High inflation "squeezes" bottom-tier consumers, U.S. credit card default rate hits a 14-year high

智通財經 APP 獲悉，美國信用卡貸款違約率已達到金融危機以來的最高水平，這一跡象表明，在經歷了多年的高通脹後，低收入消費者的財務狀況正在惡化。

根據 BankRegData 整理的行業數據，2024 年前三個季度，信用卡放貸機構核銷了 460 億美元的嚴重拖欠貸款餘額，比上年同期增長了 50%，這是 14 年來的最高水平。當銀行預計無法收回債務時，就會發生核銷，也稱為淨核銷，這是一項受到密切關注、衡量重大貸款困境的指標。

穆迪分析主管 Mark Zandi 表示：“高收入家庭很好，但美國底層三分之一的消費者已經筋疲力盡。他們現在的儲蓄率為零。”

違約率上升之際，通脹加劇和信貸成本上升令消費者的財務狀況捉襟見肘。為了應對 2021 年和 2022 年飆升的通脹，美聯儲在 2022 年和 2023 年將基準利率上調了 525 個基點。這間接提高了信用卡向有餘額的客户收取的利息。

儘管聯邦基金利率目標區間已降至 4.25%-4.50%，比維持了一年多時間的 5.25%-5.50% 的峯值低了 100 個基點，但在今年最後一次會議上，美聯儲降低了對 2025 年的降息預期，當時官員們預測明年僅降息 50 個基點，而三個月前的預測為 100 個基點。

目前，銀行尚未公佈第四季度的數據，但初步跡象表明，越來越多的消費者嚴重拖欠債務。美國第三大信用卡貸款機構 Capital One 最近表示，截至 11 月，其年化信用卡核銷率達到 6.1%，高於一年前的 5.2%。

消費者信貸研究公司 WalletHub 主管 Odysseas Papadimitriou) 表示：“消費者的消費能力已經減弱。”

另外，根據穆迪的數據，信用卡拖欠率，即逾期 30 天以上的信用卡貸款比例，在 7 月達到峯值。目前，該數字僅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一個百分點。

信用卡拖欠率被認為是淨銷賬的前兆。

WalletHub 的 Odysseas Papadimitriou 表示：“拖欠債務意味着未來將面臨更多痛苦。” 美國候任總統特朗普的關税威脅可能會加劇通脹和利率，“這是 2025 年消費者面臨的兩個問題，” 他補充道。