Is Genius Sports Limited (GENI) The Best Sports Betting Stock to Buy Now?

我們最近發佈了一份 現在購買的 10 家最佳體育博彩股票 清單。在本文中，我們將看看 Genius Sports Limited (NYSE:GENI) 在其他體育博彩股票中的地位。

2018 年美國最高法院的一項裁決引發了一場體育博彩熱潮，使得在 38 個州和哥倫比亞特區合法化了賭注。北卡羅來納州於 3 月 11 日合法化了體育博彩，在法律實施的頭 12 小時內，該州下注了驚人的 2390 萬美元。其中，有 30 個州允許在線體育博彩，所以只要在州內，刺激就在一個點擊之遙。大多數州規定最低年齡為 21 歲，少數幾個州允許 18 歲或以上的年齡。

由於在線平台的增長，消費者現在可以在任何地方下注，只要他們在該州內身體存在。因此，根據《美國博彩協會商業博彩收入跟蹤器》的數據，2023 年美國人在體育上合法下注了創紀錄的 1198.4 億美元，比 2022 年增長了 27.5%，為美國的體育博彩開啓了新時代。因此，體育博彩行業的收入增長到了 109.2 億美元，比 2022 年增長了 44.5%。這一擴張主要是由大多數現有市場以及包括馬薩諸塞州和俄亥俄州在內的一些新市場的持續成熟推動的。這一趨勢預計將繼續，2024 年第二季度，美國體育賭徒下注了 317.5 億美元。該季度的收入為 31.6 億美元，比去年同期增長了 35.3%。

雖然美國是 世界上最大的賭博國家 之一，但仍有 12 個州不允許合法的體育博彩，包括加利福尼亞、得克薩斯、愛達荷、猶他、明尼蘇達、密蘇里、阿拉巴馬、喬治亞、南卡羅來納、俄克拉荷馬、阿拉斯加和夏威夷。

儘管如此，體育博彩是世界上增長最快的行業之一。新澤西斯托克頓大學勞埃德·萊文森研究所所長簡·博庫內維奇指出，合法的體育博彩可能吸引那些有限福利預算的人，因為它提供了一種新的廉價娛樂形式。

高盛研究還指出，美國體育博彩市場預計將實現顯著增長，一旦達到成熟階段，每年可能達到 450 億美元。這一增長將受到新州開放和消費者在體育博彩上支出份額增加的推動，根據高盛歐洲休閒和旅行研究負責人本·安德魯斯的説法，歐洲合法體育博彩歷史較長。

在消費者在體育博彩上的支出方面，賭博興趣反映了一項運動的受歡迎程度，在美國，NFL 橄欖球佔據主導地位。根據美國博彩協會的調查，2023 年，超過 7300 萬美國人表示他們計劃在 NFL 賽季下注，比上個賽季幾乎多 60%。

全球範圍內，根據 TGM 2022 全球賭博和體育博彩調查，近三分之一的全球人口在生活中的某個時候參與體育博彩。2021 年，17% 的人與朋友一起下注（主要是足球和賽馬），而 35.44% 的人進行體育博彩，20.2% 的人在線/通過應用程序進行下注。

根據德勤的 2024 年體育產業展望，生成式人工智能預計將在未來 12-18 個月內對體育博彩產生重大影響。由於在個性化博彩體驗、賠率計算、實時數據分析和改進的預測模型等領域的創新，體育迷與體育博彩互動的方式可能會發生革命性變化。

我們為什麼對對沖基金大舉投資的股票感興趣？原因很簡單：我們的研究表明，通過模仿最佳對沖基金的股票選擇，我們可以跑贏市場。我們季度簡報的策略每季度選擇 14 只小盤和大盤股票，自 2014 年 5 月以來已經取得了 275% 的回報，比基準指數高出 150 個百分點。

Genius Sports Limited (GENI) 是現在購買的最佳體育博彩股票嗎？

在計算機屏幕上用於創建解決方案的流媒體硬件和軟件的特寫視圖。

Genius Sports Limited (NYSE: GENI )

對沖基金持有者數量：28

Genius Sports Limited (NYSE:GENI) 是一家體育數據權利聚合商，為全球超過 20 萬場賽事提供實時體育數據給體育書籍。GENI 已經通過至少 2028 年鎖定了諸如 NFL、FIBA、MLB 以及尤其是英超等聯賽的官方數據權利。

該公司技術的主要功能是收集、組織和傳播實時體育數據和分析給不同的利益相關者，包括媒體機構、體育書籍和聯賽。這是一個雙頭壟斷的行業，GENI 和 Sports Radar 共享，儘管每家公司通常對他們合作的體育或聯賽擁有獨家權利。

這家體育數據權利聚合公司有望繼續受益於體育博彩合法化的增加以及美國現場博彩的擴展。

Voss Capital 在其 2024 年第一季度投資者信函中對 Genius Sports Limited (NYSE:GENI) 表示：

“我們預計該公司在未來幾年將保持 20% 以上的有機收入增長，較 50% 以上的增量 EBITDA 利潤率。如果正確，我們相信我們以今天的市場價格支付的價格低於 2027 年自由現金流的 10 倍。

GENI 的新產品 BetVision 於 2023 年 9 月剛剛推出，為 NFL 提供低延遲的現場投注，同時計算並顯示實時分析和賠率。在美國橄欖球比賽中，現場投注佔比 25% 至 30%，而在更成熟的英國足球博彩市場中佔比 80% 以上。我們認為 NFL 比賽更適合進行現場投注，因為比賽中存在比足球更多的潛在變量/事件。關鍵觀點是，GENI 對現場投注的佣金率（5% 至 6%）比促成賽前投注的佣金率（1.5% 至 2.0%）高出 3 倍，並且對 GENI 沒有額外成本，因此對利潤率有很大提升空間，未來還有很長的增長路徑可以迎頭趕上英國等更成熟的地區。

“隨着我們繼續增加現場投注，我們直接受益於更高的收入份額，而且沒有額外成本，因此對我們的盈利能力有着近乎 100% 的貢獻。”——GENI2023 年 11 月 13 日財報電話會議

值得注意的是，GENI 連續九個季度超越並提高了業績指引，我們認為管理層言出必行，具有極高的可信度，但市場對他們在版權成本和 GENI 支付並最近延長的 NFL 和英國足球版權的可擴展性仍然持高度懷疑態度，因此最近出現了吸引人的買入機會。

我們對 GENI 的基準價目標為 11.00 美元（超過 110% 的上漲空間），預計在 2026 年底前使用 2026 年 EBITDA 的 12 倍。在我們預期未來幾年 EBITDA 將增長 40% 以上，最終形成 30% 以上 EBITDA 利潤率的背景下，12 倍看起來保守。從長遠來看，我們認為上漲空間更大。”

麥格理分析師查德·貝儂指出，鑑於 Genius Sports Limited 在 2024 年第二季度的出色表現和發展潛力，他維持了對該公司的 “買入” 評級。該公司由於在博彩領域的增長、利潤率擴張以及提高了 2024 年指引而超出了收入和 EBITDA 預期。查德還指出，儘管銷售和 EBITDA 增長強勁，但由於與 Football DataCo 的獨家安排一直持續到 2028-2029 賽季，該公司的估值低於同行。

預計 Genius Sports 將在 NFL 賽季中獲得動力，使其處於更有利的位置，從而受益於北美不斷擴大的體育博彩市場，特別是其 BetVision 產品。此外，該業務在一個不斷發展的行業中處於良好位置。

它是 目前最佳的體育博彩股票 之一。Richard Mashaal 的 Rima Senvest Management 是該公司最大的股東，持有 6,727,424 股，價值 3660 萬美元。

總體而言，GENI 在我們的最佳體育博彩股票購買清單中 排名第 9。儘管我們認可 GENI 作為投資的潛力，但我們更相信一些人工智能股票有更大的潛力在更短的時間內實現更高的回報。如果您正在尋找比 GENI 更有前景但交易價格低於其收益的人工智能股票，請查看我們關於 最便宜人工智能股票 的報告。

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披露：無。本文最初發表在 Insider Monkey。