China Post Securities: Pure Blood Harmony will begin commercial use, and Xinchuang enters an acceleration phase

智通財經 APP 獲悉，中郵證券發佈研報稱，華為正式發佈 HarmonyOS NEXT 是中國首個國產移動操作系統，一舉成為繼蘋果 iOS 和安卓系統後的全球第三大移動操作系統，展現出了強大的競爭力。而華為 Mate70 系列發佈標誌着純血鴻蒙開啓商用，搭載鴻蒙桌面 OS 的 PC 或即將到來，信創進入新一輪加速期，華為數據庫進入國測，深圳推出專項扶持政策提速鴻蒙生態建設。

中郵證券主要觀點如下：

我國首個國產 OS——純血鴻蒙發佈

10 月 22 日，華為正式發佈 HarmonyOS NEXT，這是中國首個國產移動操作系統，一舉成為繼蘋果 iOS 和安卓系統後的全球第三大移動操作系統，展現出了強大的競爭力。其從內核、數據庫到編程語言、AI 大模型等方面全面自研，突破了操作系統核心技術，實現了國產操作系統的自主可控。據華為官方介紹，純血鴻蒙在性能上有了顯著提升，運行內存節省了 1.5G，整機性能提升了 30%，續航也提升了近一個小時。安全方面，原生鴻蒙搭載全新自研星盾安全架構，禁止開放 9 類不合理權限，從源頭上降低隱私泄露風險。支持多端部署，實現生態打通。

據研究機構 CounterpointResearch 發佈的最新數據，華為鴻蒙 HarmonyOS 在中國市場的份額由 2023 年一季度的 8% 上漲至 2024 年一季度的 17%，iOS 份額則從 20% 下降至 16%。這意味着華為鴻蒙 HarmonyOS 在中國市場首次超越蘋果 iOS，成為中國第二大操作系統。

Mate70 即將發佈，純血鴻蒙開啓商用

華為 Mate70 系列是華為在自主創新方面的重要一步，從芯片到操作系統都實現了自主研發。Mate70 系列將首次搭載 “純血鴻蒙” 操作系統 (HarmonyOS NEXT)，於 11 月 26 日正式發佈。由於原生鴻蒙生態尚未完善，Mate70 系列將大概率搭載雙框架系統，即同時支持原生鴻蒙系統和此前兼容安卓的鴻蒙系統，用户可在做好數據備份的前提下進行切換。至於何時結束雙系統模式，則取決於鴻蒙生態的發展速度。

目前，華為官網已有超過 204 萬用户預約了 Mate70 系列，而線下實體店的預約人數預計將進一步增加。搭載鴻蒙桌面 OS 的 PC 或即將到來，餘承東 9 月 20 日在央視直播間表示，目前的華為 PC 或將是最後一批搭載 Windows 的筆記本，接下來，華為將會發布搭載鴻蒙系統的 PC 產品。

信創進入新一輪加速期，華為數據庫進入國測

2024 年 5 月，中央網信辦等多部門聯合印發《信息化標準建設行動計劃 (2024—2027 年)》，強調 2027 年的關鍵時間節點：到 2027 年，信息化標準工作協調機制更加健全，信息化標準體系佈局更加完善，標準研製、服務等基礎能力進一步夯實。從信創 “2+8” 的發展階段來看，2024 年信創替換已進入關鍵時期，相關政策有望陸續出台，保障替換完成的時間節奏。

11 月 2 日，工信部提到，全面精準開展關鍵核心技術攻關，加快實現高水平科技自立自強。華為是國產化的重要力量，純血鴻蒙系統全棧自研，國產化率 100%，有望深度參與此輪信創，開啓信創的鴻蒙時代。9 月 30 日，中國信息安全測評中心公佈了 2024 年的第二個安全可靠測評結果，在數據庫部分，華為雲計算技術有限公司的 GaussDBV2.0(集中式版)，以Ⅱ級的安全評級贏得了認可。

鴻蒙生態建設提速，推出專項扶持政策

深圳首當其衝打造 “鴻蒙之城”。2024 年 3 月，深圳發佈《深圳市支持開源鴻蒙原生應用發展 2024 年行動計劃》；11 月 1 日，南山區政府官網發佈《南山區促進鴻蒙產業發展專項扶持措施 (徵求意見稿)》及政策起草説明。具體來看，《徵求意見稿》明確，將鴻蒙原生應用納入南山區首版次軟件資助範圍，對符合條件的重點服務業企業，自取得 “首版次” 軟件產品軟件著作權之日起一年內銷售收入累計到賬額不低於 50 萬元的，擬按不超過產品任意三份銷售合同金額的 30%，給予單個企業每年最高 150 萬元資助。

同時，對參與鴻蒙、歐拉等重大開源項目，開展相關合作獲得上級相關部門支持的互聯網或軟件企業，擬按不超過上級相關部門扶持金額的 30% 給予最高 200 萬元資助。為鼓勵企業開發鴻蒙原生應用，《徵求意見稿》還提到，通過鴻蒙原生應用認證，並在應用商城下載量達到一定數量的，擬按一定條件分檔給予企業最高 200 萬元獎勵。

投資建議

一、系統開發服務商：

軟通動力 (301236.SZ)、潤和軟件 (300339.SZ)、常山北明 (000158.SZ)、九聯科技 (688609.SH)、拓維信息 (002261.SZ)、中國軟件國際 (00354)、誠邁科技 (300598.SZ)

二、鴻蒙生態建設服務商：

(1) 醫院：亞華電子 (301337.SZ)、狄耐克 (300884.SZ)

(2) 礦山：雲鼎科技 (000409.SZ)

(3) 智駕：中科創達 (300496.SZ)、法本信息 (300925.SZ)、四維圖新 (002405.SZ)

(4) 金融：博彥科技 (002649.SZ)、科藍軟件 (300663.SZ)、長亮科技 (300348.SZ)

(5) 電力：智洋創新 (688191.SH)

(6) 安全：數碼視訊 (300079.SZ)、亞信安全 (688225.SH)、奇安信-U(688561.SH)、東方中科 (002819.SZ)、國華網安 (000004.SZ)

(7) 城市治理：超圖軟件 (300036.SZ)、數字政通 (300075.SZ)

(8) 辦公：福昕軟件 (688095.SH)、彩訊股份 (300634.SZ)、萬興科技 (300624.SZ)

(9) 支付：新大陸 (000997.SZ)、新國都 (300130.SZ)

風險提示：後續政策出台低於預期；技術迭代不及預期；下游需求不及預期等。