 個航班延誤和 4,000 個航班取消。CrowdStrike 軟件更新導致數百萬台微軟 Windows 設備出現問題。已部署修復措施，但 CrowdStrike 的股價下跌。

2024 年 7 月 17 日

微軟過去一年上漲了 30%，投資者心中的問題是，“現在買微軟為時已晚嗎”？對 OpenAI 的早期投資使其股價在 2023 年增長了 89%。儘管取得了令人印象深刻的收益，微軟繼續擴大人工智能和雲計算業務，表明進一步增長潛力。其多樣化投資組合和強勁業績使其成為一個穩健的長期投資。微軟的新面孔表明人工智能增長週期仍處於早期階段。

2024 年 7 月 12 日

DMO Capital 分析師 Keith Bachman 將微軟評為 “表現優異” 股票，並將股票的 1 年價格目標從 465 美元上調至 500 美元。Bachman 對微軟的雲需求印象深刻，並預計本季度 Azure 的年同比增長率為 31%，並認為有超過該估計的上行潛力。

2024 年 7 月 11 日

自去年初以來，微軟股價上漲了 95%，由於其人工智能進展，預計將進一步增長。公司旨在實現中等增長率，到 2027 年可能達到 3710 億美元。微軟的市銷率五年平均值為 11，受益於在雲計算、工作場所生產力和個人電腦市場中擴展人工智能應用，微軟的市值可能達到 4 萬億美元。

2024 年 7 月 10 日

微軟和蘋果已退出 OpenAI 董事會的觀察席，以避免監管審查，並將在 less formal、定期安排的會議中與 OpenAI 會面。

微軟在 OpenAI 投資了 130 億美元，並提供了計算能力和雲存儲。

2024 年 7 月 9 日

蘋果（NASDAQ：AAPL）再次超過微軟成為全球市值最高的公司。儘管排名會因每日價格波動而變化，但蘋果、微軟和英偉達繼續爭奪最高位置。

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《微軟（MSFT）2025-2030 年股價預測與展望》一文首發於 24/7 Wall St.