During the U.S. earnings season, analysts' focus on AI is spreading to stocks beyond tech giants
分析师表示，AI 是他们提升对标普 500 成分股盈利预期的关键，分析预计，“七巨头” 的利润增长在第四季度将放缓至不到 30%，低于 2023 年同期 57% 的峰值。与此同时，其余公司 “标普 493” 的盈利预计在本报告期内跃升 8.5%，而去年同期为下降 1.7%。
在美国第四季度财报季期间，人工智能正成为分析师关注的焦点，且这种关注已经从科技巨头蔓延到更广泛的标普 500 指数成分股公司，并提高了他们对这些公司的盈利预期。
2 月 10 日，据彭博社援引的摩根士丹利策略师 Michael Wilson 的分析显示，第四季度财报电话会议中提及 AI 应用的次数达到了历史新高。虽然软件行业在整体提及次数上仍居首位，但金融、媒体和娱乐公司也频繁出现在讨论中。2024 年中期之前，Wilson 还是对美股最悲观的人士之一，但现在，他表示：
“AI 带来的生产力提升是我对软件、金融以及酒店、餐厅和休闲等消费服务行业持乐观态度的 ‘关键结构性催化剂’。”
数据显示，AI 热潮在过去两年里推动美国基准股指每年涨幅超过 20%。但大部分涨幅主要集中在 “美股七巨头” 身上。
尽管它们在 2023 年和 2024 年的盈利增长方面表现出色，但分析师预计，标普 500 指数的其他成分股将在未来几个季度赶上这一增长步伐。“七巨头” 的利润增长在第四季度将放缓至不到 30%，低于 2023 年同期 57% 的峰值。与此同时，其余公司 “标普 493” 的盈利预计在本报告期内跃升 8.5%，而去年同期为下降 1.7%。
高盛策略师 David Kostin 也认为，“七巨头” 相对于标普 493 的优越盈利增长和回报将在 2025 年收窄：
“从每股收益的角度来看，科技巨头与其他 493 只股票之间的差距在第四季度缩小至 19 个百分点，创 2023 年初以来的最小差距。共识预期表明这一差距将进一步缩小——2025 年降至 6 个百分点，2026 年降至 4 个百分点。”
