The final outcome of the China-EU electric vehicle trade negotiations may affect the global automotive industry landscape

本月底中國與歐盟的電動汽車貿易談判結果，不僅關係到中國與歐盟之間的汽車貿易，而且可能會關係到歐盟是否最終會配合美國對中國網聯汽車的禁令，從而最終影響到全球汽車市場的格局。

美國對中國網聯汽車的禁令，實際上是在美國對中國的新能源汽車加徵 100% 關税，切斷中國向美國出口新能源車之後，企圖進一步切斷中國供應鏈支持的智能網聯汽車進入美國，並儘可能把 “長臂” 再伸到盟國那裏。

禁令首先會傷害美國自己的車企、消費者和工人。據榮鼎集團判斷，福特和通用汽車可能要停止從中國向美國出口汽車；特斯拉目前沒有，以後也不會從中國向美國出口汽車；比亞迪美國可能不得不出售其在美國的資產；沃爾沃的董事會也要重新考慮，如果在吉利的控制下無法繼續運營，是否要調整自己的企業架構，或者乾脆放棄近 20% 的全球收入。那些以北美市場為目標的跨國車企，也不得不痛苦地考慮與中國供應鏈的合作前景。

現在還只是美國政府的第一步。禁令草案中嚴格的許可和報告要求，旨在讓美國商務部充分掌握供應鏈信息，用於進一步細化限制措施，或留足緩衝時間，以減輕溢出效應，擴大圍堵範圍。榮鼎集團預計，針對激光雷達、高端攝像頭、傳感器，以及 ECU 和 GPU 出台更精準的限制，始終在美國政府的計劃之中。在汽車向電動化與智能化轉型的過程中，不少全球車企或一級供應商，已經逐步綁定了中國供應鏈。移遠通信、禾賽科技、舜宇光學、韋爾股份等都是具備全球競爭力的中國供應鏈廠商，已有企業已經進過其他名目的 “黑名單”。

美國還在暗示 “長臂” 將伸向美國以外。目前，美國相當於給了歐洲車企及國際一級供應商發出了警告，讓它們在一旁提前做好更大範圍的供應鏈重構的準備。據榮鼎集團透露，美國對合作夥伴國家 “過低” 的 “安全標準” 並不滿意，早在 “聯網汽車禁令” 相關文本正式公佈前的 7 月底，美國就向它們通報了自己的 “發現”，並期望它們也能向美國及時報告它們的 “發現”，包括風險評估和緩解計劃。歐盟初步把時間定在明年 3 月。

榮鼎集團認為，日本與韓國的車企相對更容易搞定，歐洲車企在中國的利益太龐大了，尤其是德國車企，寶馬和奔馳的中國市場比美國市場還大，特別是大眾，在中國的銷量已經是美國的 5 倍，這讓它經常和美國政府在供應鏈問題上唱反調。

例如大眾汽車旗下 CARIAD 的中國子公司，稱它 “在中國，為中國，從中國走向世界” 的理念，以及歐洲與中國團隊共用一個軟件堆棧，為全球市場服務的計劃，已經被美國” 聯網汽車禁令” 所敲打。事實上，這説的就是大眾集團與剛上市的地平線合資成立的酷睿程。大眾中國前 CTO 韓鴻銘，正是目前酷睿程的 CEO。

未來，全球車企會主要圍繞中國與美國兩大市場重塑供應鏈：要麼從全球供應鏈中剔除中國廠商，建立一個不包括中國的、專注於聯網汽車的科技和貿易聯盟；要麼利用成本效益高且可能更具競爭力的中國技術，來開拓非美國市場。

因此，合作伙伴的態度，尤其是歐盟的立場，對美國至關重要。如果 “聯網汽車” 的禁令只能在北美施行，那麼，“在美國，為美國” 模式的供應鏈，最終只能覆蓋全球 21% 的市場，也就是它在北美的基本盤；而 “在中國，為中國” 模式的供應鏈，包括了中國與俄羅斯的 34% 的基本盤。

榮鼎集團認為，一旦合作伙伴有能力或有意願選擇中立，那麼，由於規模經濟效應，以及產業競爭力等因素，美國很難單獨與中國競爭這雙方基本盤以外的 45% 的自由市場。最糟糕的情況，北美市場未必沒有可能成為全球化的 “孤島”，即除北美以外的市場，全部選擇繼續加碼更具 “性價比” 的中國供應鏈。在兩年前，日本還是第一大汽車出口國，德國第二，全球市場影響力大於美國車企；從市場規模來看，美國也不如中國。汽車產業對於歐盟和日本經濟的重要性，要遠大於美國，它們為什麼一定要跟隨美國推行的這套 “聯網汽車禁令” 呢？禁令有可能侷限於北美。

這樣的判斷有其現實依據。一方面，除了特斯拉垂直自研以外，目前還沒有成熟的 “在美國，為美國” 的模式。本週，高通發佈兩款新的汽車芯片，一款針對智能駕艙，一款針對智能駕駛，並選擇與它在智能手機領域的長期合作伙伴谷歌合作，但暫時停留在提升用户智能駕艙體驗的層面；市場認為谷歌並不滿足於僅以 Android Auto 的方式，涉足量產智能駕駛汽車，它還擁有領先的高階自動駕駛技術。

中國的智能駕駛解決方案廠商，正在隨着整車品牌出海，它們綁定了全球 tier1 巨頭。地平線的招股書就稱，它與安波福、博世、電裝、大陸集團與採埃孚等都有深入合作；大眾不僅與地平線合資，還在不斷加碼與中科創達及小鵬的合作。如果考慮電池，與中國供應鏈綁定的汽車，即使是向高關税保護的市場出口，或者在當地市場生產，仍具競爭優勢。

所以，歐盟的選擇可能決定全球汽車市場的格局。與美國不同，歐盟更傾向於附帶條件的貿易防禦措施，以吸引中國供應鏈或技術專利進入歐洲。向中國出口的電動汽車徵收相對温和的關税，可以吸引中國車企的綠地投資。但是，如果談判破裂，中國與歐盟之間爆發汽車貿易戰，甚至雙方後續開啓更激進的工具箱，美國針對中國網聯車禁令很快也會出台，歐盟是選擇跟隨美國，還是尋求更具兼容性的政策，將是一個重大的變量。

而那些嚴重依賴中國市場的企業，如德國系汽車、日系汽車和美國的通用和特斯拉等，可能不得不啓用中美雙供應鏈，也分別從中國和美國出發，進入中美之外的市場。