Billionaire Israel Englander Bought This High-Yield Dividend Stock Hand Over Fist in Q3. Should You Buy It Too?

以色列 “伊齊” 英格蘭德的淨資產超過 140 億美元。他不需要股息收入。他的千禧管理對沖基金中的大多數投資者可能也不需要。

然而，英格蘭德並不迴避股息股票。他在 2024 年第三季度的交易證明了這一點。這位億萬富翁在第三季度大量購買了一隻高收益股息股票。

英格蘭德在第三季度的激進買入

如果你瀏覽英格蘭德在第三季度為千禧管理的購買，你可能會注意到他顯著增加了幾項現有持股。例如，這位對沖基金經理將他在 SPDR 標普 500 ETF 信託 中的持股增加了 81%。他還將千禧管理在 Spotify Technology 的持股數量翻了一番以上。

但另一筆交易尤其引人注目。英格蘭德在第三季度額外購買了 461 萬股 西維斯(CVS 1.59%)，將他在這家醫療公司的持股增加了驚人的 724%。

當然，西維斯在英格蘭德的投資組合中仍然是一個小位置。他的對沖基金在西維斯的持股在第三季度末價值為 3.3 億美元，僅佔其總投資組合的 0.29%。

然而，瞭解千禧管理的持股多樣化程度是很重要的。該對沖基金擁有驚人的 4040 只股票和交易所交易基金（ETF）的持倉。即使是其最大持股也僅佔投資組合的不到 2.8%。

西維斯的好、壞與醜

據我所知，英格蘭德並沒有透露他為何將千禧管理在西維斯的持股增加如此之多。然而，這隻醫療股票有一些值得關注的好處。

例如，西維斯的前瞻性股息收益率為 4.62%。許多收入投資者都希望獲得如此豐厚的收益。公司的估值也看起來很有吸引力，股票交易價格約為前瞻性收益的 8.3 倍。相比之下，標普 500 醫療行業的前瞻性收益倍數為 18.3。

但西維斯也有一些不好的方面。其業務表現未達到預期。因此，公司在 10 月將凱倫·林奇替換為新任首席執行官大衞·喬伊納。西維斯的 Aetna 部門仍面臨挑戰。隨着 亞馬遜 擴展同日處方配送，競爭加劇。藥品福利管理（PBM）行業也受到嚴密審查，為西維斯的 Caremark 帶來了不確定性。

然後是醜陋的一面。西維斯的股價已從 2022 年初的高點下跌近 50%。這隻被打壓的股票在 9 月底和 10 月初嘗試反彈，但隨後又失去了所有漲幅，甚至更多。

你應該購買西維斯股票嗎？

西維斯最近任命了四名新董事會成員。這些任命是在西維斯與激進投資者 Glenview Capital Management 進行所謂的 “富有成效的接觸” 後做出的。Glenview 首席執行官拉里·羅賓斯是四名新董事之一，另外兩位是醫療行業的資深人士——萊斯利·諾沃克和蓋·桑索內，以及 OneMain Holdings 首席執行官道格·舒爾曼。

隨着擴大的董事會可能幫助公司創造更多價值，而億萬富翁投資者英格蘭德也在大量購買該股票，你是否也應該購買西維斯的股票？我不會那麼認為，至少現在還不行。

股東可能會看到羅賓斯、諾沃克、桑索內和舒爾曼加入西維斯董事會後帶來的積極變化。然而，現在還為時已晚，無法知道這些變化會是什麼。

我認為西維斯很可能會強勢反彈。該公司在零售藥房和 PBM 業務中仍然是一個強者。雖然 Aetna 目前面臨困難，但應該有良好的盈利潛力。但西維斯的轉型可能需要一段時間。投資者可能最好暫時觀望，直到更多改善的證據顯現。