Hong Kong Stock Concept Tracking | Global demand for semiconductors remains strong. Institutions predict that semiconductor sales in the third quarter will grow by 29% (with concept stocks attached)

智通財經 APP 獲悉，韓國早期貿易數據顯示，8 月出口勢頭增強，提振了經濟增長前景，並表明全球對半導體的需求依然強勁。

韓國海關總署週三公佈的數據顯示，8 月前 20 天，貨物出口額同比增長 18.5%。進口額增長 10.1%，導致貿易逆差達到 14.7 億美元。

韓國擁有全球兩大存儲芯片製造商，因此與中國台灣一起，順應了全球人工智能發展需求的浪潮，向美國和其他發達國家出口先進的半導體。

SEMI 最新報告顯示，2024 年第二季度全球半導體制造業繼續呈現改善跡象，集成電路銷售額大幅增長、資本支出趨於穩定，晶圓廠安裝產能增加。

從第三季度開始，電子產品銷售預計將出現反彈，同比增長 4%，環比增長 9%。

2024 年第二季度，全球集成電路銷售額同比增長 27%，預計第三季度將進一步增長 29%，超過 2021 年的歷史記錄。

需求改善還帶動 2024 年上半年集成電路庫存水平同比下降 2.6%。

隨着對 AI 芯片的需求不斷增長以及 HBM 的快速採用，預計從第三季度開始，這一趨勢將轉為積極，其中存儲資本支出將環比增長 16%。

交銀國際指出，對半導體制造廠商來説，潛在的負面影響或集中在中國台灣地區，而美國本土以及中國大陸半導體制造公司受影響不大，甚至或能從中受益。交銀國際認為，近期海外政策對市場情緒的影響或大於實質影響。長期看，貿易管制加劇或加速我國半導體設計的國產替代。

國金證券表示，電子板塊進入三季度拉貨旺季，AI 雲端算力需求旺盛，英偉達 B 系列芯片正在積極備貨，有望在四季度大批量出貨，給消費電子賦能，有望帶來新的換機需求，下半年智能手機、AI PC 或將迎來眾多新機發布，繼續看好 AI 驅動、消費電子創新/需求復甦及自主可控受益產業鏈。綜合來看，國產替代疊加景氣復甦，可以持續關注半導體 ETF 的佈局機會。

芯片產業鏈相關概念企業：

中芯國際 (00981)、華虹半導體 (01347)、上海復旦 (01385)、時代電氣（03898）等。