Billionaire Ken Griffin Increased Citadel's Position in This Nvidia Partner by 291%

沒有其他公司比 英偉達 更能從人工智能（AI）革命中受益。該公司的計算和網絡產品以某種形式與幾乎所有生成性 AI 應用程序相連接。

鑑於 AI 所帶來的世代機會的影響，投資者在過去幾年中熱切購買英偉達股票並不令人驚訝。儘管如此，聰明的投資者知道，英偉達並不是唯一的參與者。

在分析肯·格里芬的對沖基金 Citadel Advisors 最近的 13F 文件時，我發現他在上個季度做了一個相當有趣的舉動。也就是説，Citadel 購買了 787,000 股諮詢公司 埃森哲（ACN 0.19%）的股票，增加了 291% 的持倉。

接下來，我將詳細説明我認為這是格里芬的一個明智舉動，並概述埃森哲如何從英偉達在 AI 領域的主導地位中受益。

埃森哲如何與英偉達合作？

去年十月，埃森哲宣佈成立英偉達業務集團——一個由 30,000 名專業人員組成的團隊，專門培訓英偉達的 AI 技術棧。其目標是幫助企業讓團隊熟悉英偉達的各種 AI 平台，包括 Foundry、Enterprise 和 Omniverse。

在大型企業中培訓員工使用英偉達的 AI 技術棧有幾個顯而易見的好處。首先，英偉達和埃森哲都能從這種合作中受益，因為雙方都為對方提供了潛在客户。但更重要的是，在大型企業中整合 AI 驅動的服務可以在成本和生產力方面帶來顛覆性的效率提升。

接下來，我將解釋埃森哲在 AI 領域的探索可能有多麼豐厚的回報。

圖片來源：Getty Images。

諮詢真的有利可圖嗎？

多年前，我在一家開發查詢工具的企業軟件初創公司工作，該工具被稱為知識圖譜。客户們一致表達的一個挑戰是，實施提供給他們的軟件工具非常耗時。

因此，我的公司開發了一個專業服務團隊，與客户合作，幫助他們根據需要整合和擴展我們的軟件。從這項工作的一個有趣的學習點是，客户通常在幾個月後回來，渴望購買更多的許可證並增加他們的專業服務時間，因為他們發現了更多的使用案例。

這種動態在埃森哲似乎正在展開。在財政第四季度的財報電話會議上，埃森哲首席執行官朱莉·斯威特解釋説，公司 “開始看到更多客户從概念驗證轉向更大規模的實施，這一點很重要。因此，這些訂單的規模正在上升。”

斯威特在這裏解釋的是，在過去一年中，許多埃森哲的客户仍處於 AI 旅程的發現或探索階段。現在這些企業開始認真投資於 AI 產品和服務，使用案例和應用自然會演變為更耗時、更復雜的項目。

基於這些原因，客户可能會在埃森哲的生態系統中保持粘性，越來越依賴公司的專業服務團隊來幫助進一步整合各種 AI 策略。

你應該跟隨格里芬的腳步購買埃森哲股票嗎？

雖然我認為埃森哲不會展現出與高增長的軟件即服務（SaaS）股票相同的增長，但我仍然認為該公司是一個引人注目的買入機會，目前在 AI 領域仍然是一個被低估的機會。

在埃森哲 2024 財年的完整年度（截至 8 月 31 日），公司在生成性 AI 項目上產生了 30 億美元的訂單。為了更好地理解這一點，埃森哲報告稱該財年的總訂單為 812 億美元，強調 AI 仍然只是整體運營中的一個名義組成部分。

但考慮到斯威特上面的解釋，我認為 AI 將在未來幾年內成為埃森哲的主要推動力。對埃森哲的投資可以被視為對更廣泛的 AI 敍事的長期看漲期權，而無需為最受歡迎的機會（如英偉達）支付溢價。